证券代码：300385 证券简称：雪浪环境 公告编号：2017-012 无锡雪浪环境科技股份有限公司2016年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。 本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由中审华寅五洲会计师事务所(特殊普通合伙)变更为中审华会计师事务所（特殊普通合伙）。 非标准审计意见提示 □适用√不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 √适用□ 不适用 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以120,000,000股为基数，向全体股东每10股 派发现金红利1.25元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用√不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 股票简称 雪浪环境 股票代码 300385 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汪崇标 陶雷 办公地址 江苏省无锡市滨湖区蠡湖大道2020号江苏省无锡市滨湖区蠡湖大道2020号 传真 0510-85183412 0510-85183412 电话 0510-85183412 0510-85183412 电子信箱 zqsw@cecm.com.cn zqsw@cecm.com.cn 2、报告期主要业务或产品简介 公司在上市之前已成为了垃圾焚烧发电领域和钢铁冶金领域烟气净化与灰渣处理的龙头企业，上市之后，进一步扩大了公司知名度，上市公司的形象提升了品牌优势，品牌优势进一步巩固上市公司的形象。 公司充分利用这种良性互动，积极开拓进取，并在2015年将收购的无锡工废成功并表，2016年公司各项事业取得大发展，公司业务情况如下： (一)、主营业务情况 公司主营业务有三块：一是烟气净化业务，二是灰渣处理业务，三是危险废弃物焚烧处置业务。 (二)、产品和业务用途 目前，公司烟气净化与灰渣处理系统设备主要面向垃圾焚烧发电行业、钢铁冶金行业。其中烟气净化系统设备用于净化垃圾焚烧、钢铁冶炼中产生的烟气，减少粉尘、二氧化硫、氮氧化物、二恶英及重金属等有害物质的排放，灰渣处理系统设备用于焚烧处理及冶炼过程中产生的飞灰、炉渣、钢渣的输送、无害化处理及后续再生利用，两部分系统设备均是垃圾焚烧发电厂和钢铁冶炼企业为消除生产过程中产生的有害污染物对环境造成污染而必须安装的后处理装置，属于生产环节中紧密相关的重要组成部分。 危险废弃物焚烧处置是指将列入国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴别方法判定的具有危险特性的废物进行焚化燃烧使之分解并无害化的过程。公司控股子公司无锡工废主要经营无锡市区工业废物和医疗废弃物等的安全焚烧处理运营。 (三)、经营模式 烟气净化与灰渣处理系统设备属于非标系统设备，公司需根据每一个项目客户的具体需求进行方案设计、设备选型和设定技术参数，具有较高的个性化成分，确定之后再进行产品设计、制造集成，并根据具体项目和合同决定是否予以安装。 根据国家相关规定，国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴别方法判定的具有危险特性的废物必须进行无害化处理，无锡工废与产废单位和产废医院进行联系，就其产生的危险废物交由无锡工废运输或者客户委托持有危废运输资质的单位运输至无锡工废，无锡工废对其进行焚烧处置并收取处置费。 (四)、本年度业绩驱动因素 本年实现的净利润比去年同期增加的主要原因是： 1、报告期内，公司积极开拓市场、执行订单增加、提高运营效率，营业收入较去年同期有所增加。 去年同期实现营业收入579,539,439.76元，报告期实现营业收入696,323,053.76元，比去年同期增长了20.15%。 2、报告期公司收到的政府补助相比去年同期增加较多，实现营业外收入10,999,985.93元，比去年同期增长103.19%， 3、报告期公司出售全资子公司江苏康威机电工程有限公司100%的股权，实现投资收益29,192,350.32元。 行业发展等情况在经营情况讨论与分析中进行阐述，详见年度报告全文第四节。 3、主要会计数据和财务指标 （1）近三年主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 单位：人民币元 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入 696,323,053.76 579,539,439.76 20.15% 419,686,116.96 归属于上市公司股东的净利润 88,707,252.26 56,559,343.04 56.84% 46,016,663.90 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 58,696,602.87 53,574,627.54 9.56% 41,060,995.66 经营活动产生的现金流量净额 -18,284,287.69 36,227,074.85 -150.47% -38,506,077.07 基本每股收益（元/股） 0.7392 0.4713 56.84% 0.4383 稀释每股收益（元/股） 0.7392 0.4713 56.84% 0.4383 加权平均净资产收益率 12.05% 8.38% 3.67% 9.24% 本年末比上年末增 2016年末 2015年末 减 2014年末 资产总额 1,618,065,972.81 1,406,340,675.34 15.06% 935,805,176.44 归属于上市公司股东的净资产 775,182,439.19 698,671,487.58 10.95% 649,915,843.89 （2）分季度主要会计数据 单位：人民币元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 129,323,733.36 176,634,653.15 123,202,259.48 267,162,407.80 归属于上市公司股东的净利润 12,657,996.02 20,138,250.64 7,710,817.76 48,200,187.84 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 12,442,085.92 18,296,958.51 4,391,904.71 23,565,653.73 经营活动产生的现金流量净额 -40,120,270.69 -68,949,709.54 34,437,044.69 56,348,647.85 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 4、股本及股东情况 （1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 报告期末普 年度报告披露日 报告期末表决 年度报告披露日前一 通股股东总 10,197前一个月末普通 9,960权恢复的优先 0个月末表决权恢复的 0 数 股股东总数 股股东总数 优先股股东总数 前10名股东持股情况 持有有限售条件的股 质押或冻结情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 份数量 股份状态 数量 杨建平 境内自然人 39.24% 47,086,200 47,086,200质押 7,675,000 许惠芬 境内自然人 8.12% 9,741,480 9,741,480质押 7,500,000 无锡惠智投 境内非国有 资发展有限 7.06% 8,468,600 8,118,600质押 5,410,000 法人 公司 杨建林 境内自然人 3.17% 3,808,560 3,808,560质押 3,500,000 杨珂 境内自然人 1.98% 2,379,720 2,379,720 1,470,000 中央汇金资 产管理有限 国有法人 1.09% 1,310,100 0 责任公司 赵建平 境内自然人 1.00% 1,200,000 0 中国建设银 行股份有限 公司－汇添 其他 0.84% 1,007,700 0 富环保行业 股票型证券 投资基金 杨婷钰 境内自然人 0.79% 951,720 951,720质押 650,000 西藏金茂经 境内非国有 信创业投资 0.79% 950,000 0 法人 有限公司 杨建平先生与许惠芬女士为夫妻关系，二者为公司实际控制人，惠智投资为杨 建平、许惠芬夫妇控制的公司。杨建林先生与杨建平先生为兄弟关系，杨建林 上述股东关联关系或一致 先生与杨珂先生为父子关系，杨建林先生与杨婷钰女士为父女关系，杨珂先生 行动的说明 与杨婷钰女士为兄妹关系。公司未知剩余前10名股东之间是否存在关联关系， 亦未知其是否属于一致行动人。 （2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用√不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、公司债券情况 无 三、经营情况讨论与分析 1、报告期经营情况简介 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要业务是烟气净化、灰渣处理和危废处置。应用主要行业为环保行业和钢铁冶金行业，公司如果要实施好发展战略，必须对相关行业进行研读，把握行业发展的动向和脉络，结合公司资源，发挥优势，克服劣势，利用机会，规避风险，才能最大限度保证公司不断发展壮大。 一、所处行业的分析 （一）顶层设计为行业发展提供明确前景 1、生态文明建设 2015年国家出台了《关于加快生态文明建设的意见》，意见对生态文明建设作出顶层设计和总体部署，贯穿“绿水青山就是金山银山”理念，生态文明建设的提出和实施，为环保行业的发展提供了长久和不竭的动力和支撑。 2、供给侧结构性改革 在经济环境错综复杂情况下，国家提出了供给侧结构性改革的新思路。2016年12月14日至16日召开的中央经济工作会议上，习近平总书记再次强调了供给侧改革，指出我国经济运行面临的突出矛盾和问题，虽然有周期性、总量性因素，但根源是重大结构性失衡，导致经济循环不畅，必须从供给侧、结构性改革上想办法，努力实现供求关系新的动态均衡。定调2017年是供给侧结构性改革的深化之年。 供给侧改革对环保行业和钢铁行业都有深远的影响。过去环保历史欠账太多，重视发展数量，忽视发展质量，雾霾锁城，垃圾围城成了当下之殇，环保行业正是需要大力发展，来完成供给侧改革中的补短板任务。而产能过剩造成钢铁行业一直恶性竞争，自身生存空间受到挤压，环保问题也势必受到影响，在供给侧改革推进中，淘汰落后产能，提升生产效率，提高行业利润率，进而带到钢铁行业环保需求的强势复苏。 3、一带一路战略 一带一路特别是陆上丝绸之路经济带概念的提出和实施，为区域提供了发展的动力和支撑，经济带提出后，从中央政府层面采取了一系列动作来推进，习近平主席在中央经济工作会议上曾指出，推进一带一路，首先要加强基础设施互联互通的建设，特别是2017年5月中国将举办“一带一路”国际合作高峰论坛，预计未来必然带动基建等一系列投资的高涨，必然对钢铁行业产生积极和深远的影响。 （二）各项制度为行业发展保驾护航 中央经济工作会议指出，要继续做好各项民生工作，保持社会大局稳定。而保障民生作为重点予以凸显，而和民生相关的环保问题必然是需要做好的工作之一，再次体现了国家对环保行业的重视和制度保障。 与此同时，国务院印发《“十三五”生态环境保护规划》，在宏观经济乏力和污染较为严重的背景下，环境产业作为既有投资属性、又兼具民生效应的行业，必将迎来发展的黄金期。 2016年12月15日，全国人大常委会表决通过《环境保护税法》。这将促使企业主动追求节能减排，加速环保投资，根据环境保护部对外公布的《关于积极发挥环境保护作用促进供给侧结构性改革的指导意见》，推行环境污染的第三方治理机制未来更加受到推崇和认可。 （三）考核措施为行业发展再添动力 环保行业发展和宏观环境密切相关，和制度保障密切相关，但一直存在的问题是地方政府对环保行业重视度不够，或者地方政府考核的重点不是环保问题。目前该局面有望进一步破解，先是中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《生态文明建设目标评价考核办法》，发改委、统计局、环保部、中组部等基于此文件制定了《绿色发展指标体系》和《生态文明建设考核目标体系》，对生态环境指标赋予很高的分值和权重。根据绿色指标考核体系，资源利用权重占29.3%，环境治理权重占16.5%，环境质量权重占19.3%，生态保护指标权重占16.5%，绿色生活权重占9.2%。其中GDP增长权重不到10%。该考核体系必将提升政府对环保政策的执行力度，有望带来环保行业的大发展。 （四）行业发展现状预示未来空间巨大 1、垃圾焚烧行业 国家发展改革委和住房城乡建设部出台的《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》 指出，到2020年底，设市城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理总能力的50%以上，其中东部地区达 到60%以上。截至2015年底，生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理总能力的约为35%左右。 而垃圾产生量与人口数量和经济水平呈正相关，随着经济发展，人均产生垃圾量会有所上升，而随着城镇化比例提高，垃圾产生量也必然上升。根据《国家新型城镇化规划（2014－2020年）》，2020年常住人口城镇化率达到60%左右，户籍人口城镇化率达到45%左右，努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。由此可见，垃圾焚烧发展还有很大空间。 2、钢铁行业 钢铁行业是颗粒物治理的重点行业，对大气污染的影响不可小觑，而2017年是大气十条的大考之年。 治理必然更加严格。同时2020年要实现全面建成小康社会的奋斗目标，成为生活质量明显改善、生态环境良好的国家，钢铁行业必然面临环保升级。 随着供给侧结构性改革的深入推进，钢铁行业去产能必将进一步深化，政府也出台一系列钢铁产业环保政策，倒逼钢铁行业改造升级。工信部2013年就表示，为了加大钢铁行业节能减排力度，加快钢铁行业结构调整力度，拟将80%左右的现有钢铁产能纳入到规范管理范畴。最近的是环保部发布的《关于开展钢铁、煤炭行业排污费征收专项稽查工作的通知》，对钢铁行业污染防治再加措施。 3、危废处理行业 我国危险废物种类繁多、产生量大、涉及行业范围广，国家最新出台《国家危险废物名录》涉及上千个品种，而新环保法实施后，特别是两高司法解释出台后，对危废处置的环保监管和执法力度均显着加严，危废数量必然上升。环境保护部2016年11月22日发布了《2016年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》，从中可以看出，2015年，全国246个大、中城市工业危险废物产生量为2801.8万吨，医疗废物产生量约为68.9万吨，而全国核准危废处置的实际经营规模为1536万吨，处置缺口较大。 而我国目前危废处置行业集中度不高，根据2008年环保部公布的危废处置名单，全国1500多家具有危废处理资质的企业中，处理能力达到1000吨/日的企业仅占0.3%，目前情况没有较大改变，行业发展空间广阔。 二、报告期内经营情况 报告期内，公司管理层充分把握环保行业发展的大好时机，紧紧围绕公司制定的战略规划，深挖潜能，提升研发技术，提高生产效率，提倡创新发展，在全体员工的共同努力下，实现了既定的发展目标。报告期内，实现营业收入696,323,053.76元，同比上涨20.15%；实现利润总额133,481,827.59元，同比上涨58.73%；归属于上市公司普通股股东的净利润为88,707,252.26元，同比上涨56.84%。具体经营情况如下：（一）加强市场开拓，巩固龙头地位 公司董事会审时度势，制定了内生式增长和外延式发展的战略。内生式增长就是要求公司在已有的优势业务领域继续保持领先地位，以内生式增长来支持外延式发展，所以公司高度重视传统的烟气净化和灰渣处理领域，积极研究政策，跟踪市场动态，结合2016年是十三五规划的开局之年的良好时机，加大对市场需求的挖掘力度，加强对潜在项目的跟踪频次，通过技术交流、品牌影响、成功案例等多种渠道来宣传公司，使得公司的知名度在行业内进一步提升，同时销售部门和技术部门密切配合，制定合理、高效、有针对性的技术方案和投标文件，使得公司中标数量不增增加，行业龙头地位凸显。 （二）强化技术创新，提升技术实力 作为国家高新技术企业，公司深刻了解技术创新的重要性；为了更好满足客户需求，达到使用效果最优，提升公司竞争力，公司充分感受到技术研发的紧迫性；随着环保指标的不断提升，公司充分预见到技术研发升级的战略性；面对不断参与的市场主体，竞争日益激烈，公司充分意识到技术研发的必要性。公司技术团队结合市场动向、客户需求不断进行技术研发，提升技术实力。报告期内，公司获江苏省民营科技企业、危废处理综合实力领导企业绿英奖等荣誉，成为第一批符合《环保装备制造行业（大气治理）规范条件》的八家企业之一，垃圾焚烧烟气净化超低排放系统获得《高新技术产品认定证书》，同时公司内部提倡技术创新，鼓励发明创造，形成针对技术提出建议的氛围，哪怕是很小的改动和提升，只要是在保证质量前提下提升效率、效果都会得到认可。正是公司对技术孜孜不倦的追求，才换来了对行业的深刻领悟，才提升了公司的技术实力。 （三）积极整合资产，提高利用效率 报告期内，公司深挖潜能，积极整合资源，一方面，推进募投项目的实施和投入使用，尽快担当生产基地的重任，缓解产能紧张的局面，另一方面，在产能扩大后，考虑公司人员配置和技术人才培养、质量管理体系的完善和提升、生产车间的管理和协调能再上新台阶，需要实行统一的大生产管理，与此同时，将康威机电整体出售，盘活资产，提升资产效率，为公司带来直接的现金流，为公司主营业务发展提供资金支持。通过积极盘活资产，公司加权平均净资产收益率由2015年末的8.38%提升到2016年末12.05%。 （四）推进战略规划，确保稳妥实施 公司在做好内生式增长工作的提升，积极稳妥推进外延式发展相关工作。公司在收购无锡工废后，进一步加强对危险废弃物焚烧处置领域的理解，同时利用无锡工废作为人才基地和输出摇篮，结合公司自身技术团队，介入对其他危险废弃物焚烧企业的收购。报告期内，公司推进战略规划的举措主要有： 首先与上海长盈签订协议，拟以自有资金7,000万元增资参股上海长盈，取得其20%的股权，之后公司有权按照各方认可的税后净利润（扣除非经常性损益）的12倍，通过发行股份或支付现金的方式向上海长盈原股东优先收购其持有的目标公司80%的股权。公司拟投资参股上海长盈，是看好危废处置市场的前景，特别是上海地区危废处置市场的发展空间。公司通过此次参股进入上海市场，进一步扩大了在长三角地区的业务范围，但本着努力推进，稳妥实施，维护股东和公司利益的宗旨，公司投资需以上海长盈取得环评报告等条件为前提，目前工作正在推进中。 其次与宜兴凌霞签订投资合作框架协议，拟受让其原股东51%的股权并成为宜兴凌霞的控股股东。为了稳妥起见，目前，根据实际前期进展情况，公司与其原股东续签了补充协议，相关工作在有序进行中。 （五）利用资本市场，谋求更快发展 利用资本市场谋求快速发展，实现做大做强，是作为上市公司的优势，也是资本市场的重要功能之一，企业在快速发展过程中，一般都伴随着资金紧张。公司上市之后，随着业务规模的扩大，在手订单数量的增加，前期垫付的资金也不断累积增加，造成公司贷款上升，财务费用居高，必然吞噬公司利润，为了改善这种局面，更有利于公司的发展，更好维护股东利益，公司在2016年7月份启动了非公开发行股票的事项，目前尚待中国证监会核准批复。公司如果非公开发行获得证监会核准并顺利实施，可以归还银行贷款和补充流动资金，一方面有效降低财务费用，一方面可以继续扩大业务，最终实现企业的发展。 （六）加强内部管理，提升企业实力 企业如果要实现持续良性发展，必然内外兼修，内部加强管理不可忽视。公司历来重视强化管理，2016年在母公司推行管理标准化、规范化的同时，强化对子公司的管理，多次组织子公司相关人员学习管理制度，要求管理从上到下，层层落实，使子公司和母公司虽不在一个地方，但管理标准完全统一，推行项目管理、合同管理、应收账款管理、信息披露管理、分工协调管理、人力资源管理等一系列管理举措，使得公司管理更上台阶，有力增加了凝聚力、向心力和执行力，为公司的发展提供了良好的管理保障和制度保障，不会因人的变化而造成工作的停滞。 （七）提升产品质量，保障客户利益 雪浪环境秉承“保护地球家园，让人类生存环境更加美好”的信念，坚信通过自己的努力为国家的蓝天白云做出贡献，承诺必须靠行动来践行，质量是承诺的载体，公司珍视自己的品牌，通过产品质量来进一步巩固品牌。 公司对设计、采购、生产等每一道工序都精益求精，要求每一个经手人员做到无愧产品、无愧设计、无愧客户和无愧事业，要求做到超越客户预期。公司在募投项目实施完毕并投入使用后，多举措强化质量意识，进一步提升质量管理，强化生产规范作业。 2、报告期内主营业务是否存在重大变化 □是√否 3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况 √适用□ 不适用 单位：元 营业收入比上营业利润比上 毛利率比上年 产品名称 营业收入 营业利润 毛利率 年同期增减 年同期增减 同期增减 烟气净化系统 403,350,783.95289,109,200.03 28.32% 52.23% 49.45% 1.33% 设备 灰渣处理设备 144,110,054.37102,072,564.76 29.17% -16.08% -14.10% -1.63% 其他业务 35,502,208.92 25,277,650.22 28.80% 32.74% 68.57% -15.13% 废物处理 108,355,534.89 50,368,328.95 53.52% 3.19% 1.10% 0.97% 4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征 □是√否 5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明 □适用√不适用 6、面临暂停上市和终止上市情况 □适用√不适用 7、涉及财务报告的相关事项 （1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □适用√不适用 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用√不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 （3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √适用□ 不适用 与上年同期相比，合并报表范围有所变化，增加了一个全资子公司，减少了一个全资子公司，具体情况如下： 1新增的子公司 序号 名称 取得方式 注册资本（万元） 出资比例 1 无锡康威东方环保科技有限公司 收购 3500 100% 2减少的子公司 序号 名称 减少方式 注册资本 2015年12月31 2016年12月31 （万元） 日出资比例 日出资比例 1 江苏康威机电工程有限公司 股权转让 1000 100% 0%