证券代码：002272 证券简称：川润股份 公告编号：2019-020 四川川润股份有限公司2018年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。 董事、监事、高级管理人员异议声明 姓名 职务 内容和原因 无 无 无 声明 无 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 无 无 无 无 非标准审计意见提示 □适用√不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 □适用√不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用√不适用 二、公司基本情况 （一）公司简介 股票简称 川润股份 股票代码 002272 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾金山 饶红 办公地址 四川省成都市郫县现代工业港港北六路85四川省成都市郫县现代工业港港北六路85 号 号 电话 028-61777787 028-61777787 电子信箱 chuanrun@chuanrun.com jasmine@chuanrun.com （二）报告期主要业务或产品简介 1、公司主要产品与技术 公司的主营业务为流体机械与控制技术、节能环保动力装备的研发、生产和销售，以及清洁能源项目投资运营及EPC服务。主要产品包括润滑系统、液压系统、冷却系统、高端油缸、智能控制元件、电站锅 炉、压力容器、余热锅炉等，广泛应用于新能源、石油化工、电力、建材水泥、冶金矿山、工程机械、军工等诸多行业。报告期内，其他主营业务和主营产品未发生重大变化。 流体机械与控制技术业务的主要销售模式是直销，公司在获取客户订单后，根据客户的具体需求进行个性化、定制化设计，与客户进行方案交流后确定技术解决方案并组织生产，同时在实现产业化、标准化、规模化的应用过程中，为各应用领域提供专家服务和整体解决方案。 节能环保动力装备及EPC业务主要是提供余热锅炉设计、制造、销售业务和电站技术服务业务，包括技术设计、技术升级改造、运维服务和能源技术整体解决方案等。 公司拥有丰富的海内外清洁能源项目EPC服务经验，可根据客户需求，为客户提供能源技术整体解决方案，涉及领域包括风力发电、太阳能光伏发电、生物质发电、垃圾焚烧发电、余热发电等。 2、行业发展情况 报告期内，公司提出“战略聚焦、业务归核”的经营方针。在润滑液压流体控制业务单元,通过不断强化产品研发与技术创新，在现有重点行业和新行业开发方面均取得阶段性突破，其中风力发电、太阳能光热发电和工程机械是该业务单元的重要开展方向。在节能环保动力装备及EPC服务单元，面临行业竞争相对激烈，公司在优化产品升级同时，提出整体解决方案，解决客户实际需求。 （1）风力发电行业 2018年，我国风电行业发展稳中有进、成就显著。据国家能源局公布的统计数据，2018年，我国风电累计并网容量18426万千瓦、同比增长12.4%，占全部发电装机容量的9.7%，比2017年提高0.5个百分点。2018年，我国风电新增并网装机2059万千瓦，同比提升37%，继续保持稳步增长势头。作为公司产品最重要的应用行业之一，风电投资建设的回暖，将促进公司经营稳健发展。 （2）太阳能光热发电行业 光热发电自20世纪80年代迈入商业化进程以来，已近40年的历史，其在全球电力供应结构中的地位逐步提升。截止到2017年底，据CSPPLAZA数据，全球光热发电建成装机容量达5133MW。随着光热技术经济性日渐趋佳，摩洛哥、沙特阿拉伯、中国、南非等重要的新兴光热市场正在快速崛起。2018年全球光热发电建成装机容量新增936MW，总装机在2017年5133MW的基础上增至约6069MW，增幅为18.23%。其中，中国光热发电市场新增装机215MW，占全球总新增装机量的22.97%。 报告期内，公司子公司川润液压签订了光热项目液压控制系统设备合同。该项目为国家首批太阳能光热发电项目之一，是海西州多能互补集成优化光热电站示范工程，具有较强的行业示范效应。 国家能源局发布的《能源发展“十三五规划”》中提到,积极推动光热发电产业化发展。到2020年，光热发电项目装机容量达到5000MW。2017-2018年是中国首批光热示范项目的集中建设年,随着光热项目投资强度的增长，加之公司的技术储备及首批项目示范作用，预计该行业的发展将进一步显著带动公司业绩增长。 （3）工程机械行业 市场份额方面，工程机械行业是液压润滑下游最重要行业之一,据统计该下游行业占比超过50%。公司现有业务中，工程机械行业客户占比较低。2018年，公司与工程机械行业优质客户开展前期试生产合作， 2019年，相关产品将正式开展批量生产交付。 除上述行业外，公司将进一步加大核心产品在新能源、军工制造、石油化工和建材水泥等行业的应用。（三）主要会计数据和财务指标 1、近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 单位：人民币元 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入 659,404,116.18 604,728,400.87 9.04% 609,611,922.62 归属于上市公司股东的净利润 44,986,811.63 6,438,867.17 598.68% 14,548,237.89 归属于上市公司股东的扣除非经 -76,667,818.83 -18,292,879.48 -319.11% 3,667,437.22 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -22,318,799.11 4,359,911.11 -611.91% 4,227,340.88 基本每股收益（元/股） 0.1072 0.0153 600.65% 0.0347 稀释每股收益（元/股） 0.1069 0.0153 598.69% 0.0347 加权平均净资产收益率 3.75% 0.55% 3.20% 1.25% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额 1,786,254,422.93 1,570,799,691.23 13.72% 1,638,958,076.07 归属于上市公司股东的净资产 1,230,344,260.98 1,174,072,073.88 4.79% 1,167,630,891.18 2、分季度主要会计数据 单位：人民币元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 109,489,227.89 139,468,443.45 137,380,045.48 273,066,399.36 归属于上市公司股东的净利润 -5,249,554.86 -12,229,997.92 93,062,830.35 -30,596,465.94 归属于上市公司股东的扣除非 -9,276,159.49 -14,943,099.15 -16,492,508.64 -35,956,051.55 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -21,760,565.22 52,194,227.23 -58,826,079.60 6,073,618.48 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 （四）股本及股东情况 1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 报告期末普通股股东 年度报告披露日前一 报告期末表决权 年度报告披露日前一 总数 29,088个月末普通股股东总 30,104恢复的优先股股 0个月末表决权恢复的 0 数 东总数 优先股股东总数 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 罗丽华 境内自然人 17.98% 77,399,150 58,049,362质押 12,310,000 钟利钢 境内自然人 6.63% 28,520,000 21,390,000质押 17,440,000 罗永忠 境内自然人 6.08% 26,155,000 19,616,250 云南国际信托有 限公司－川润股 份第一期员工持其他 3.01% 12,972,758 0 股计划集合资金 信托计划 罗全 境内自然人 2.01% 8,662,000 0质押 8,662,000 芜湖长元股权投境内非国有 资基金（有限合法人 1.79% 7,716,865 0 伙） 何雪萍 境内自然人 1.35% 5,820,000 0 张维东 境内自然人 1.02% 4,385,359 0 钟格 境内自然人 0.97% 4,164,505 0 罗永清 境内自然人 0.62% 2,681,000 0 上述股东关联关系或一致行 上述股东中，罗丽华、钟利钢夫妇为公司实际控制人，罗丽华、钟利钢、罗永忠、罗全、罗永清属 动的说明 于一致行动人。未知其他股东之前是否存在关联关系，亦未知是否属于一致行动人。 参与融资融券业务股东情况 无 说明（如有） 2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用√不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 （五）公司债券情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 否 三、经营情况讨论与分析 1、报告期经营情况简介 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2018年，全球经济环境复杂多变，国际经济进入下行通道，国内经济新旧能动转换，经济增长下行压?进一步加大，市场竞争?加激烈。为全面应对当前复杂多变的经营环境可能对公司长远发展造成的不利影响，公司管理层在董事会的正确领导下，及时调整发展战略和业务规划，在立足主业的基础上，提出了“战略聚焦，业务归核”的核心经营指导思想，为公司中长期发展提出了明确的目标和方向。 2018年是公司五年规划的开局之年，也是产业升级发展的关键之年。在公司董事会的正确领导下，公司管理层勤勉尽责，全体员工务实工作，公司成功迈出了升级发展的坚实步伐。报告期内，公司按照既定的发展战略和经营方针开展各项工作，取得较好的成绩。 （1）加大对新行业、新产品开拓力度，不断拓展营销新领域和新市场。报告期内，公司子公司川润液压签订的“青海海西州50MW塔式熔盐电站项目液压系统设备”合同总金额为20,699万元，项目进展总体顺利，年度内实现销售收入5,742.35万元；军工行业产品实现突破；工程机械行业产品正在稳步开拓推进中。 （2）加大技术研发力度，持续推动技术创新。报告期内，公司研发费用投入同比增加1,361.30万元。2018年，公司实施科技研发项目14项，结题6项；公司新增专利申请52项，其中发明专利28项。通过对新产品、新技术的持续研发投入和川润液压百人研发与技术团队的逐步打造，为公司开拓新行业和新产品市场打下坚实的基础。 报告期内，川润液压院（专家）工作站升级为省级院士（专家）工作站；润滑产品三项国家标准经全国冶金标委会审查通过；节能环保顶尖创新团队获中期考核优秀；完成重点军工项目的设计开发，成功进入军工行业；首次承接大型工程机械油缸项目，顺利进入工程机械行业。 （3）加强销售体系建设和品牌推广建设，打造具有竞争力的营销推广平台。报告期内，为全面打造营销体系建设和品牌推广建设，公司加大了营销人员、品牌宣传推广、市场开拓和客户服务等投入，销售费用同比增加1,119.62万元。 报告期内，为践行“成就客户”的企业文化精神，公司营销平台的打造初见成效，川润液压建立了市场、产品、销售三位一体的矩阵型立体营销架构，强化并完善了后市场服务体系；川润动力着力打造“产品+服务”、“营销+技术”的业务销售模式。面对新时期市场和营销对企业品牌宣传需求，公司启动了系统性品牌宣传和市场推?，先后参加了太阳能发电展、美国风电展、CSPPLAZA、阿布扎比石油展等有利于公司产品推广的展会，不断强化品牌意识，新时期川润品牌打造初具雏形。 （4）提高资产使用效率，优化资产结构。报告期内，为配合四川省自贡市加快推进老工业城市转型升级示范区建设、振兴地方经济，促进土地资源的优化配置，公司于2018年6月25日与自贡市大安区城乡住房保障管理局签订了房屋与土地征收补偿协议，各项补偿、补助及搬迁奖励总金额合计22,205.26万元， 其中上厂区补偿金额6,439.52万元，下厂区补偿总额15,765.73万元。公司根据协议约定于2018年9月25日完成下厂区的全部机器设备等的搬迁工作及房屋土地移交手续，报告期内公司确认下厂区相关资产处置及相应搬迁补偿收入15,765.73万元，扣除相关税费后产生净收益10,742.52万元。大安地区资产的盘活，减少以后期间相应资产管理税费、增加了公司现金流，为公司后续转型升级提供了强有力的支持。报告期内，下厂区被征收资产及补偿情况如下表： 单位：万元 序号 项目 补偿金额 账面净值 费用及税金 税前损益 一、 被征收资产 13,366.24 571.91 29.88 12,764.45 二、 设备等附属物搬迁 1,226.54 - 840.58 385.96 三、 搬迁奖励与损失补偿等 1,172.95 - - 1,172.95 合计 15,765.73 571.91 870.46 14,323.36 所得税费用（税率25%） 3,580.84 净收益 10,742.52 （5）报告期内，公司以“携手共赢”作为指导思想，推行激励机制，成功实施了限制性股票激励，让员工共享公司发展成果，充分激发了员工的积极性和主动性。 公司在取得上述成绩的同时，受内外因素的影响，公司在产业升级实施过程中，经营管理面临诸多困难和压力。主要表现在主要原材料价格及人力成本居高不下、产品综合毛利率不高、非标个性化产品较多、生产管理难度大、应收账款占比较多等方面； （1）市场竞争激励，订单毛利不高，主要原材料价格及人力成本居高不下，导致产品综合毛利率较低。 （2）公司年度内启动的打造川润液压营销和技术“双百团队”计划、以及打造川润动力营销和技术“双50团队”计划虽然初见成效，但要发挥预期效益还需要一个较长过程，并且在营销平台建设和技术平台建设过程，公司将发生较大的费用投入，对报告期内的经营业绩产生一定压力。 （3）虽然公司实施限制性股票有利于稳定管理团队和核心骨干人员，有助于公司长远健康发展，但报告期内摊销股份支付费用1,184.99万元，对报告期内的经营业绩产生了一定压力。 （4）应收款项催收和存货价值管理仍需加强。报告期内，公司计提资产减值损失1,850.76万元，同比增加2,104.13万元。其中：本期计提应收款项坏账准备增加资产减值损失1,237.35万元（主要系按账龄法计提的坏账准备增加），计提存货跌价准备增加资产减值损失613.41万元。 （5）交易结算方面，公司日常购销业务仍大量使用票据结算，现金收入不足。报告期内，公司收到应收票据57,320.49万元；应收票据背书转让支付供应商货款26,525.45万元，开具应付票据支付供应商货款23,721.17万元。 受上述各种因素影响，报告期内，公司实现营业总收入65,940.41万元，同比增长9.04%，综合毛利率下降1.66%；实现营业利润7,526.01万元，同比增加7,331.90万元，增长比率3777.17%；实现归属于母公司净利润4,498.68万元，同比增加3,854.79万元，增长比率598.68%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-7,666.78万元，同比下降319.11%。 报告期末，公司在手订单5.47亿元，其中：液压润滑设备在手订单4.25亿元，锅炉及配件在手订单1.22亿元。 董事会认为，2018年公司在产业升级过程中取得明显成效，新能源、工程机械、军工制造等重点行业开拓取得实质性突破。公司制定的发展战略和业务规划符合新时期经济发展规律和行业政策及行业发展要求，公司董事会及管理层有信心确保公司持续健康稳定发展。 2、报告期内主营业务是否存在重大变化 □是√否 3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况 √适用□不适用 单位：元 产品名称 营业收入 营业利润 毛利率 营业收入比上年营业利润比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 液压润滑设备 406,302,329.39 79,314,974.93 19.52% 17.33% 6.88% -1.91% 锅炉及配件 219,097,156.20 32,165,287.50 14.68% -3.22% -4.87% -0.26% 设备总成套及总包 24,612,249.36 5,857,223.13 23.80% -12.95% -43.32% -12.75% 4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征 □是√否 5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明 √适用□不适用 报告期内实现归属于母公司净利润4,498.68万元，同比增加3,854.79万元，增长比率598.68%。 为配合四川省自贡市加快推进老工业城市转型升级示范区建设、振兴地方经济，促进土地资源的优化配置，公司于2018年6月25日与自贡市大安区城乡住房保障管理局签订了房屋与土地征收补偿协议，各项补偿、补助及搬迁奖励总金额合计22,205.26万元，其中上厂区补偿金额6,439.52万元，下厂区补偿总额15,765.73万元。公司根据协议约定于2018年9月25日完成下厂区的全部机器设备等的搬迁工作及房屋土地移交手续，报告期内公司确认下厂区相关资产处置及相应搬迁补偿收入15,765.73万元，扣除相关税费后产生净收益10,742.52万元。 6、面临暂停上市和终止上市情况 □适用√不适用 7、涉及财务报告的相关事项 （1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用□不适用 i. 重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注 为解决执行企业会计准则在企业财务报告编制中的实际问题，第五届董事会第二次会议、本次会计政策变更，仅对财 规范企业财务报表列报，提高会计信息质量，财政部于2018年6月15第五届监事会第二次会议务报表项目列示产生影响， 日发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》审议通过，公司独立董事发对公司财务状况、经营成果 （财会[2018]15号），要求执行企业会计准则的非金融企业应当按表了同意的独立意见。 和现金流量无重大影响。 照企业会计准则和通知要求编制财务报表。公司根据上述财会 〔2018〕15号文件的要求，对财务报表格式的相关内容进行相应变 更。 其中，对2017年度的财务报表列报项目主要影响如下： 2017.12.31/2017年度 调整前 调整后 变动额 应收票据及应收账款 605,543,639.72 605,543,639.72 应收票据 185,925,799.42 -185,925,799.42 应收账款 419,617,840.30 -419,617,840.30 应付票据及应付账款 216,428,898.20 216,428,898.20 应付票据 63,882,552.57 -63,882,552.57 应付账款 152,546,345.63 -152,546,345.63 管理费用 76,331,676.33 60,827,071.96 -15,504,604.37 研发费用 15,504,604.37 15,504,604.37 财务费用 8,756,641.73 8,756,641.73 其中：利息费用 3,723,236.99 3,723,236.99 利息收入 2,690,546.10 2,690,546.10 其他收益 13,418,549.60 13,472,828.67 54,279.07 营业外收入 10,110,649.16 10,056,370.09 -54,279.07 ii. 重要会计估计变更 会计估计变更的内容和原因 审批程序 开始适用的时点 备注 为了加强公司资金的有效管控和提高资金使用效率，公第四届董事会第十2018年03月21日本次会计会计估计变更对报告 司实行对各子公司资金统一调度。为客观、公允的反映九次会议；第四届监 期合并报表无影响。 个别报表的财务状况，公司拟变更应收款项计提坏账准事会第十四次会议 备的会计估计，对合并范围内关联方之间形成的应收款审议通过，公司独立 项划分为合并报表范围内关联方组合，单独进行减值测董事发表了同意的 试，测试后未减值的不计提坏账准备；测试后有客观证独立意见。 据表明可能发生了减值，按预计未来现金流量现值低于 其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。 因公司发展战略调整，公司已进入光伏发电业务板块的第四届董事会第十2018年03月21日本次会计估计变更采用未来适 运营。为了更加客观真实的反映公司发电业务板块的财九次会议；第四届监 用法处理，且本次变更折旧估 务状况和经营成果，根据《企业会计准则第4号-固定资事会第十四次会议 计的机器设备于2018年开始发 产》和《企业会计准则第28号-会计政策、会计估计变审议通过，公司独立 生，对报告期的公司财务状况、 更和差错更正》的相关规定，公司根据光伏发电电站的董事发表了同意的 经营成果和现金流量无重大影 设计使用寿命（25年），同时参考同行业情况，在遵循独立意见。 响。 会计核算谨慎性的基础上，拟将发电业务板块的机器设 备折旧年限调整为20年。 （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用√不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 （3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 □适用√不适用 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。 （4）对2019年1-3月经营业绩的预计 √适用□不适用 2019年1-3月预计的经营业绩情况：同比扭亏为盈 同比扭亏为盈 2019年1-3月净利润与上年同期相比扭亏为盈（万元） 3,600 至 4,800 2018年1-3月归属于上市公司股东的净利润（万元） -524.96 1. 2019年一季度预计主营业务收入同比翻倍； 业绩变动的原因说明 2. 2019年一季度完成大安厂区上厂区全部设备等搬迁及资产移交 手续，确入相关资产处置及相应搬迁补偿收入。