广东海印集团股份有限公司 2018年度财务决算报告 2018年度财务报表，经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计验证，出具了【2019】京会兴审字第03010010号无保留意见的审计报告。现将2018年财务决算的有关情况汇报如下： 一、2018年12月31日经审计后的财务状况（以下数据如非特别说明均取自合并报表数据） 单位：万元 项目 期末数 期末比期初 期末比期初 增减 增减率 资产总额 1,150,645.05 -45,083.63 -3.77% 其中：流动资产 625,514.67 -66,557.63 -9.62% 非流动资产 525,130.37 21,474.00 4.26% 负债总额 786,401.86 -40,840.43 -4.94% 其中：流动负债 260,930.36 -120,589.59 -31.61% 非流动负债 525,471.50 79,749.16 17.89% 股东权益总额 364,243.19 -4,243.21 -1.15% （一）资产变动情况分析： 截止2018年12月31日，资产总额1,150,645.05万元，比期初减少45,083.63万元，减幅3.77%，主要变化如下： 1、流动资产期末比期初减少66,557.63万元，减幅9.62%。其中变动较大的项目主要有： 货币资金比年初减少111,644.17万元，降幅48.95%，原因是房地产板块支付工程款、公司回购股票、兑付海印股份信托受益权ABS 优先级资产支持证券及贷款利息的支付所致。 应收票据及应收账款比年初减少23,792.75万元，降低38.12%，主要是金融板块子公司收回保理款解除对客户的应收票据质押所致。 应收利息比年初减少1,672.54万元，降低62.14%，主要为本年收回计提的农商行阶梯利息所致。 其他流动资产比年初增加12,254.25万元，增幅273.95%，主要是本期公司留抵进项税增多及重分类ABS次级债券所致。 2、非流动资产期末比期初增加21,474.00万元，增幅4.26%，主要变化如下： 发放贷款及垫款比年初增加25,113.30万元，增幅49.26%，主要原因是子公司互联网小额贷款公司和保理公司相关贷款业务规模扩大所致。 长期股权投资比年初增加18,054.87万元，增幅65.84%，主要原因是公司因出售商联支付部分股权，从而对其失去控制权，因此股权投资余额由成本法转为权益法核算，在编制合并财务报表时对于剩余股权按照公允价值进行调整所致。 在建工程比年初减少21,897.48万元，减幅57.05%，主要原因是本期子公司国际展贸城工程建设项目达到预定可使用状态，因此结转至长期待摊费用所致。 商誉比年初减少23,117.14万元，减幅33.76%，主要原因是本期公司因出售商联支付部分股权，从而对其失去控制权改为权益法计算，相应冲销商联支付商誉2.38亿，同时溢价收购肇庆市广恒灯饰 有限公司新增商誉751万所致。 长期待摊费用比年初增加31,406.83万元，增幅49.72%，主要原因是本期子公司国际展贸城工程建设项目达到预定可使用状态，因此结转至长期待摊费用所致。 （二）负债变动分析 期末负债总额786,401.86万元，比期初减少40,840.43万元，减幅为4.94%。主要变动项目分析如下: 1、流动负债期末余额比年初减少120,589.59万元，减幅31.61%，其中： 预收账款比年初减少1,466.91万元，减幅30.05%，原因主要是房地产板块结转往年符合收入确认条件的预收款至营业收入所致。 应付职工薪酬比年初减少265.22万元，减幅49.75%，主要原因是合并范围变更所致。 其他应付款比年初减少17,874.44万元，减幅30.43%，主要原因为合并范围变更所致。 一年内到期的非流动负债比年初减少120,409.22万元，减幅59.44%，主要是公司本年偿还到期借款所致。 2、非流动负债期末余额比期初增加79,749.16万元，增幅17.89%，其中： 长期借款比年初增加124,286.25万元，增幅56.54%，主要原因是本年公司借入长期借款所致。 长期应付款比年初减少54,633.56万元，减幅99.94%，主要原因 是本期资产证券化信托借款和理财直融工具重分类至一年到期非流动负债所致。 递延收益比年初增加4,173.06万元，增幅31.44%，主要原因是本期子公司国际展贸城新收到政府发展扶持金所致。 递延所得税负债比年初新增294.87万元，上年没有该项目，主要原因是本年收购肇庆市广恒灯饰有限公司，相关资产评估增值与计税价值不相同所致。 （三）股东权益变动情况 单位：万元 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股本 224,987.59 0.40 0.00 224,988.00 资本公积 1,799.68 310.55 1,261.72 848.50 减：库存股 0.00 17,410.74 0.00 17,410.74 其他权益工具 20,581.61 0.00 0.37 20,581.23 其他综合收益 575.56 0.00 0.00 575.56 盈余公积 13,725.04 2,589.06 0.00 16,314.10 未分配利润 81,488.59 18,646.08 2,589.06 97,545.61 归属于母公司的股东权益 343,158.07 4,135.36 3,851.16 343,442.27 期末未分配利润97,545.61万元，期初未分配利润81,488.59万元： 期末未分配利润比期初增加16,057.02万元，具体变化原因为：本期实现归属于母公司净利润增加未分配利润13,770.95万元，本期转回原溢价收购子公司少数股东权益冲减的留存收益金额4,875.13万元；本期母公司提取10%法定盈余公积减少未分配利润2,589.06万元。 “资本公积-股本溢价”本期增加1.80万元,增加原因是可转债的持有者转股所致；“资本公积-其他资本公积”本期增加308.74万元， 其中因公司收购控股子公司―广州市衡誉小额贷款股份有限公司少 数股东股权增加238.74万元，因控股子公司少数股东少分股利相应 增加金额70万元；“资本公积-其他资本公积”本期减少1,261.72万 元，减少原因是因为公司本年度转让控股子公司―广东商联支付网络 技术有限公司，转让后广东商联支付网络技术有限公司不再纳入合并 范围，相应的资本公积转出所致。 库存股本期增加17,410.73万元，为本年新增回购股票，尚未注 销股本所致。 二、2018年度经营情况分析 （一）经审计合并利润表主要数据如下： 单位：万元 项目 2018 2017 本年比上年增减（％） 营业收入 250,698.56 256,122.85 -2.12% 其中：物业出租及管理 100,209.95 98,286.60 1.96% 房地产开发 75,436.34 70,986.03 6.27% 百货行业 53,842.98 54,796.84 -1.74% 酒店业 4,994.59 4,676.10 6.81% 金融业 16,214.70 21,727.26 -25.37% 文化板块 - 5,650.01 -100.00% 管理费用 27,895.51 24,045.83 16.01% 销售费用 9,386.40 12,282.19 -23.58% 财务费用 23,934.49 16,812.80 42.36% 研发费用 913.60 907.46 0.68% 利润总额 32,754.78 41,677.06 -21.41% 归属于上市公司股东的 13,770.95 23,002.66 -40.13% 净利润 （二）分板块情况具体如下表所示： 单位：万元 营业收入比营业成本比毛利率比上 项目 营业收入 营业成本 毛利率(%)上年同期增上年同期增年同期增减 减（%） 减（%） （%） 物业出租及管理 100,209.95 62,232.22 37.90% 1.96% 9.55% -6.75% 百货业 53,842.98 45,503.47 15.49% -1.74% -2.70% 2.06% 酒店业 4,994.59 2,674.17 46.46% 6.81% 9.17% -2.44% 房地产业 75,436.34 38,462.27 49.01% 6.27% 0.48% -2.99% 金融业 16,214.70 5,176.09 68.08% -25.37% -42.98% -22.47% 文化板块 0 0 0.00% -100.00% -100.00% -65.07% 合计 250,698.56 154,048.23 38.55% -2.12% 2.90% 0.01% 本报告期营业收入为250,698.56万元，比上年同期减少5,424.29 万元，降幅为2.12%，原因为：1、2018年公司主要收入占比大的板 块收入相对稳定，变动不大；2、文化板块于2017年四季度从公司剥 离，因此2018年收入比上年减少100%；3、本年金融业收入和成本 同比均减少，原因是商联支付业务规模缩小所致。 本报告期公司的综合毛利率与上年相比略有增幅，今年为 38.55%，上年为38.54%，增幅0.01%。主要毛利润占比较大的板块 毛利率较稳定，因此综合毛利率基本没有变化。 管理费用为27,895.51万元，同比增幅16.01%，占营业收入的 11.13%，较2017年9.39%的占比略微增幅，而管理费用增长的主要 原因为：一是本期无形资产和长期待摊费用增加；二是本年度公司人 员结构调整，因解除劳动关系给予的补偿数较大，因此工薪性支出增 长较为明显。 销售费用为9,386.40万元，同比减少23.58%，占营业收入的3.74%，较2017年4.80%的占比略有减幅。主要原因是本期房产板块销售佣金减少及工资福利减少所致。 财务费用为23,934.49万元，同比增加42.36%，占营业收入的9.55%，较2017年6.56%的占比略有增加。原因是上年增加的新融资项目本年全年付息，新签订的借款合同利率较旧合同高，因此财务费用较上年增加明显。 研发费用为913.60万元，同比增加0.68%，占营业收入的0.36%，较2017年的0.35%基本持平，反映公司进行研发活动的规模与成本均较为稳定。 资产减值损失为1,350.69万元，同比减少60.89%，主要原因是本期计提存货跌价准备较上期少所致。 三、现金流量分析 报告期经营活动现金流量净额为50,968.95万元，上年为42,289.82万元，今年比去年增加20.52%，本期经营活动现金净流量的变化主要原因一是本年子公司收回大额的土地项目诚意金及子公司国际展贸城收到政府扶持基金；二是本年成本费用类付现比上年有所减少所致。 投资活动现金流量净额为-71,880.11万元，上年为-83,937.91万元，增加了14.37%，投资现金净流量变化的原因是本报告期公司支付的骏盈项目尾款和广恒灯饰所支付的股权款比同期支付的友利项目 和衡誉小额贷款项目的股权款少。 筹资活动现金流量净额为-90,768.00万元，上年为60,205.31万元，减少了250.76%，主要原因是上期公司发行公司债和收到直融募集资金，而本期公司主要使用存量资金，融资的项目相应减少，同时本年启动了回购股票项目，因此导致现金流量项目净额减少。 四、主要财务指标 2018年末流动比率为2.40，年初为1.81；速动比率为0.59，年初为0.76；现金比率为0.45，年初为0.60，报告期内资产负债率为68.34%，年初为69.18%。 2018年营业收入收现率为1.06，上年同期为1.03。 2018年长期负债与权益比率为1.44；长期负债与总资产比率为0.46。 2018年每股收益为0.06121元，上年同期为0.10224元，减幅为40.13%；2018年归属于母公司的净利润为13,770.95万元，上年同期为23,026.64万元，减幅为40.13%；2018年加权平均净资产收益率为3.93%，上年同期为7.25%。 广东海印集团股份有限公司 董事会 二�一九年四月二十九日