【大事点评】

近日，山西省国企改革文件正式出台，意味着煤炭大省的改革大幕正式拉开。根据文件要求，相关单位要积极开展资本运作，利用上市公司平台推动专业化重组和煤炭集团整体上市。同时，要通过专业化重组优化配置同类资源、提高产业集中度；以煤炭电力为主业的国有企业要加强与下游用户企业的股权合作。

煤电领域重组将是今年国企改革的重头戏。在 6 月 2 日国资委召开的国企改革吹风会上，国资委副秘书长彭华岗表示，下一步，国资委将继续推进中央企业集团层面重组，目前重点是推进煤电、重型装备制造、钢铁等领域重组。上周中国神华与国电电力双双停牌，业内对这两家公司合并预期十分强烈，由此也拉开了今年煤炭企业重组兼并的序幕。山西的国企改革呼声一直较高，此次国企改革方案的落地有利于推动山西省国有煤炭、电力企业以龙头上市公司为平台开展专业化的整合。从供需方面来看，近期全国重点煤矿库存和秦皇岛库存均有所下降，且内蒙 70 周年大会又导致短期供应偏紧；随着夏季用电高峰到来，下游需求量激增，近期煤价已开始止跌企稳。国企改革和供需层面都将激发煤炭板块的行情进一步演绎，板块赚钱效应的形成也对提振市场人气起到积极助推的作用。

【热点出击】

国家领导人将于本月底出席香港回归 20 周年庆典，并主持新一届特区政府班子的就职仪式。建立粤港澳大湾区是中央给予香港最好的惠港措施。粤港澳大湾区被写入今年中央政府工作报告，提出要推动内地与港澳深化合作，研究制定粤港澳大湾区城市群发展规划。湾区经济是全球经济发展的重要增长极，粤港澳大湾区当前已上升为国家战略，并直指世界第四大湾区之席。近期该板块表现强势，随着重要时间节点的临近，升势有望延续，投资者可加以关注。