隔夜美股全复盘(5.1)| AMD盘后一度跌逾9% AI芯片业务展望逊于预期

01 大盘

昨夜美股三大股指集体收跌，明星科技股普跌，特斯拉跌超5%。截至收盘，道指跌 1.49%，纳指跌 2.04%，标普跌 1.57%。美国十年国债收益率涨 1.473%，收报4.684%，相较两年期国债收益率差-35.3个基点。恐慌指数VIX涨 6.68%，布伦特原油收跌 1.51%。现货黄金昨日跌 2.12%，报2286.05美元/盎司。美元指数昨日涨 0.64%，报106.33。

美国4月芝加哥PMI录得37.9，为2022年11月以来新低；美国第一季度劳工成本创一年来最大增幅。美国2月FHFA房价指数月率录得1.2%，为2022年4月以来最大增幅。美国2月S&P/CS20座大城市房价指数年率录得7.3%，为2022年10月以来最大增幅。据“美联储传声筒”Nick Timiraos：这次美联储会议可能又是一次“观望”会议。然而，这一次的关注点可能倾向于美联储对通胀和工资上行风险的表态，而不是关于下行风险或良性通胀的态度。

韩国央行罕见宣布考虑中长期内买入更多黄金。以军参谋长批准拉法军事行动最终计划。以总理：无论是否达成停火协议都将进入拉法并消灭哈马斯。据世界黄金协会：央行购金和场外投资在3月推动金价再度走强。日本央行数据显示，4月29日日本可能干预了外汇市场，干预总额可能为5.51-5.26万亿日元。

02 行业&个股

行业板块方面，标普11大板块悉数收跌：医疗、日常消费、公用事业、金融、工业、通讯、原料、房地产、半导体、科技和能源分别收跌0.07%、0.44%、0.52%、0.98%、1.59%、1.67%、1.82%、1.84%、2.09%、2.2%和2.98%。

概念板块方面，航空ETF跌2.24%，旅行服务板块跌1.91%，高端酒店万豪跌1.81%，爱彼迎跌2.27%，挪威邮轮跌1.36%。太阳能板块跌3.25%。金融科技板块方面，PayPal收涨1.39%，NU跌1.36%。网络安全板块跌2%，SQ跌3.07%。

中概股多数收跌，KWEB跌2.93%。台积电跌 0.84%，阿里跌 2.04%，阿里将于2024年5月14日公布2024年3月底季度及2024财政年度业绩。拼多多跌 1.29%，京东跌 3.35%，理想跌 2.49%，新东方跌 6.33%，蔚来涨 2.61%，好未来跌 4.9%，小鹏涨 0.37%，名创优品跌 2.9%，瑞幸咖啡涨 0.1%。

大型科技股多数收跌。微软跌 3.21%，微软计划在印尼投资17亿美元，并将在印尼扩建数据中心。苹果收跌 1.83%，英伟达跌 1.54%，谷歌收跌 1.94%，亚马逊跌 3.29%，盘后一度涨逾6%，Q1财报全面超预期：广告和云业务增长强劲，将继续大规模投资AI。Meta跌 0.57%，欧盟委员会对Meta启动正式调查程序。礼来涨 5.95%，特斯拉跌 5.55%，特斯拉和百度地图独家深度定制车道级高辅地图；特斯拉加州销量连续第二个季度下滑，受欢迎程度或已到顶。诺和诺德涨 1.13%。AMD盘后一度跌逾9%，AI加速器芯片的年销量预期上调后仅为40亿美元，远逊于英伟达。

03 每日焦点

1、AMD盘后一度跌逾9%，AI加速器芯片的年销量预期上调后仅为40亿美元，远逊于英伟达

5.1 AMD第一财季营收55亿美元（vs 54.5）调整后EPS 0.62美元（vs 0.61）研发支出15.3亿美元（vs 15）调整后运营收益11.3亿美元（vs 11.1）资本支出1.42亿美元（vs 1.184）调整后运营利润率21％（vs 20.8％）

预计第二财季营收54-60亿美元（vs 57.2，客户对视频游戏硬件中的芯片需求疲软阻碍了业绩增长）经调整毛利率约53％（vs 53%） AMD首席执行官表示，第一季度公司服务器CPU份额增加；公司AI加速器的业务预期上调至40亿美元虽然高于之前预测的35亿美元，但不及部分分析师的最高期望值是80亿美元。首席执行官苏姿丰在电话会议上表示，公司面临的一个挑战是如何生产出足够多的芯片来满足需求。AMD对当前季度的营收预测也不温不火。

2、超微电脑第四财季调整后每股收益指引高于预期，并上修全年预期

5.1 超微电脑第三季度营收38.5亿美元（vs 39.6）调整后EPS 6.65 美元（vs 5.74）毛利率15.6%（vs 15.3%）

预计第四财季净销售51-55亿美元（vs48.6）调整后EPS 7.62-8.42美元（vs 7.13）

将24财年展望从143-147亿美元提高至147-151亿美元，预计全年调整后EPS为23.29-24.09美元（vs 21.85）

3、Pinterest盘后一度涨近24%，第一财季调整后每股收益高于预期

5.1 美国互动媒体与服务公司Pinterest第一财季营收7.4亿美元（vs 7.003）调整后EPS 0.2美元（vs 0.14）每用户平均收入1.46美元（vs 1/39）调整后息税前利润1.129亿美元，分析师预期7480万美元

预计第二财季调整后运营费用4.9亿-5.05亿美元

4、亚马逊盘后一度涨逾6%，第一财季销售净额高于预期

5.1 亚马逊第一财季销售净额1433.1亿美元（vs 1425.9）AWS净销售额250.4亿美元（vs 241.1）营业利益率10.7％（vs 7.63％）

预计第二财季销售净额1,440-1,490亿美元（vs 1502.1）经营利润100-140亿美元。

5、苹果挖走谷歌员工 组建人工智能团队

4.30 据英国金融时报，苹果从谷歌挖来了数十名人工智能专家，并在苏黎世建立了一个秘密的欧洲实验室，这家科技巨头正在组建一个团队，在开发新的人工智能模型和产品方面与竞争对手展开竞争。对数百份领英个人资料以及公开招聘和研究论文的分析发现，苹果近年来大举招聘，以扩大其全球人工智能和机器学习团队。苹果特别瞄准了谷歌的员工，自2018年挖来John Giannandrea担任其人工智能高管以来，这家公司从竞争对手那里吸引了至少36名专家。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）20:15 美国4月ADP就业人数

（2）21:45 美国4月标普全球制造业PMI终值

（3）22:00 美国4月ISM制造业PMI

（4）22:00 美国3月JOLTs职位空缺

（5）22:00 美国3月营建支出月率

（6）次日02:00 美联储公布利率决议

（7）次日02:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会

来源：格隆汇