公司代码：601727 公司简称：上海电气 上海电气集团股份有限公司 2016年年度报告摘要 一 重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席董事会会议。 4 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司拟发行股份购买资产并募集配套资金，为确保本次交易顺利实施，亦为公司发展以及股东利益的长远考虑，根据《证券发行与承销管理办法》第十七条等规定：“上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券”，经慎重讨论后,决定公司2016年度不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本。 二 公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海电气 601727 - H股 香港联合交易所 上海电气 02727 - 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 伏蓉 办公地址 上海市钦江路212号 电话 +86(21)33261888 电子信箱 ir@shanghai-electric.com 2 报告期公司主要业务简介 报告期内，公司的主营业务与去年同期相比，未发生重大变化，包括以下四大板块： 新能源及环保设备板块，主要包括设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件等重型机械设备；提供固体废弃物综合利用、电站环保、污水处理和分布式能源系统的一揽子解决方案； 高效清洁能源设备板块，主要包括设计、制造和销售火电设备、核电常规岛设备和输配电设备；工业装备板块，主要包括设计、制造和销售电梯、电机、机床、船用曲轴、其他机电一体化设备及提供工业自动化解决方案； 现代服务业板块，主要包括提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务，提供国际贸易服务等功能性服务。 作为一家综合性装备制造业集团，公司的主营业务均受到中国宏观经济环境变化的影响。一方面，中国经济长期积累的矛盾和风险进一步显现，经济增速换挡、结构调整阵痛、新旧动能转换相互交织，经济下行压力加大。这对公司传统的火电业务、工业装备业务带来了不利影响。另一方面，随着宏观环境对于节能环保领域的日益重视，公司的新能源及环保设备、燃气轮机、现代服务业等业务领域将迎来更多市场发展机遇和业务发展空间。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1近3年的主要会计数据和财务指标 单位：千元 币种：人民币 2015年 本年比 2014年 2016年 上年 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前 总资产 175,633,911 165,467,872 162,123,657 6.14 147,814,400 143,550,564 营业收入 79,078,361 79,460,611 78,009,448 -0.48 78,486,353 76,784,516 归属于上 2,060,170 2,142,615 2,128,574 -3.85 2,764,369 2,554,487 市公司股 东的净利 润 归属于上 1,384,510 1,117,697 1,117,697 23.87 2,152,671 2,152,671 市公司股 东的扣除 非经常性 损益的净 利润 归属于上 45,092,754 39,269,082 37,251,086 14.83 36,778,531 34,236,392 市公司股 东的净资 产 经营活动 9,949,389 8,358,553 7,662,080 19.03 4,574,427 4,410,915 产生的现 金流量净 额 基本每股 0.1556 0.1629 0.17 -4.48 0.21 0.20 收益（元／ 股） 稀释每股 0.1556 0.1629 0.17 -4.48 0.21 0.20 收益（元／ 股） 加权平均 4.94 5.56 5.87 减少 7.69 7.65 净资产收 0.62个 益率（%） 百分点 3.2报告期分季度的主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 15,461,575 21,405,027 17,845,137 24,366,622 归属于上市公司股东的净利润 504,877 744,479 519,356 291,458 归属于上市公司股东的扣除非 445,484 554,189 413,527 -28,690 经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -3,852,297 3,557,538 -210,372 10,454,520 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用□不适用 第四季度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润较前三季度有所下降，主要因为四季度计提对意大利安萨尔多公司的长期股权投资减值准备4.44亿所致。 4 股本及股东情况 4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位:股 截止报告期末普通股股东总数（户） 368,254 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 368,254 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用 前10名股东持股情况 股东名称 报告期内增 比例 持有有限售 质押或冻结情况 股东 （全称） 减 期末持股数量 (%) 条件的股份 股份 性质 数量 状态 数量 上海电气 546,458,306 7,576,917,017 56.41 606,843,370 无 国家 （集团）总 公司 香港中央结 -452,000 2,967,047,500 22.09 未知 境外 算（代理人） 法人 有限公司 申能(集团) 390,892,194 2.91 无 国家 有限公司 中国证券金 26,878,724 389,267,630 2.90 无 国有 融股份有限 法人 公司 中国工商银 106,114,133 106,114,133 0.79 无 其他 行股份有限 公司－中证 上海国企交 易型开放式 指数证券投 资基金 中央汇金资 71,793,200 0.53 无 国有 产管理有限 法人 责任公司 上海城投 40,937,826 0.30 无 国有 （集团）有 法人 限公司 汕头市明光 -2,010,000 26,300,000 0.20 质押 22,000,000 境内 投资有限公 非国 司 有法 人 奎屯叙亚场 21,996,200 0.16 无 未知 商贸有限公 司 乌鲁木齐润 14,626,960 20,453,667 0.15 无 未知 农江源农业 科技有限公 司 上述股东关联关系或一致 公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公 行动的说明 司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 公司接上海电气（集团）总公司通知，截至2016年12月31日，上 海电气（集团）总公司以及其通过全资子公司上海电气集团香港有 限公司合计持有公司H股股份229,334,000股，占本公司已发行总 股本的1.71%。 表决权恢复的优先股股东 不适用 及持股数量的说明 4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 5 公司债券情况 5.1公司债券基本情况 单位:亿元 币种:人民币 债券名 简称 代码 发行日 到期日 债券余 利率 还本付 交易场 称 额 息方式 所 上海电 12电气 122223 2013年2 2016年2 0 4.5% 本期债上海证 气集团 01 月27日月27日 券采用券交易 股份有 单利按所 限公司 年计息， 2012年 不计复 公司债 利。每年 券（第一 付息一 期） 次，到期 一次还 本，最后 一期利 息随本 金的兑 付一起 支付 上海电 12电气 122224 2013年2 2018年2 16 4.9% 本期债上海证 气集团 02 月27日月27日 券采用券交易 股份有 单利按所 限公司 年计息， 2012年 不计复 公司债 利。每年 券（第一 付息一 期） 次，到期 一次还 本，最后 一期利 息随本 金的兑 付一起 支付 5.2公司债券付息兑付情况 √适用□不适用 公司自发行公司债券以来，每年均已按时兑付债券利息，并已于2016年3月归还了首笔三年期的 4亿公司债券。 5.3公司债券评级情况 √适用□不适用 上海市新世纪资信评估投资服务有限公司将根据报告期情况对公司及公司发行的债券进行资信评级，预计本次资信评级结果将于2017年4月披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）,敬请广大投资者留意。 5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标 √适用□不适用 主要指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减（%） 资产负债率 0.6718 0.6858 -1.4 EBITDA全部债务比 0.0633 0.0741 -1.08 利息保障倍数 11.87 12.97 -8.42 三 经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 报告期内，新能源及环保设备板块实现营业收入人民币133.92亿元，比上年同期增长10.9%，其 中风电产品营业收入同比增长13.6%；板块毛利率为21.6%，同比增加4.1个百分点，主要由于报 告期内海上风电产品占比提升。 报告期内，高效清洁能源设备板块实现营业收入人民币281.04亿元，比上年同期下降5.4%，主 要由于报告期内受宏观经济影响燃煤发电设备及输配电设备收入均有所下降；板块毛利率为 19.4%，比上年同期下降0.9个百分点，主要由于报告期内燃煤发电设备产品毛利率下降。 报告期内，工业装备板块实现营业收入人民币237.69亿元，比上年同期下降3.8%，主要由于上 年同期集团完成了印刷机械业务战略退出影响；板块毛利率23.0%，与上年同期基本持平。 报告期内，现代服务业板块实现营业收入人民币178.42亿元，与上年同期基本持平；板块毛利率 为16.4%，比去年同期下降1.0个百分点，主要由于报告期内海外工程业务收入较上年同期有所 下降。 2 导致暂停上市的原因 □适用√不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用√不适用 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用□不适用 (1) 2016年度因新设立或新收购而纳入合并范围的子公司清单如下： 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例% 注册资本(元) 直接 间接 上海电气风电设备莆田有限公司 福建 福建 制造业 - 100 50,000,000 上海电气(安徽)华中天力新能源有限公司 安徽 安徽 制造业 - 75 12,000,000 上海电气(安徽)安矿新能源有限公司 安徽 安徽 制造业 - 75 14,000,000 上海电气(淮北)生物质热电有限公司 安徽 安徽 制造业 - 65 50,000,000 上海电气(蒙城)生物质热电有限公司 安徽 安徽 制造业 - 89 50,000,000 上海电气(五河)生物质热电有限公司 安徽 安徽 制造业 - 65 50,000,000 上海电气(天长)生物质热电有限公司 安徽 安徽 制造业 - 99 50,000,000 上海电气德国控股有限公司 德国 德国 投资 - 100 184,375 上海电气分布式能源科技有限公司 上海 上海 技术开发 70 - 7,500,000 上海电气能源投资有限公司 英国 英国 投资 - 100 6,647,901 上海电气(濉溪)生物质热电有限公司 安徽 安徽 制造业 - 89 50,000,000 上海电气(固镇)光电新能源有限公司 安徽 安徽 技术开发 - 75 34,180,000 上海电气商业保理有限公司 上海 上海 服务业 - 100 50,000,000 TEC4AEROGmbH 德国 德国 制造业 - 100 1,797,752EUR (2) 2016年度发生的同一控制下的企业合并 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例% 注册资本(元) 直接 间接 上海鼓风机厂有限公司 上海 上海 制造业 100 - 239,761,238 上海电气实业有限公司 上海 上海 投资 100 - 108,643,829 上海电装燃油喷射有限公司 上海 上海 制造业 61 - 223,143,066 上海电气内蒙古青城实业有限公司 内蒙古 内蒙古 投资 - 100 200,000,000 上海标准件机械厂有限公司 上海 上海 制造业 - 100 3,666,000 上海船研环保技术有限公司 上海 上海 制造业 - 65 50,000,000 (3) 2016年度处置的子公司 子公司名称 处置价款与处置投资对 应的合并财务报表层面 丧失控制权时 享有该子公司净资产 处置价款 处置比例 处置方式 丧失控制权时点 点的判断依据 份额的差额 上海重型机器厂有限公司 - 100% 股权转让 2016年4月27日 完成股权交割 525,690 上海申威达机械有限公司 134,717 100% 股权转让 2016年5月26日 完成股权交割 135,337