福建水泥股份有限公司 2019年第一次临时股东大会会议资料 会议时间：2019年2月21日 2019年第一次临时股东大会会议议程 大会召集人：公司董事会 会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式 现场会议时间：2019年2月21日14点30分 现场会议地点：福州市鼓楼区琴亭路29号福能方圆大厦12层本公司会议室网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票 平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投 票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。 会议内容：关于实施炼石厂技改项目的议案 附件：授权委托书 福建水泥股份有限公司董事会 2019年2月21日 各位股东： 受董事会委托，本人向大会报告关于实施炼石厂技改项目的议案，请予审议。 一、投资概述 公司于2019年1月30日召开的第八届董事会第二十六次会议审议通过了《关于实施炼石厂技改项目的议案》。根据水泥行业发展状况和公司实际情况，拟投资约7.1亿元实施公司炼石水泥厂4500t/d熟料水泥生产线及配套7.5MW纯低温余热发电综合技改项目。 二、项目情况 1.项目名称：福建水泥股份有限公司炼石水泥厂4500t/d熟料水泥生产线及配套7.5MW纯低温余热发电综合技改项目（以下简称“炼石厂技改项目”或“项目”） 2.本项目已获福建省发展和改革委员会和福建省经济贸易委员会核准，经国家工业和信息化部和发展改革委员会认定为福建省水泥行业在建项目，因建设资金问题、市场状况等客观因素，此前项目进展缓慢。2018年，公司经营状况改善，现将继续推进并全面实施项目建设。 3.项目建设地点：公司炼石厂厂区 4.项目生产规模 在拆除现有炼石厂4#窑（实际规模为一条2300t/d熟料生产线）、5#窑（一条2000t/d熟料生产线）的位置上，采用新型干法生产工艺，技改建设一条带7.5MW纯低温余热发电的4500t/d熟料水泥生产线，年产熟料148.50万t；年产水泥及商品熟料190.00万t，年发电量为4590万kWh，年供电量为4268万kWh。 5.项目建设范围及建设期 项目建设范围为从石灰石入均化库、硅质材料均化堆场、原燃材料 石矿山开采、破碎及输送能力能够满足本项目要求。拟利用的原有生产设施主要有：原有石灰石均化库改造利用；4#、5#窑原料配料库改造利用；原煤均化库；7.5MW纯低温余热发电系统；1#熟料库；中控楼改造利用。无须新建化验楼、办公楼和机修车间。本项目建设期一年。 6.项目总投资及资金来源 项目总投资约7.1亿元（其中铺底流动资金1750万元）。资金来源为公司自筹解决。 7.财务经济评价 按20年经济评价年限测算，项目可实现年均营业额46,083.10万元，年均利润总额10,330.50万元。本项目融资前所得税后全投资财务内部收益率为16.09%，全投资静态投资回收期为6.76年(含建设期1年)，投资利润率13.91%，投资利税率18.28%。 三、项目实施的可行性 1.石灰石资源有保障。炼石厂现有洋菇山石灰石矿山保有储量8310万吨,已取得采矿权许可证的后备矿山―东坑石灰石矿山保有储量6398万吨,足够保障建设4500t/d熟料水泥生产线的资源量需求。 2.投资建设成本低。项目可利用现有石灰石矿山开采、破碎及输送系统，4#、5#窑部分设施和设备，以及余热发电装置等，项目总投资约7.1亿元，比新建一条同等规模的生产线可减少投资1亿元以上。 3.铁路运输物流优势。项目产品可利用炼石厂现有铁路专用线，具备发往省内主要水泥销售区域的便利。 4.水泥销售市场成熟。在三明、南平、福州等主要市场，用户对“炼石”品牌的信誉认可度高，市场占有率较高，项目实施后，产能及市场能够有序衔接，无开拓新市场的压力。 5.项目经济性较好。根据委托单位中材国际南京水泥设计院提供的可行性研究报告，项目具有较好的经济效益（具体见前述“财务经济评 四、对公司的影响 1.有利于保障公司顺昌生产基地的生存和员工就业。公司炼石厂现有4#窑、5#窑、8#窑三条熟料水泥生产线，其中4#窑（一条2300t/d熟料水泥生产线）、5#窑（一条2000t/d熟料水泥生产线）分别建成于2001年9月和1988年8月，由于建成时间长、单线产能小、能耗高，生产线老化，各项技术经济指标相对落后，造成市场竞争力弱，将面临严峻的生存问题，并有可能成为后续淘汰落后产能的对象，员工就业也难有保障。因此，拆除4#窑、5#窑熟料水泥生产线，并技改投建一条带7.5MW纯低温余热发电的4500/d熟料新型干法水泥生产线，极大改变上述不利状况，消除隐忧。 2.有利于提升公司整体实力。本项目实施投产后，公司优质产能比重将得以较大提高，市场竞争力也将随之提升，有利于提升公司整体实力，巩固公司在省内水泥行业的龙头地位。 3.有利于节能减排，降本增效。本项目实施投产后，公司单线产能、劳动生产率将明显提高，单位产品能耗、成本则可降低，经济效益将获得改善。同时，还将大幅提高安全环保和职业卫生水平，有利于更好地履行社会责任和维护企业形象。 4.公司短期水泥产销量将减少，但有利于提高和维持长期产销量。在拆除4#窑、5#窑至技改投建的新线投产之前，公司水泥产销量将不可避免的受到一定影响，公司将合理安排技改进度时间节点，最大程度降低对产销量的影响。 五、风险分析及应对 1.项目资金保障风险 虽然本项目在公司范围内属于具有多项优势的项目，但从我国水泥产业政策及银行对水泥项目的贷款情况分析，本项目所需资金有赖于公司自筹解决。2018年，公司经营状况有所改善，经营活动净现金流也大 借款5.029亿元，因此，本项目建设资金将主要依赖于2019年公司经营活动产生的净现金流。如果2019年市场情况发生较大变化，可能对项目资金保障产生一定风险，并导致延缓项目实施进度和增加投资成本的风险。针对该风险，公司将持续构筑系统成本最低，努力增强自身造血功能，在必要的时候考虑变现部分资产，优先保障项目资金需要。 2.项目效益风险 本项目预期的经济效益是基于可行性研究报告编制时（2018年3月）的市场情况进行测算，若未来水泥市场发生较大逆转，项目可研报告中设定的测算前提将有较大变化，对本项目的产品销售及盈利将产生较大不确定性风险。针对该风险，公司将力求项目投资最低、建设时间最短，提升项目整体质量。 3.其它风险 由于本项目建设期一年，期间外部环境可能发生意外变化，导致不可预见的风险，包括国家宏观经济政策、水泥产业政策（含项目核准政策）、基建材料供应市场、工程承包市场等的变化，都有可能对项目实施造成风险。针对该风险，公司将密切关注外部环境，加强跟踪有关政策走向，及时采取应对措施，努力消除或降低不确定性因素可能造成的不利影响。 本项目可行性研究报告已上网，详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。 请审议。 授权委托书 福建水泥股份有限公司： 兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出 席2019年2月21日召开的贵公司2019年第一次临时股东大会，并代为行使表决权。 委托人持普通股数： 委托人股东帐户号： 序号 非累积投票议案名称 同意 反对 弃权 1 关于实施炼石厂技改项目的议案 委托人签名（盖章）： 受托人签名： 委托人身份证号： 受托人身份证号： 委托日期： 年 月 日 备注： 委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。