个股研报精选
国泰君安许娟娟――《中报符合预期 互动娱乐平台打开成长空间》
投资要点:线下演艺娱乐平台:各大景区均已达到稳定盈利水平,预计未来三年净利 CAGR 在 30%以上,且景区业务是其他业务发展基石,公司未来三年内业绩将得到充分保障。线上演艺娱乐平台:线上线下协同发展将打开公司业绩和估值上行空间; 创意娱乐内容:优质娱乐 IP 投资收益将从 2016 年开始显现,增厚公司业绩。维持 2015-17 年 EPS0.95/1.29/1.70 元,上调目标价至 97.0 元,增持。
国泰君安许娟娟――《收购枫彩生态 加速品牌化周边游布局》
投资要点:生态园业态及“三特营地”项目契合休闲度假趋势,丰富“田野牧歌”品牌内容,加速打造旅游综合开发商。公司布局项目培育尚需时间,维持 2015/16 年 EPS 0.22/0.27 元预测,考虑公司停牌期较长,补涨需求明显,且公司品牌化周边休闲游布局着加速,采取谨慎原则,给予公司略低于行业平均的 5.5x PB,上调目标价至 35.49 元,增持。
- 06-28 综合版
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- 06-27 国内中观周度观察:工业生产动能放缓"
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