聚光科技（杭州）股份有限公司 非公开发行A股股票募集资金运用 可行性分析报告 二�一六年八月 1 一、募集资金使用计划 本次非公开发行 A 股股票拟募集资金总额不超过 73,350 万元（含 73,350 万 元），扣除发行费用后，将全部用于补充公司流动资金。 二、补充流动资金项目可行性分析 公司拟将本次非公开发行募集资金全部用于补充流动资金，以便降低公司流 动性风险，同时提升公司资本规模，满足公司后续发展资金需求，增强公司发展 后劲。 （一）环保行业发展及公司业务规模扩张带来对营运资金的需求 面对我国资源约束趋紧、环境污染严重、生态系统退化的严峻形势，国家相 关监管力度逐步加大，我国环保行业将迎来新一轮的发展机遇。 2013-2015 年，公司营业收入持续增长，分别为 94,108.19 万元、123,060.44 万元和 183,325.20 万元，同比增长率分别为 12.61%、30.76%和 48.97%。2016 年 1-6 月，公司营业收入为 72,966.84 万元，同比增长率为 12.04%。随着公司业 务规模的扩大，公司对营运资金的需求不断增加。 （二）新的业务机会进一步提升公司的营运资金需求 公司以从环境与安全仪器仪表生产商、系统解决方案供应商向环境综合服务 商转型升级为战略目标。 公司将凭借领先的环境与安全系统解决方案业务基础，充分发挥信息化与大 数据的指引作用，通过自主开发、并购与对外合作的方式，完善聚光科技智慧环 境业务产业链，在业内率先搭建集“检测/监测+大数据+云计算+咨询+治理+运维” 业务于一体全套解决方案，逐步实现环境综合服务商的转型与升级。在转型与升 级过程中，公司面临新的业务机会，存在营运资金需求。 （三）优化财务结构，增强抗风险能力 公司自上市之后主要通过债务融资方式筹措资金，用于资本性支出和补充营 运资金。2013 年-2016 年 6 月 30 日，公司资产规模逐年增长，借款规模逐步增 加，偿债压力加大。2013 年至今公司的主要偿债能力指标情况如下： 2 项目 2016-06-30/ 2016 年 1-6 月 2015-12-31/ 2015 年 2014-12-31/ 2014 年 2013-12-31/ 2013 年 流动比率 1.52 1.66 3.24 4.53 速动比率 1.19 1.35 2.51 3.60 资产负债率 42.97 40.50 27.45 20.39 综上，公司利用本次非公开发行的募集资金补充流动资金，能够有效降低公 司资产负债率，有利于改善公司资本结构，缓解公司偿债压力、进一步提高公司 偿债能力和盈利能力，增强财务稳健性和防范财务风险。同时，降低资产负债率， 有利于进一步拓宽公司的融资渠道，降低融资成本，为未来发展提供资金保障； 有利于及时抓住产业发展的机遇，顺利实现公司的战略目标。 三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响 公司本次非公开发行的目的为推动公司业务发展，保障公司战略目标的实 现，进一步改善公司资本结构和财务状况，提高公司抗风险能力，增强公司持续 盈利能力与核心竞争力。 （一）本次非公开发行对公司经营管理的影响 本次非公开发行所募集的资金不超过 73,350 万元， 全部用于补充流动资金。 发行完成后，公司资本实力将进一步巩固，经营能力进一步增强， 有利于公司及 时把握市场机遇，提升业务规模和研发实力，增强核心竞争力和盈利能力，促进 公司战略目标的实现。 （二）本次非公开发行对公司财务状况和盈利能力的影响 1、优化资产负债结构，提升抗风险能力 本次募集资金到位后将有助于公司优化资产负债结构，降低财务风险。以 2016 年 6 月 30 日公司合并财务报表数据为基础，按公司本次募集资金 73,350 万元测算，本次非公开发行完成后，公司资产负债率将由 42.97%下降至约 36.79%，资本结构得到显着改善，有利于提高公司抗风险的能力。 2、降低财务成本，提升盈利水平 由于公司近年来经营规模逐步扩大，负债规模也随之扩大。本次非公开发行 3 募集资金到位后，对于适当降低公司财务费用、提高公司盈利水平将起到良好的 促进作用。 综上所述，本次非公开发行股票募集资金补充流动资金，符合相关政策和法 律法规以及公司的实际情况和发展需求。本次非公开发行完成后，公司资本结构 得到优化，抗风险能力进一步增强，从长远看将有利于提高公司的持续经营能力 和盈利能力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础，符合公司的发展战略，符合 本公司及全体股东的利益。 4 （本页无正文，系《聚光科技（杭州）股份有限公司非公开发行 A 股股票募集 资金运用可行性分析报告》之盖章页） 聚光科技（杭州）股份有限公司 董事会 2016 年 8 月 29 日