关于柏堡龙公司年报问询函的答复 深圳证券交易所中小板公司管理部： 贵所《关于对广东柏堡龙股份有限公司2018年年报的问询函》（中小板年报问询函【2019】第190号）已于2019年5月21日收悉，问询函关于柏堡龙公司各类业务的收入确认条件、确认时点、核算依据等，需要年审会计师说明执行的审计程序及其结论，我们对此非常重视，并对已执行的审计程序及其结论进行了认真核查，现将核查结果答复如下： 一、各类业务的收入确认条件、确认时点、核算依据 1、组织生产收入：公司按照《服装组织生产合同》约定的交期交货后，经客户签收确认后确认收入。核算依据为相关服装组织生产合同、销售订单、出库单、客户验收单等。 2、设计收入：公司在与客户签订《服装设计合同》且产前样衣经客户确认后确认收入。核算依据为设计合同、产前样衣确认单等。 3、批发零售收入 （1）直营模式收入：公司与商场联营，按照合同约定的结算周期，收到商场的结算单后确认收入。核算依据为销售合同、商场结算单等。 （2）批发模式收入：公司按照《成衣销售合同》约定的交期交货后，经客户签收确认后确认收入。核算依据为销售合同、客户验收单等。 二、执行的审计程序 （一）审计计划阶段 1、我们将收入的确认识别为“可能存在较高重大错报风险的领域”，将营业收 2、通过分析柏堡龙公司各组成部分的收入，我们发现，母公司柏堡龙和子公司衣全球对收入的贡献合计达到100%。母、子公司经营活动各自独立。其中：母公司柏堡龙主营业务收入由组织生产收入和设计收入构成；子公司衣全球主营业务收入主要是批发零售收入。 （二）审计执行阶段 1、进行内部访谈 我们对公司生产部、设计部、销售部、外协部及采购部负责人进行了现场访谈，就公司的生产流程和内部控制及近年来的经营情况进行了了解。通过访谈及后续了解公司的经营管理流程，我们识别出与销售和收款有关的关键控制点。 母公司柏堡龙组织生产收入和设计收入的关键控制点：销售订单、出库单、发票、收入记账凭证和收款凭证。 子公司衣全球批发零售业务的关键控制点：销售合同、客户验收单、发票、收入记账凭证和收款凭证。 2、实施穿行测试 母公司柏堡龙组织生产收入和设计收入：针对识别出的关键控制点，我们分别以5个关键控制点为起点，各随机抽取11份大额凭证进行穿行测试,穿行测试的金额为195,448,974.81元，占母公司柏堡龙全年收入的22.81%。 子公司衣全球批发零售业务：针对识别出的关键控制点，我们分别以销售合同、客户验收单、发票和收入记账凭证为起点，共随机抽取17份大额凭证进行穿行测试，穿行测试的金额为35,167,149.06元，占子公司衣全球全年收入的18.23%。 通过内控测试，检查相关的销售合同、销售订单、出库单、发票、凭证及银行回单，我们可以确认公司内部控制运行有效，公司各类业务的收入确认条件、确认时点、核算依据符合企业会计准则的规定。 3、 对母公司柏堡龙前十大客户进行外部问卷调查 在对母公司柏堡龙进行审计的过程中，我们发现母公司柏堡龙对前十大客户 针对客户设计、发出了调查问卷，下发的调查问卷由专门的审计人员汇总整理。 《柏堡龙2018年报审计-客户调查问卷》的汇总结果如下： 回函结果摘要 是否 预付 客户名称 账载销售额 2018年 2017年 是否 交货周 回函 货款 交易额 交易额 关联 期 比例 厦门匹克体育用品有限公司 80,549,761.66 是 8000万 16000万 否 30% 30-60天 虎都（中国）实业有限公司 73,097,865.12 是 7300万 7700万 否 30% 30-60天 广东群豪服饰有限公司 42,237,675.12 是 4200万 3500万 否 30% 30-60天 匹克（中国）有限公司 40,118,942.32 是 4000万 4800万 否 30% 30-60天 上海雨初服饰有限公司 40,102,628.00 是 4000万 3400万 否 30% 30-60天 泉州匹克鞋业有限公司 37,570,452.06 是 3700万 4900万 否 30% 30-60天 浩沙实业（福建）有限公司 23,710,086.65 是 2400万 1900万 否 30% 30-60天 广州市佛伦斯服饰有限公司 23,413,675.86 是 2300万 0 否 30% 30-60天 福建泉州匹克体育用品有限公司 22,784,762.38 是 2200万 2900万 否 30% 30-60天 武汉久华盛服饰贸易有限公司 18,793,316.56 是 1800万 2800万 否 30% 30-60天 合计 402,747,822.27 ―― 经审查问卷调查结果，比对合同条款、账载金额和收款情况，未发现异常。 4、根据公开信息对前十大客户和前五大供应商进行股权穿透分析 我们通过天眼查，核查了前十大客户和前五大供应商的股权情况，根据股权穿透分析结果，我们确认：（1）匹克（中国）有限公司、泉州匹克鞋业有限公司、福建泉州匹克体育用品有限公司系厦门匹克体育用品有限公司的全资子公司，此四家公司在审计报告中合并披露；（2）前十大客户、前五大供应商与柏堡龙公司之间不存在相互持股等关联关系。 5、进行截止测试 （1）我们获取了公司2019年1-3月的序时账，根据序时账对公司资产负债 物流单、客户确认单和记账凭证；（2）我们抽取了公司1月1日至10日的出库单，检查了相关的销售合同、物流单、客户确认单和记账凭证。 经检查，未发现公司收入的确认存在跨期。 6、对审计数据进行分析 根据审计数据，我们对公司毛利率进行了数据分析，分析结果如下： （1）纵向毛利率比较 2018年度企业各类业务毛利率： 产品名称 2018年度 收入 成本 收入占比（%）毛利率（%） 组织生产收入 616,048,238.52 529,001,393.69 58.69 14.13 设计收入 211,408,861.70 20,055,445.45 20.14 90.51 批发零售收入 192,929,057.11 110,551,940.37 18.38 42.70 其他 29,320,529.20 27,900,645.28 2.79 4.84 合 计 1,049,706,686.53 687,509,424.79 100.00 34.50 2017年度企业各类业务毛利率： 产品名称 2017年度 收入 成本 收入占比（%） 毛利率（%） 组织生产收入 629,394,757.11 546,453,484.35 74.80 13.18 设计收入 144,087,035.71 17,740,237.00 17.12 87.69 批发零售收入 67,651,028.64 39,215,550.91 8.04 42.03 其他 321,935.23 267,703.88 0.04 16.85 合 计 841,454,756.69 603,676,976.14 100.00 28.26 本期营业收入增长的原因主要是毛利率较高的设计收入和批发零售收入占比增加，同时设计收入毛利率增加了3.02个百分点。 设计收入增加的原因是本年设计的款式系列较上年有较大的增加，同时由于设计团队人员构成和工资相对稳定，故设计收入的毛利较高。 （2）横向财务数据比较 出具审计报告前，我们选取了同行业两家相似公司：太平鸟和美邦服饰作 据比较，数据比对结果见下表： 股票 每股收 每股净 股东权 销售 代码 股票简称 益（元） 资产 净利润（元）营业收入（元）益比率 毛利 （元） (%) 率 603877 太平鸟 1.20 7.36 492,252,898.92 7,711,875,387.66 53.14 54.09 002269 美邦服饰 0.02 1.15 40,361,571.00 7,677,369,050.00 39.92 44.83 002776 柏堡龙 0.54 6.42 191,685,170.57 1,049,706,686.53 76.54 34.50 通过数据比对，我们确认：①纺织服装行业的毛利率较高，柏堡龙公司在3家中排名第3；②由于柏堡龙公司以设计牵头带动生产，对标公司产品主要是运动休闲类针织服饰，优势更多集中在品牌和渠道，三家企业的主营业务构成不一致、企业规模不同，故横向比较财务数据参考价值有限。 7、核查关联方交易 我们核查了企业提供的关联方名单，识别出本期从柏堡龙公司采购商品的关联企业有：北京泛森柏尔品牌管理有限公司、福建柏悦品牌运营管理有限公司、北京嬴王科技有限公司。 北京泛森柏尔品牌管理有限公司、福建柏悦品牌运营管理有限公司系子公司衣全球的联营企业，我们核查了相关的合同、发票、结算方式及付款情况，发现公司对联营企业和其他批发客户定位不同，销售定价政策不一致，批发销售毛利率有一定差异，本年度衣全球对联营企业的毛利率相对较高，主要是因为：公司对其他客户采用的是市场定价原则，不同客户由于品牌、服装风格及市场定位存在差异，协议定价会有所不同，毛利率也会存在一定的差异。公司对联营企业采用的定价原则是按吊牌零售价的4折批发给联营企业，因此对联营企业的销售毛利率相对比较稳定。 本期母公司柏堡龙为联营企业北京嬴王科技有限公司提供设计劳务 4,716,981.14元，我们核查了相关的合同、发票、结算方式及付款情况，经检查，企业定价及其他政策公允、合理，未见异常情况。 三、审计结论 经过执行以上审计程序，我们认为：企业各类业务的收入确认条件、确认时 点、核算依据符合《企业会计准则-收入》的有关规定。 中兴财光华会计师事务所 中国注册会计师： （特殊普通合伙） 中国注册会计师： 中国 北京 年月日