“保险+期货”模式 为胶户撑起“保护伞”

在云南省普洱市孟连县勐马镇的橡胶种植园，一棵棵橡胶树笔直挺拔。胶农用割胶刀割开橡胶树皮，乳白色的胶液便沿着割痕缓缓流出。橡胶液经过清洗、凝固等多道加工程序后，便成为可用于制造各种产品的橡胶。

橡胶是孟连县的支柱产业之一，但受多种因素的影响，橡胶价格容易出现波动，影响胶农的收益。如何解决这一难题？记者近期在云南省调研时了解到，中国人寿集团旗下财险公司运用金融创新工具，推出橡胶“保险+期货”项目，助力胶农稳产增收。

发挥资本市场支农作用

据了解，“保险+期货”是2015年以来期货交易所、期货公司和保险公司跨界服务三农的新模式，即“农业保险+农产品期货”模式，主要用于防控农产品价格风险。

以橡胶为例，据国寿财险云南省分公司农村业务部李昊城介绍，橡胶从种植到开割大概需要8年，开割年限在20-30年左右。但是橡胶有一定的特殊性，不像甘蔗或其他作物需要一年一采收，如果橡胶价格低迷或者请人工来割胶的成本较高，胶农就会选择放弃割胶。

国寿财险云南省分公司自2017年起开始承办橡胶“保险+期货”项目，利用险种优势来减少价格波动对胶农的影响、提高橡胶产出收益，通过“保险+期货”的方式有效解决胶农因橡胶价格下跌致贫的风险。

据李昊城介绍，目前大部分的“保险+期货”项目由保险公司、期货公司、交易所、农户几方组成。期货公司负责分散保险端的风险，在期货市场上进行风险对冲。农户买到的是一份价格类的保险产品，保险公司面向农户，根据期货市场的价格波动，基于保险产品的损失补偿原则，进行相应的赔付。

“有了‘保险+期货’后，在橡胶价格低迷时，一方面能减少价格波动对胶农收入的影响，另一方面也从源头上保护了橡胶产业的发展。”李昊城认为：“保险+期货”能保证一定的价格，胶农们会更愿意割胶，从而保证橡胶产量，带动整个产品最前端的积极性。

据了解，国寿财险云南省分公司的橡胶“保险+期货”项目涉及区域有景谷县、孟连县、耿马县等多个县域，已为3.6万户次农户提供了6.61亿元的风险保障，累计赔付952万元。

稳定胶农收入

“保险+期货”项目在推广之初并不容易，不少农户不理解、不支持。中国人寿云南省分公司做了大量的宣传推广工作，使得当地农户逐渐认可并接受了“保险+期货”项目。

在投保过程中，农户主要有两方面的担忧。国寿财险云南省分公司农村业务部副总经理向世平表示，一是在投保时能不能交更少的保费来获取更大的保障；二是投保后，如果发生了价格波动和损失，保险公司能不能及时足额进行赔付。

“从2017年开始，‘保险+期货’项目在云南省推动的时候，遇到的困难还是比较大的。”国寿财险云南省分公司党委委员、副总经理杨莉玲感慨地说。据了解，在项目刚开始试点时，该公司借助当地政府的力量，入门入户对老百姓进行讲解和培训。尤其是到2020年，联合期货公司一起开展了多场次下基层的培训，把专业的培训讲座带进每家每户，还对当地部分重点龙头企业进行了一对一的辅导。

在做了大量努力后，当地农户逐渐认可和接受这一产品。“在后来的服务过程中，理赔也基本达到了农户的期望，农户通过投保实实在在获得了利益，投保意识、对产品的理解也越来越强。从最开始的不理解、尝试性投保到现在基本做到积极主动来投保。”向世平说。

孟连县勐马镇勐啊村陇海小组的村民相安嫩便是受益者之一。“去年国寿财险的工作人员来村里宣传，我了解到这个产品并投了保，年底橡胶价格跌破合同约定的价格，每亩赔付了我37元。”相安嫩说，购买保险后，让自己种植橡胶的收入更有保障了。

探索创新领域

橡胶“保险+期货”项目仅是国寿财险服务农业生产的一个缩影。以国寿财险云南省分公司为例，自2017年起，该公司已连续6年承保“保险+期货”项目，涉及天然橡胶、白糖、生猪、生猪饲料等多个领域。

2022年，国寿财险云南省分公司与19家期货公司进行了“保险+期货”业务合作，服务产品涉及天然橡胶、白糖、生猪饲料、生猪价格等项目，覆盖全省11个州市，为超20万户次农户提供了30亿元的风险保障，累计支付赔款5058.5万元，受益户次超19万户次。

杨莉玲表示，公司在“保险+期货”创新领域积极探索，不仅为公司拓展新领域找到新方向，提供新动力，同时也对农户，特别是对建档立卡户发挥了公司作为金融央企的经济“助推器”的作用，对巩固脱贫攻坚成果、服务国家乡村振兴战略发挥积极作用。

对于下一步发展计划，杨莉玲表示，现在“保险+期货”模式，不仅在云南，在全国各地也都处于快速发展期，并且逐步走向成熟。今年在客群基础已经基本牢固的情况下，会逐步向一些商业化的“保险+期货”产品推动。

来源：中国证券报·中证网 作者：陈露