关于股票的短线、中线和长线操作特点

关于股票的短线、中线和长线操作特点

短线操作，中线操作，和长线操作孰优孰劣不可一概而论，究竟是采取短线操作还是采取中线操作，抑或是采取长线操作，要因时因势而定。要看大盘的行情背景，要看当时行情的炒作热点，要看个股的技术形态和基本面情况。在实际的投资过程中，大多数投资者通常是采用了短中线混合交替操作，或者中长线混合交替的操作方式。

在持股时间上如何划分短线，中线，长线?按照中国A股市场的具体情况我认为可以做如下划分：

1，持股时间在5天以下，股价没有形成持续性上涨的阶段性行情，就是短线;

2，持股时间在5天以上，股价形成了持续性上涨的阶段性行情，就是中线。

3，不根据阶段性行情的节奏有进有退，甘愿忍受大幅度的阶段性调整，长期持有或者跨年度甚至多年持有一只股票，就是长线。

一，短线操作

所谓的短线操作就是在大盘波动频繁，趋势不稳定不明朗的背景下，激进的投资者采取的无奈选择。当行情处于可持续的阶段性上升行情中，是不需要进行短线操作的。因为在具备中线操作的行情背景下采用短线操作，由于买卖操作次数频繁，会大幅度增加投资成本，降低投资收益；同时在短线操作中容易受小周期波动的影响，进行了不恰当的追涨杀跌，往往会错过“起爆点”，“加速点”甚至会错失“主升段”，因此在具备中线操作条件的时候采用短线操作是不合理的，是不恰当的。

在沪深股市中走向贫穷的捷径之一，就是不能客观的分析大盘，没有根据地盲目跟随市场，个人情绪化频繁的短线操作，这种操作恰恰是相当多的人无法摆脱的操作方式。

当大盘不具有中级上升行情的背景，不具有阶段性持续上涨行情的背景，处于趋势不明朗的震荡时；当个股不具有可以持续炒作的题材，不具有低位密集后突破拉升进入“潜力拉升”或者“锁仓拉升”的技术形态时；激进的投资者可以采取短线操作。

1，进行短线操作的几种行情背景：

(1)，大盘处于趋势不明朗的震荡之中；

(2)，大盘处于明显的有规律的窄幅震荡之中；

(3)，大盘处于阶段性调整的末端，出现“群体急跌”之后的反弹时，应该先以短线操作介入，根据行情的发展是否出现“启动阳线”，是否进入阶段性上涨行情，再决定是否转入中线操作。

(4)，当大盘在下跌趋势中出现了超跌，同时又出现了“群体急跌”之后的反弹，应该先以短线操作介入，根据行情的发展是否出现“启动阳线”，是否进入阶段性反弹行情，再决定是否转入中线操作。

2，短线操作的理念

(1)，短线操作博取的是股价短促的向上波动所产生的价差；而不是博取股价稳定连续的上升所产生的大幅度的价差。

(2)，短线操作的成功率，要靠对于股价波动的深刻理解，准确判断，和果断及时的把握买卖点来保证。

(3)，为了最大限度的规避风险，提高操作的成功率。在短线操作中，要力求买在最低点，要准确判断波动的低点，要敢于买阴线，敢于买下影线；在短线操作中，宁可低估上涨幅度也不要高估上涨幅度，在发现大盘走弱，股价走弱的时候，要舍得卖阳线；

(4)，在短线操作中，不求大利但求不亏，一旦操作失误要立即止损〔通常止损幅度控制在10%以内〕，切不可犹豫不决被深套，然后心存侥幸等待反抽(反弹)解套。

在短线操作中，切忌孤注一掷，不计风险的重仓或者全仓介入。短线操作要心态平和，要“谨慎，量力，适度”，要“不赌，不贪，不恋”

3，短线操作的技术要求

(1)，短线操作的技术分析是以盘口分析为主，日K线分析为辅的形态分析和波动状态分析。

(2)，短线操作不能以预测分析作为买卖点决策，要在盘后分析的基础上，通过盘口分析的检验来及时做出买卖决策。

(3)，短线操作要重视任何可能的阻力位(股价上方的移动均线；股价上方的前期高点，箱体上沿，前期成交平台，等)，当股价上升接近所谓的临界点时(股价前期高点，箱体上沿，W形态颈线位)应该防范“挑顶卖货”而不应该持股等待“突破临界点”。

(4)，市场的短线波动几乎无法预测，市场中线的波动容易预测，所以在操作中要尽量取长避短，不要刻意追求短线的“1日阴阳”；短线操作对于投资者的技术分析能力〔特别是盘口分析能力〕要求高，投资心理要求沉稳平和。具有较为深厚扎实的技术分析功底，心理素质好，心态平和的激进型投资者才适合进行短线操作。绝大多数投资者并不适合进行短线操作。

(5)，短线操作的成功概率也是随着大盘的波动节奏和强弱背景的变化而有着很大差异的，短线操作的成功率具有很大的随机性，所谓的“抛开大盘做个股”进行短线操作，是没有概率观念的不理智的行为。

(6)，短线操作侧重于选形(技术形态)选势(盘口强势)，不必看重基本面；短线操作适合于所有技术类型的股票(低位密集，强势回调，箱体震荡，急跌回抽，超跌反弹等)。

(7)，切忌在被套之后，把短线操作被动的变成中线操作，以此来自我安慰。

二，中线操作

1，所谓的中线操作就是跟随大盘的阶段性行情节奏进行阶段性的波段操作。中线操作博取的是股价持续的上升趋势所产生的价差。市场的短线波动几乎无法预测，市场中线的波动比较容易预测，所以在操作中要尽量取长避短，我们应该以中线操作作为在股市中主要的操作方法。

2，为了判断和确认阶段性上升趋势的确立，中线操作不追求买在最低点上，要力求买在趋势明朗的有把握的点位上。因此阶段性上升行情初期出现的“启动阳线”，是中线操作介入点的比较明确的参考标志。

3，由于阶段性上升行情通常是在阶段性调整行情末端产生的，通常会出现“群体急跌”之后的反弹，因此在进行中线操作之前通常有一个短线操作的过渡阶段，在实际操作中会出现短中线混合交替操作。

4，当大盘处于中级上升行情中，阶段性上涨行情往往会在阶段性横盘震荡调整的末端产生，这时要注意扑捉：横位震荡平台的末端或者“收敛形态”的末端，出现的“长筹阳线”，“倍量起动”，“强行突破”，“增量阳线”，“强力阳线”等具有“起爆点”特征的技术形态，作为中线操作的介入点。

5，在阶段性上升行情中会出现短线回调，在中线操作中可以忍受短线调整，避免在规避短线下跌的卖出行为中错过“起爆点”，“加速点”甚至会错失“主升段”，中线操作要力求做足整个阶段性上升趋势段，争取收益最大化。

6，为了判断和确认阶段性上升趋势的结束，中线操作也不可能卖在最高点上。要根据行情的波动节奏分析，K线的形态分析，波动状态分析，均线趋势分析来及早判断确认上升趋势的结束，果断做出卖出的决策。

7，在中线操作中选股是很重要的，

要把选取“炒作题材”放在选股的首位，选取具有“炒作题材”的股票是获利的基础和前提，要敢于扑捉热点板块的领涨龙头股票；要把技术形态选股放在次位，通过技术形态来验证是否有大资金在准备炒作或者正在炒作该只股票。

在中线操作中，要“做两头”的股票：

在阶段性行情的初期选取急跌之后强力反弹的股票，要敢于扑捉“坑底板”的领涨龙头；在阶段性行情的中后期要敢于选取“高位强势”的股票，要牢记“强者恒强”的规律，不要想当然的选取“低位弱势”的股票等待补涨，这种“低位弱势”的股票上涨时不愿涨，下跌时却跌得很快。

在中线操作中要不断的检视自己手中的股票，主动的调仓换股，及时清除那些“不具有炒作题材”或者“不符合近期炒作热点”的股票;及时清除那些“技术形态弱势”，“呆滞不涨”的股票；及时清除那些“基本面有缺陷，或者有不明信息”或者“技术形态有缺陷”的股票，努力使自己持有“符合当前炒作热点”，“强势上涨”或者“具有强力上涨潜力”的股票。

8，切忌在被套之后，把中线操作被动的变成长线操作，以此来自我安慰。

二，中线操作

1，所谓的中线操作就是跟随大盘的阶段性行情节奏进行阶段性的波段操作。中线操作博取的是股价持续的上升趋势所产生的价差。市场的短线波动几乎无法预测，市场中线的波动比较容易预测，所以在操作中要尽量取长避短，我们应该以中线操作作为在股市中主要的操作方法。

2，为了判断和确认阶段性上升趋势的确立，中线操作不追求买在最低点上，要力求买在趋势明朗的有把握的点位上。因此阶段性上升行情初期出现的“启动阳线”，是中线操作介入点的比较明确的参考标志。

3，由于阶段性上升行情通常是在阶段性调整行情末端产生的，通常会出现“群体急跌”之后的反弹，因此在进行中线操作之前通常有一个短线操作的过渡阶段，在实际操作中会出现短中线混合交替操作。

4，当大盘处于中级上升行情中，阶段性上涨行情往往会在阶段性横盘震荡调整的末端产生，这时要注意扑捉：横位震荡平台的末端或者“收敛形态”的末端，出现的“长筹阳线”，“倍量起动”，“强行突破”，“增量阳线”，“强力阳线”等具有“起爆点”特征的技术形态，作为中线操作的介入点。

5，在阶段性上升行情中会出现短线回调，在中线操作中可以忍受短线调整，避免在规避短线下跌的卖出行为中错过“起爆点”，“加速点”甚至会错失“主升段”，中线操作要力求做足整个阶段性上升趋势段，争取收益最大化。

6，为了判断和确认阶段性上升趋势的结束，中线操作也不可能卖在最高点上。要根据行情的波动节奏分析，K线的形态分析，波动状态分析，均线趋势分析来及早判断确认上升趋势的结束，果断做出卖出的决策。

7，在中线操作中选股是很重要的，要把选取“炒作题材”放在选股的首位，选取具有“炒作题材”的股票是获利的基础和前提，要敢于扑捉热点板块的领涨龙头股票；要把技术形态选股放在次位，通过技术形态来验证是否有大资金在准备炒作或者正在炒作该只股票。

在中线操作中，要“做两头”的股票：在阶段性行情的初期选取急跌之后强力反弹的股票，要敢于扑捉“坑底板”的领涨龙头；在阶段性行情的中后期要敢于选取“高位强势”的股票，要牢记“强者恒强”的规律，不要想当然的选取“低位弱势”的股票等待补涨，这种“低位弱势”的股票上涨时不愿涨，下跌时却跌得很快。

在中线操作中要不断的检视自己手中的股票，主动的调仓换股，及时清除那些“不具有炒作题材”或者“不符合近期炒作热点”的股票；及时清除那些“技术形态弱势”，“呆滞不涨”的股票；及时清除那些“基本面有缺陷，或者有不明信息”或者“技术形态有缺陷”的股票，努力使自己持有“符合当前炒作热点”，“强势上涨”或者“具有强力上涨潜力”的股票。

8，切忌在被套之后，把中线操作被动的变成长线操作，以此来自我安慰。

三，长线操作

1，所谓的长线操作，就是不能够根据大盘阶段性行情节奏或者中线行情节奏，进行有买有卖进退有序的操作；而是甘愿忍受大幅度的阶段性调整或者中级调整，长期持有或者跨年度甚至多年持有一只股票，期待获取上市公司的长期发展所带来的股价大幅度上涨，或者看好股市行情的远期发展，期待获取股市长期上涨趋势所带来的股价大幅度上涨。

2，我们经常可以听到一些投资者说自己是长线操作，这些投资者要么是在深度套牢后坚信“不卖出，就不亏损”以此进行自我安慰;要么是对于技术分析一知半解，不得要领，不能判断大盘的阶段性波动节奏，不能规避较大幅度的调整风险，因此只能按照所谓“价值投资”的思路选股，被动的长期持有股票。

3，由于目前在中国股市中能够不跟随大盘的阶段性涨跌节奏，长期持续上涨的股票少之又少，同时能够长期上涨的股票在上涨过程中也会出现多次较大幅度〔20%以上甚至50%的幅度〕的回调。这种大幅度回调无论是从对于持股者的心理影响角度看，还是从投资行为的可操作性角度看，都应该采取分阶段的中线操作，不应该长期被动性持股，不应该承受“上上下下”的心理折磨，从这个意义上讲在中国A股市场中，中小投资者不适宜进行长线操作。在沪深股市中走向贫穷的捷径之一，就是不顾大盘的下跌趋势，弱势背景，不顾手中股票是否具有炒作题材，固执的长期持有股票，“困于枯子，锐意强行”，这种操作也是相当多的投资者无法摆脱的操作方式。

4，大资金在一只个股中的进退是一个较长时间的缓慢的循序渐进的过程，因此对于大资金特别是达到控盘程度的大资金，只能进行〔长线持有，阶段性增减仓〕的操作。

通常大资金要跟随大盘的中级行情节奏来进出一只股票。因此我们可以在有关资料中看到一些机构，基金或者是投资方大股东，在一只股票中经常跨年度的长期保留在十大股东中间。

长线操作应该适合于大资金，但是大资金也不是被动的呆板的长期持有股票，而是在长期持有的基础之上，进行阶段性增减仓，有时这种阶段性增减仓位的幅度还是很大的。

以上我们较为系统的介绍了短线，中线，长线操作的区别。如果你问我以那种方法进行操作，我认为：

在A股市场中应该以中线操作为主，同时在中线操作中要能够及时的进行“短线――中线――短线”的转换：在阶段性行行情的初期以短线操作介入，在“启动阳线”出现之后及时转入中线操作，当阶段性行情不能延续发展成形的时候，及时的变中线为短线操作来规避系统性风险。

当大盘不具有阶段性行情背景，处于趋势不明朗的震荡之中，可以“谨慎，量力，适度”的做短线，刻意的追求短线操作是不适宜的。不做长线，即或看好一只股票具有长期上涨的可能性，也要根据大盘的中级行情和阶段性行情的节奏进行中线操作，把长线上涨分为若干个中线操作来实现。