海通证券股份有限公司 关于新东方新材料股份有限公司 媒体报道情况的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）作为新东方新材料股份有限公司（以下简称“东方材料”、“公司”）首次公开发行股票的保荐机构，根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，对题为“东方材料应收账款或存坏账风险，大客户已成失信人”的媒体报道涉及相关事项进行了核查，现将有关情况报告如下： 一、媒体报道情况概述 2018年1月2日，某周刊发表标题为《东方材料应收账款或存坏账风险， 大客户已成失信人》的文章，针对东方材料下属子公司新东方油墨有限公司（以下简称“新东方油墨”）的客户江苏申乾食品包装有限公司（以下简称“江苏申乾”）和上海恒信包装有限公司（以下简称“上海恒信”）因经营不善，被法院列为失信被执行人等信息，提出“东方材料应收账款或存坏账风险”、“对公司的盈利能力将会产生较大影响”等疑问。 二、媒体报道对发行人质疑的核查情况 （1）江苏申乾和上海恒信的失信情况 经“中国执行信息公开网：http://shixin.court.gov.cn/”查询，江苏申乾于2017 年4月27日被宜兴市人民法院列为失信被执行人、上海恒信于2017年12月6 日被上海市金山区人民法院列为失信被执行人。 （2）东方材料与江苏申乾和上海恒信的业务往来情况 江苏申乾和上海恒信均为东方材料下属子公司―新东方油墨下游软包装客户，与东方材料及下属子公司不存在关联关系。公司与上述两家客户在2015年-2017年的业务往来情况如下： 2017年公司与江苏申乾、上海恒信的业务往来情况： 客户 2017年销售额 占公司总销售额 2017年末 占应收账款余 （含税：万元） 的比例 应收账款余额（万元） 额的比例 江苏申乾 453.16 0.98% 418.82 2.56% 上海恒信 120.48 0.27% 226.35 1.38% 合计 573.64 1.25% 645.17 3.94% 注：以上数据未经审计。 2016年公司与江苏申乾、上海恒信的业务往来情况： 客户 2016年销售额 占公司总销售额 2016年末 占应收账款余 （含税：万元） 的比例 应收账款余额（万元） 额的比例 江苏申乾 364.53 0.8% 990.20 6.58% 上海恒信 470.94 1.04% 369.15 2.45% 合计 835.47 1.84% 1,359.35 9.03% 2015年公司与江苏申乾、上海恒信的业务往来情况： 客户 2015年销售额 占公司总销售额 2015年末 占应收账款余 （含税：万元） 的比例 应收账款余额（万元） 额的比例 江苏申乾 483.54 1.1% 1,145.67 7.74% 上海恒信 93.87 0.21% 111.42 0.75% 合计 577.41 1.31% 1,257.09 8.49% 由于公司客户数量较多，客户较为分散，因此上述两家客户的销售金额、应收账款余额占公司总销售金额、应收账款余额的比例较小，对公司财务情况不构成重大不利影响。 （3）江苏申乾和上海恒信的应收账款计提情况说明 江苏申乾于2017年4月27日被宜兴市人民法院列为失信被执行人，针对 江苏申乾的情况，保荐机构在招股说明书中着重进行了披露，因其回款速度较慢且存在不确定的风险，公司减少对其新增业务量，并于2016年7月与江苏申乾达成还款协议，本着谨慎性原则，分别对该公司2015年、2016年、2017年6月末按应收账款余额的20%单独计提坏账准备。 上海恒信于2017年12月被列为失信被执行人，而在东方材料IPO申报期 间，上海恒信尚未出现经营异常情况，其回款进度符合公司相关信用政策，因此并未对该公司期末应收账款余额单独计提坏账准备。 （4）风险应对措施 经保荐机构访谈东方材料相关管理人员，东方材料知悉江苏申乾和上海恒信的资信状况后，已采取有关措施降低应收账款发生坏账的风险，具体如下： 在业务往来方面，公司将根据公司的信用政策，与其签订还款协议书，在两家客户承诺还款并实际履行、应收账款总额不增加的情况下，公司保持产品供应，使其维持正常的生产，逐渐降低应收账款的绝对值。一旦出现还款违约等情形，公司将不再发货，并将采取向法院起诉并申请财产保全等措施来确认和追还上述欠款，以降低风险，维护公司合法权益。 在会计处理方面，对于江苏申乾的应收账款，公司将按照公司相关应收账款催收政策，督促对方及时还款，并对其应收账款按20%单独计提坏账准备。对于上海恒信的应收账款，公司将本着审慎原则，根据其经营情况及回款情况，对其进行严格的会计处理。 保荐机构后续将重点关注江苏申乾、上海恒信客户的还款承诺和履行情况，并督促东方材料务必与会计师协商按实际情况计提坏账准备，并在2017年度报告中予以披露。 三、保荐机构核查意见 经核查，保荐机构认为： 截至2017年末，江苏申乾、上海恒信应收账款余额合计约为645.17万元， 约占公司当期应收账款余额的比例为3.94%（上述数据未经审计），与2016年 末相比，合计应收账款余额金额以及占公司应收账款余额比例均已明显下降且公司已采取积极措施应对，不会对公司财务状况和盈利能力造成重大不利影响。 （以下无正文）