公司代码：600505 公司简称：西昌电力 四川西昌电力股份有限公司 2016年半年度报告摘要 一 重要提示 1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。 1.2公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 西昌电力 600505 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邱永志 窦明 电话 0834-3830167 0834-3830156 传真 0834-3830169 0834-3830169 电子信箱 xcdlgs@126.com xcdlgs@126.com 二 主要财务数据和股东情况 2.1公司主要财务数据 单位：元 币种：人民币 本报告期末比上年度末 本报告期末 上年度末 增减(%) 总资产 2,330,624,246.09 2,271,358,554.75 2.61 归属于上市公司股 976,881,271.40 985,143,982.20 -0.84 东的净资产 本报告期 本报告期比上年同期增 上年同期 （1-6月） 减(%) 经营活动产生的现 65,678,392.10 66,384,881.86 -1.06 金流量净额 营业收入 392,983,265.21 364,874,680.93 7.70 归属于上市公司股 2,470,744.07 229,099.36 978.46 东的净利润 归属于上市公司股 5,218,413.49 -1,546,860.39 东的扣除非经常性 损益的净利润 加权平均净资产收 0.25 0.02 增加0.23个百分点 益率（%） 基本每股收益（元／ 0.0068 0.0006 1,033.33 股） 稀释每股收益（元／ 0.0068 0.0006 1,033.33 股） 2.2 前十名股东持股情况表 单位:股 截止报告期末股东总数（户） 20,807 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 前10名股东持股情况 持有有限 股东性 持股比 持股 质押或冻结的股份数 股东名称 售条件的 质 例(%) 数量 量 股份数量 国网四川省电力公司 国有法 20.15 73,449,220 无 人 四川省水电投资经营集团 国有法 18.32 66,770,883 无 有限公司 人 凉山州国有投资发展有限 国家 16.89 61,578,420 质押 30,789,200 责任公司 前海人寿保险股份有限公 未知 3.11 11,342,123 无 司－海利年年 中国建设银行－华夏红利 未知 1.26 4,580,939 无 混合型开放式证券投资基 金 申万宏源证券有限公司约 未知 1.23 4,490,000 无 定购回式证券交易专用证 券账户 广州城发投资管理咨询有 未知 1.08 3,940,053 无 限公司 欧林敏 未知 0.92 3,370,800 无 中国农业银行－华夏平稳 未知 0.77 2,799,951 无 增长混合型证券投资基金 许春辉 未知 0.54 1,969,976 无 上述股东关联关系或一致行动的说 上述股东中，凉山州国有投资发展有限责任公司将持有的 明 本公司1822万股除财产性权利（收益权、处置权、配股权） 之外的其他权利全部委托给国网四川省电力公司行使。未 知其他股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动 人。 表决权恢复的优先股股东及持股数 不适用 量的说明 2.3 控股股东或实际控制人变更情况 □适用√不适用 三 管理层讨论与分析 （一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2016年上半年，面对宏观经济下行压力、电力需求下滑、电力体制改革加快等形势，在全体股东的大力支持下，公司经营层和全体员工在董事会的领导下，以可持续发展为指导，积极推进战略布局，坚持规范化、精细化管理，内强素质、外塑形象，不断提升公司的管控能力及盈利能力。报告期内，公司完成发电量25,369.51万千瓦时，比上年同期增长15.01%；完成售电量70,917.81万千瓦时，比上年同期增长14.24%；实现营业收入39,298.33万元，比上年同期增长7.7%；实现营业利润85.15万元，比上年同期增长134.19%；实现归属于上市公司股东的净利润247.07万元，比上年同期增长978.46%。 报告期内，公司坚持“一业为主，两翼齐飞”的发展战略,统筹谋划、合理部署，积极推进各项重点工作顺利开展。在经营管理方面，以“必须、合理、节约、有利”的要求, 加强预算管理，严控成本费用，力争大幅压降成本费用；在安全生产方面，以反“三违”为主线，督促各生产部门严格按照电力行业相关规程及公司安全生产管理制度开展电网运行、检修、施工工作；在重点工程项目方面，着实有序推进了变电站升压改造及综合自动化改造、电站集控改造和引水隧洞的隐患整治工作，“两站一线”的建设工作也取得了突破性的进展；在建安业务管理方面，完善、规范各项工程管理制度，利用自身优势，大力拓展业务市场；在优质服务方面，大力倡导行风建设，进一步提高员工责任心、敬业精神和大局观念，增强服务意识和服务水平，提升工作能力和工作成效。 下半年，公司将紧紧围绕“8210”年度经营目标，强化执行，狠抓落实，以提高经济效益、 规范发展为核心，加强科学决策，统筹兼顾，确保经营目标和重点工作圆满完成。 1、主营业务分析 （1）财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 392,983,265.21 364,874,680.93 7.70 营业成本 323,938,193.90 318,027,907.35 1.86 销售费用 9,539,510.76 8,748,316.94 9.04 管理费用 35,799,605.26 25,668,849.17 39.47 财务费用 14,890,734.11 6,721,356.80 121.54 资产减值损失 1,328,008.03 177,120.40 649.78 投资收益 -2,868,668.04 -4,646,233.25 38.26 营业外收入 3,314,616.89 2,261,196.58 46.59 营业外支出 260,947.69 171,832.17 51.86 所得税费用 3,864,878.35 -1,084,428.37 456.40 归属于母公司所有者的净利润 2,470,744.07 229,099.36 978.46 少数股东损益 -2,430,453.13 454,333.34 -634.95 经营活动产生的现金流量净额 65,678,392.10 66,384,881.86 -1.06 投资活动产生的现金流量净额 -309,635,123.43 -46,478,489.57 -566.19 筹资活动产生的现金流量净额 269,027,177.70 -37,674,370.76 814.09 营业收入变动原因说明:本报告期较上年同期增加,主要是售电收入增加所致。 营业成本变动原因说明:本报告期较上年同期增加,主要是子公司投运折旧增加所致。 销售费用变动原因说明:本报告期较上年同期增加,主要是薪酬增加所致。 管理费用变动原因说明:本报告期较上年同期增加,主要是上年同期冲回部分已计提的奖金所致。 财务费用变动原因说明:本报告期较上年同期增加,主要是本期银行借款利息和计入非经营性损益的财务费用增加所致。 资产减值损失变动原因说明:本报告期较上年同期增加,主要是本期计提的应收电费坏账增加所致。 投资收益变动原因说明:本报告期较上年同期增加,主要是本期被投资单位亏损减少所致。 营业外收入变动原因说明:本报告期较上年同期增加,主要是本期结转收入的政府补助增加所致。 营业外支出变动原因说明:本报告期较上年同期增加，主要是本期子公司支付的罚款所致。 所得税费用变动原因说明:本报告期较上年同期增加，主要是本期利润增加所致。 归属母公司所有者的净利润变动原因说明:本报告期较上年同期增加，主要是售电收入增加、外购电成本下降和投资损失减少所致。 少数股东损益变动原因说明:本报告期较上年同期减少，主要是子公司利润下降所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本报告期较上年同期减少，主要是本期支付的购电费及税费同比增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本报告期较上年同期减少，主要是本期工程建设相关投入增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本报告期较上年同期增加，主要是本期收到银行借款增加所致。 （2）其他 1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司利润构成或利润来源未发生重大变动。 2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 无 3）经营计划进展说明 2016年上半年，公司完成发电量2.54亿千瓦时，完成售电量7.09亿千瓦时。按公司董事会制定的全年经营目标，下半年计划实现发电量4.56亿千瓦时，售电量13.91亿千瓦时。 4）其他 资产负债变动分析 单位:元 项目 本报告期期末数 期初数 变动比率（％） 应收票据 - 12,688,020.20 -100 应收账款 53,744,696.45 32,103,964.47 67.41 预付账款 22,127,326.10 9,835,604.83 124.97 存货 24,592,989.88 11,247,411.79 118.65 其他流动资产 32,091,667.60 770,104.90 4,067.18 在建工程 304,943,881.11 608,501,770.66 -49.89 长期待摊费用 10,442,575.72 5,486,766.21 90.32 应付账款 205,136,894.80 444,359,640.91 -53.84 应付职工薪酬 18,337,155.69 12,322,535.13 48.81 应交税费 8,021,032.28 13,382,668.02 -40.06 应付利息 769,827.91 355,722.34 116.41 一年内到期的非流动负债 30,256,364.00 14,856,364.00 103.66 长期借款 474,357,457.37 207,157,457.37 128.98 专项储备 203,570.13 - 应收票据：本报告期期末数较期初数减少,主要是本期应收票据全部承兑或背书转让所致。 应收账款：本报告期期末数较期初数增加，主要是本期部分电费未及时收回所致。 预付账款：本报告期期末数较期初数增加，主要是本期新增部分预付工程、材料款所致。 存货：本报告期期末数较期初数增加，主要是可信公司承接的未结算工程增加所致。 其他流动资产：本报告期期末数较期初数增加，主要是丰光新能源公司重分类的留抵增值税增加所致。 在建工程：本报告期期末数较期初数减少，主要是本期丰光新能源公司光伏项目完工转固所致。 长期待摊费用：本报告期期末数较期初数增加，主要是丰光新能源公司结转的待摊土地承包费所致。 应付账款：本报告期期末数较期初数减少，主要是本期丰光新能源公司光伏项目支付工程款所致。 应付职工薪酬:本报告期期末数较期初数增加,主要是计提的部分薪酬尚未发放所致。 应交税费:本报告期期末数较期初数减少,主要是本期应交增值税及企业所得税减少所致。 一年内到期的非流动负债：本报告期期末数较期初数增加，主要是本期重分类的一年内到期的长期借款所致。 长期借款：本报告期期末数较期初数增加，主要是本期收到银行借款增加所致。 专项储备：本报告期较上年同期增加，主要是本期计提的电力工程安全费增加所致。 2、行业、产品或地区经营情况分析 （1）主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 （%） 减（%） 减（%） （%） 水电行业 377,935,845.36 315,077,062.07 16.63 8.33 1.59 增加5.53 个百分点 电力工程 11,624,185.94 8,062,304.42 30.64 -9.85 11.50 减少13.28 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 （%） 减（%） 减（%） （%） 电力 377,935,845.36 309,469,547.90 18.12 8.33 1.49 增加5.51 个百分点 供水 5,607,514.17 7.00 电力工程 11,624,185.94 8,062,304.42 30.64 -9.85 11.50 减少13.28 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 供水业务系瓦都水库分公司向牛角湾电力有限责任公司、牛角湾二级电站、牛角湾三级电站供水。 （2）主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 四川省凉山州 389,560,031.30 7.68 主营业务分地区情况的说明 公司所有主营业务均在四川省凉山州范围内。 3、核心竞争力分析 报告期内,公司核心竞争力未发生重要变化。 4、投资状况分析 （1）对外股权投资总体分析 截止2016年6月30日，公司股权投资企业共12家，其中，控股子公司6家，参股公司2家，纳入可供出售金融资产核算公司4家。其中：长期股权投资期初账面价值为48,893,893.50元，期末账面价值为46,025,225.46元，期末较期初减少了2,868,668.04元，主要是本期参股的四川康西铜业有限责任公司亏损所致；可供出售金融资产期初、期末账面价值均为25,350,000.00元，本期未发生变化。 被投资的公司情况: 占被投资公司权 被投资的公司名称 主要经营活动 备注 益的比例（%） 四川省布拖县牛角湾电力有限公司 电力生产销售 60.83 盐源县西源电力有限责任公司 水电开发 85 木里县固增水电开发有限责任公司 水电开发 64 西昌可信电力开发有限责任公司 电力工程 100 盐源丰光新能源有限公司 新能源开发 51 西昌可信电力设计有限公司 电力设计、安装等 100 盐源县永宁河电力开发有限责任公司 发电 40 四川康西铜业有限责任公司 铜系列产品 20.18 凉山州商业银行股份有限公司 金融 3.70 合成氨及尿素的生 四川天华股份有限公司 0.03 产及销售 四川华诚实业有限公司 房地产开发经营 13.33 四川华电木里河水电开发有限公司 水电开发 0.83 1）证券投资情况 □适用√不适用 2）持有其他上市公司股权情况 □适用√不适用 3）持有金融企业股权情况 √适用□不适用 期初持 报告期所 所持对 最初投资 期末持股 期末账面 报告期损 会计核 股份来 股比例 有者权益 象名称 金额（元） 比例（%）价值（元） 益（元） 算科目 源 （%） 变动（元） 凉山州 14,000,000 3.7 3.7 14,000,000 可供出 出资 商业银 售金融 行股份 资产 有限公 司 合计 14,000,000 / / 14,000,000 / / （2）非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 1）委托理财情况 □适用√不适用 2）委托贷款情况 □适用√不适用 3）其他投资理财及衍生品投资情况 □适用√不适用 （3）募集资金使用情况 1）募集资金总体使用情况 □适用√不适用 2）募集资金承诺项目情况 □适用√不适用 3）募集资金变更项目情况 □适用√不适用 4）其他 无 （4）主要子公司、参股公司分析 1）四川省布拖县牛角湾电力有限责任公司（以下简称牛角湾电力公司）成立于1994年4月26日，由本公司与布拖县人民政府共同投资设立，注册资本为10,467.00万元，其中公司持股60.83%、布拖县国有资产投资经营有限责任公司持股39.17%,经营范围为电力生产销售、电力设备安装、检修、调试。2016年上半年实现营业收入1,389.20万元；实现净利润212.39万元；截至2016年6月30日净资产11,041.75万元。 2）盐源县西源电力有限责任公司成立于2010年9月，由公司和盐源县国有资产投资经营管理有限公司共同投资设立的有限责任公司，注册资本为6,625.00万元，其中公司持股85%，盐源国有资产投资公司持股15%，经营范围为水电开发。2016年上半年实现营业收入1,134.05万元；实现净利润-798.87万元；截至2016年6月30日净资产17,385.83万元。 3）木里县固增水电开发有限责任公司成立于2011年4月，由公司、木里县国有资产经营管理有限责任公司和凉山州国有投资发展有限责任公司三方共同投资设立的有限责任公司，注册资本为5,000.00万元，其中公司持股64%、木里县国有资产经营管理有限责任公司持股21%、凉山州国有投资发展有限责任公司持股15%，经营范围为水电开发。截至2016年6月30日实现净利润-205.20万元、净资产3,960.02万元，本年度无营业收入。 4）西昌可信电力开发有限责任公司成立于2014年7月16日，本公司持股比例为100%，注册资本为2,000万元，经营范围为中小型水电、风电、太阳能光伏发电投资开发、建设、经营管理；水电、风电、太阳能光伏发电、送变电工程及电力通信工程设计、安装、检修、调试、咨询、服务等。2016年上半年实现营业收入1,357.13万元；实现净利润-78.33万元；截至2016年6月30日，净资产1,350.39万元。 5）盐源丰光新能源有限公司成立于2015年4月15日，由公司和四川中环能源有限公司、盐源县金铁矿业集团有限责任公司共同出资设立的有限责任公司，注册资本10,723.80万元，其中本公司出资5,469.138万元、出资比例为51%，四川中环能源有限公司出资4,182.282万元、出资比例为39%，盐源县金铁矿业集团有限责任公司出资1,072.38万元、出资比例为10%。经营范围：新能源投资、开发、建设和经营管理；光伏电站及送出输变电工程投资、建设、运行、维护；太阳能光伏工程技术咨询、服务；太阳能光伏物资、设备销售。2016年上半年实现营业收入931.83万元；实现净利润-270.48万元；截至2016年6月30日净资产10,453.32万元。 6）西昌可信电力设计有限公司成立于2015年11月15日，本公司持股比例为100%，注册资本为200万元，经营范围为电力工程勘察、设计；电力技术推广服务；电力工程咨询；电力工程总承包；电力工程项目管理；编制开发建设项目水土保持方案；电力工程招标代理；水力发电；新能源发电（风能发电、太阳能发电等）；电力专业化设计服务；电力科技中介服务。截至2016年6月30日该公司尚未开展经营活动。 7）盐源县永宁河水电开发有限责任公司注册资本为5,000万元，本公司持股比例为40％。2009年11月29日，公司将主要经营资产转让，目前该公司已没有经营业务，公司已对本项长期股权投资计提减值准备。 8）四川康西铜业有限责任公司注册资本为28,688万元，本公司持股比例为20.18％，经营范围为铜系列产品，稀有贵金属产品、金银提炼、硫酸及其化工产品等。2016年上半年实现营业收入74,562.05万元；实现净利润-1,350.43万元；截至2016年6月30日净资产20,198.41万元。 （5）非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 本报告期投入 累计实际投入 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 金额 金额 合计 / / 非募集资金项目情况说明 （1）经公司第六届董事会第十五次会议和2010年第一次临时股东大会审议通过，公司与凉山州国有投资发展有限责任公司、木里县国有资产经营管理有限责任公司共同出资成立木里县固增水电开发有限责任公司，进行固增水电站的开发建设和经营管理。项目投资约21.6亿元，首期注册资本金为5000万元，公司持股比例为64%。2011年4月14日木里县固增水电开发有限责任公司注册成立，已经取得项目核准批复，目前正在开展相关工作。 （2）经2010年第一次临时股东大会和2011年第一次临时股东大会审议通过，公司建设盐源至西昌220KV输电线路工程（两站一线），项目投资估算约2.43亿元。2013年7月取得项目核准批复，目前正抓紧项目建设。 （二）利润分配或资本公积金转增预案 1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 报告期内，公司执行了2015年度利润分配方案为：以公司2015年12月31日总股本364,567,500股为基数计算，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.30元（含税），共计派发现金红利总额人民币10,937,025元。该利润分配方案已执行完毕。 2、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含税） 每10股转增数（股） 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 （三）其他披露事项 1、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 □适用√不适用 2、董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 四 涉及财务报告的相关事项 4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。 不适用 4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。 不适用 4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围未发生变化。本公司合并财务报表范围包括本公司之牛角湾二级电站、拉青发电分公司及越西铁马电力开发分公司等5家分公司，以及盐源县西源电力有限责任公司、四川省布拖县牛角湾电力有限责任公司、木里县固增水电开发有限责任公司等6家子公司。 4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。 不适用 董事长：卿松 董事会批准报送日期：2016年8月23日