出境游需求释放 旅游板块机会来了？

今年“五一”的旅游市场，火爆的不仅是淄博等一众国内城市，新马泰等东南亚国家也迎来了大量中国游客。记者在越南芽庄时不时便能听到说着普通话的中国游客。

机构人士认为，二季度旅游市场预计步入预期增强和供应优化的新阶段，看好旅游板块的投资机会。

出境游需求释放

今年“五一”假期，国内长线游、出境游需求释放显著。

携程数据显示，“五一”期间，出境机票搜索热度比2019年同期恢复至120%，出境游酒店搜索热度相比2019年同期恢复至约70%。出境游目的地分布上，66%的飞行意向集中在东南亚、日韩、港澳台亚太地区。相比2019年同期，东南亚增幅在50%以上。热门出境机票目的地为：泰国、中国香港、韩国、中国澳门、日本、新加坡、中国台湾、马来西亚、澳大利亚、印度尼西亚。

携程数据显示，“五一”假期，泰国、马来西亚酒店订单价格相对平稳，价格环比增幅低于国内酒店订单均价增幅。虽然酒店价格相对平稳，但有游客反映，部分东南亚热门旅游城市的部分性价比较高的酒店、“网红”酒店，都出现了一房难求的局面。

东南亚受游客青睐

今年出境旅游恢复后，大量中国游客出境旅游的第一站选择到东南亚国家。

由于气候温暖、热带风情浓郁、直飞航班众多、地理距离较近等因素，新加坡、泰国、马来西亚等东南亚国家历来是中国游客热衷的旅游目的地，尤其是在“五一”，不用请假也能去一趟东南亚。

越南芽庄在东南亚是一个相对不太热门的旅游城市。但在今年“五一”期间，记者在芽庄看到，城市中心的街头熙熙攘攘，多家热门酒店都出现了满房的情况。

来芽庄旅游观光的游客中，中国游客的比例大幅增加。“有中文菜单吗？”“帮我拍个视频。”记者走在芽庄街头，经常能听到说普通话的中国游客。

5月2日，在一艘出海的游船上，在大约50名的游客中，有1/3的中国游客，在游船上能听到四川话、河南话等多地方言。5月1日，在一家中国老板开的烤肉店里，7时许，饭店两层楼座无虚席，门口还有不少等位的中国游客。

为了迎接中国游客的到来，不少越南当地商家都说起了普通话。“山竹8万（越南盾，下同，约等于23.52元人民币）一公斤，红毛丹5万（约等于14.70元人民币）一个（一抓）。”连水果店的老板娘，都可以熟练地用普通话向中国游客介绍价格。

把握旅游行业复苏机会

“五一”期间，旅游市场迎来强劲复苏，多家机构看好旅游行业的投资机会。

中航证券表示，“五一”出游火爆，酒店价格出现量价齐升局面。叠加旅游资源供应恢复和机票及燃油成本的显著降低，二季度旅游市场预计步入预期增强和供应优化的新阶段，避暑游可能达到甚至超过疫情前同期水平。复苏势能强劲的国内出行链龙头将率先受益。

万联证券认为，随着疫情影响逐渐减弱，旅游板块直接受益于出行意愿的持续回暖，整体需求有望迎来释放。建议关注受益于消费升级和消费回流、政策支持与渠道优势显著的免税龙头，受益于跨省游、出入境游恢复的旅行社，受益于市场占有率提高、实现全国布局的酒店龙头，以及受益于客流恢复与消费复苏的演艺公司。

此外，东莞证券也在研报中表示，考虑一季度业绩弹性与旺季临近预期，当前时点旅游出行板块已重新具备估值优势，今年旅游出行复苏确定，二季度起出行反弹有望提速。建议关注业绩高弹性且可能受益于消费刺激手段的酒店、人工景区、免税及会展等板块。

来源：中国证券报·中证网作者：万宇