证券代码：871394 证券简称：立信股份 主办券商：国融证券 立信(重庆)市场研究股份有限公司 2016年年度报告摘要 一、重要提示 1.1本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于全 国股份转让系统公司指定信息披露平台（www.neeq.com.cn或www.neeq.cc）的年度报告全文。 1.2公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。 1.3公司全体董事出席了审议本次年度报告的董事会会议。 1.4立信会计师事务所(特殊普通合伙)对本公司 2016年度财务报告进行了审计，并且出具了 标准无保留意见的审计报告。 1.5公司联系方式 董秘（信息披露事务负责人）:周羽 电话:023-65038080 电子信箱:zhouyu@listen.net.cn 办公地址:重庆市渝北区仙桃数据谷东路19号 二、主要财务数据和股东变化 2.1主要财务数据 单位:元 2016年 2015年 增减比例 总资产 17,662,229.76 12,418,099.00 42.23% 归属于挂牌公司股东的净资产 9,852,864.14 1,480,762.32 565.39% 营业收入 26,537,827.81 26,795,425.50 -0.96% 归属于挂牌公司股东的净利润 1,241,031.29 1,180,344.42 5.14% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 427,107.75 945,328.17 -63.81% 经营活动产生的现金流量净额 -4,652,815.80 3,790,713.62 -222.74% 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东 17.27% 132.54% - 的净利润计算） 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东 6.30% 122.28% - 的扣除非经常性损益后的净利润计算） 基本每股收益（元/股） 0.21 1.18 -82.20% 稀释每股收益（元/股） 0.21 1.18 -82.20% 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元/股） 1.23 1.48 -16.89% 2.2股本结构表 单位：股 股份性质 期初 期末 数量 比例 数量 比例 无限售股份总数 - - - - 无限售条 其中：控股股东、实际控制人 - - - - 件的股份 董事、监事、高管 - - - - 核心员工 - - - - 有限售股份总数 5,000,000 100.00% 8,000,000 100.00% 有限售条 其中：控股股东、实际控制人 2,000,000 40.00% 5,620,500 70.26% 件的股份 董事、监事、高管 3,750,000 75.00% 3,003,400 37.58% 核心员工 - - - - 总股本 5,000,000 100.00% 8,000,000 100.00% 股东总数 5 2.3前10名股东持股情况表 单位：股 序 股东 期初 期内 期末 期末持股比 限售股份数 无限售股份 号 姓名 持股数 增减 持股数 例 数 1 锐信投资 - 4,509,600 4,509,600 56.37% 4,509,600 - 2 张鸿翔 2,000,000 -889,100 1,110,900 13.89% 1,110,900 - 3 任彬 1,750,000 -727,100 1,022,900 12.79% 1,022,900 - 4 兰展宏 1,250,000 -377,400 872,600 10.90% 872,600 - 5 万言商务 - 484,000 484,000 6.05% 484,000 - 合计 5,000,000 3,000,000 8,000,000 100.00% 8,000,000 0 2.4公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图。 三、管理层讨论与分析 3.1、商业模式 公司主要从事以数据采集为核心的市场研究及信息咨询服务。公司根据客户市场调查的服务需求，通过多种渠道的信息采集方式，结合定量与定性的模型分析，为客户提供行业市场研究、消费者研究、需求探索研究、产品研究、媒介研究、品牌研究、客户满意度研究等工作，为客户的企业战略制定、投资价值分析、市场营销规划、管理服务提升等，提供科学的决策支持，实现销售收入，从而获取相应利润。经过近几年的发展，公司形成了自身独特的关键资源要素，包括数据采集阶段的核心技术、研究报告分析的核心技术等。 （一） 数据采集模式 数据采集是指通过一种或多种方式获取市场研究、市场调查相关信息数据的过程，数据采集方式主要根据客户或公司研究中心制定的项目方案来决定，可通过线上、CATI、线下方式中的一种或多种结合进行数据采集。 线上采集是指基于互联网及相关技术在线进行市场研究相关数据的收集和整理，主要借助子公司重庆库源的调研吧互联网平台和系统，通过调研吧网站、公司微信公众号、短信、电子邮件等作为传播媒介直接向市场调研对象采集数据。线上采集不受时空和地域限制，采集数据的及时性、便捷性和经济性是其显着优势。国内的专业调研机构越来越重视线上采集技术的应用。 CATI采集是指利用专业软件和计算机、电话等终端设备进行的互动式数据采集，运作程序与一般 的电话访问和线上采集存在较大不同。公司主要借助子公司重庆立信声运执行CATI采集，通过 CATI采集的数据实效快、科学性强、代表性高、结果真实。国内大多专业调研机构、政府机构和 院校已在积极地大量使用这种技术。 线下采集主要是指直接在线下进行数据采集的传统方式，主要由专业研究人员或访问员进行，一般由专业研究人员负责的有小组座谈会、深度访谈、专家意见法、观察调查等；主要由访问员进行的有神秘顾客、入户访问、拦截访问等。通过在中国西部多个省市建设的分支结构，直接加强了公司在中国西部进行更大范围和更大规模的线下数据采集能力。线下传统方式采集的数据更深入、准确和全面，但管理难度大、人员成本高。近年来，随着公司对信息采集技术的投入、研发和运用，已经具备通过“互联网+”技术在线下进行数据采集的能力，访问员无需再使用纸质问卷和资料在线下进行相关工作，只需携带安装有公司软件和应用的平板电脑、手机等移动端设备，即可将调研信息、照片、地理坐标、访问轨迹等数据实时共享到管理后台，系统可自动进行数据录入、整理和分析，直接实现数据可视化，这极大提高了线下数据采集能力和人力资源使用效率，降低了相应成本。 公司数据采集工作主要由运作中心、子公司重庆库源的调研吧平台、子公司重庆立信声运、其他子公司和分公司访问部门单独或协同完成。数据采集完成后，还需经过质量管理部根据市场研究标准对采集回收的数据进行审核，并决定数据审核是否通过，通过后提交客户或公司研究中心使用。 （二）研究模式 研究是指为实现市场研究、市场调查目的而进行研究的过程，包括将相应问题所需的数据具体化，设计问卷和数据采集方法，管理并实施数据收集过程、分析研究结果，得出结论并形成报告以供客户决策等。 经多年发展和技术积累，公司研究服务逐渐形成以公共事业、地产、金融、通信、商业/百货、汽车、快消和餐饮为重点行业，从寻找市场机会、品牌定位、产品概念评估、产品定位到宣传定位、市场表现评价、提升策略到品牌力评估的八大主要服务模块，建立、拥有并运用了几十种研究模型，包括基于消费习性的客群细分的脸谱模型、目标模型、家庭生命周期模型，基于品牌发展历程的品牌发展指数模型、品牌力指数模型，基于消费者心理的品牌形象金字塔模型，基于产品和体验过程满意度的ACSI模型，基于客户需求满意度的KANO模型和基于调整跟进目的满意度的改进矩阵模型等。 公司研究工作主要由研究中心和子公司研究部单独或合作负责，研究报告提交给客户后，研究员还会根据实际情况和需要，为客户提供后续的跟踪、指导和系统性增值服务，做好客户管理工作并挖掘、培育新的研究服务需求。 （三）业务拓展模式 公司业务拓展方式主要包括：借助高质高效服务留住老客户并挖掘、拓展新业务；通过良好口碑吸引新客户；通过与媒体合作发布权威报告、通过子公司调研吧线上平台提升公司品牌知名度与行业地位，从而带来新客户；通过各类公开招投标获得新客户；通过行业协会、专题展会，以及与政府机关、行业组织合作的各类活动发展新客户。 对于需要经过招投标程序的项目，公司所投的标的来源主要是通过公开招标和邀请招标方式获得。对于公开招标，公司定期通过中国招标网等相关招标网站更新不同行业板块的招标信息，公司会根据招标要求进行投标判断、按照公司内部质量控制和流程管控要求制作投标文件、根据公司内部投标流程对投标文件进行资格性自审、合格性自审和得分点审核、以及参与竞标；对于邀请招标方式，由客户方进行前期筛选，定向邀请3-4家公司参与招投标工作。 公司业务拓展工作主要由拓展中心总体负责，研究中心、运作中心及子公司相关部门进行协助。 （四）盈利模式 公司按数据采集和研究对业务进行分类、以项目为单位对业务进行逐一划分，通过线上、CATI、线下的全业务链数据采集和研究，为客户提供定制化数据采集、研究咨询服务。公司依据客户需求的具体内容、复杂及难易程度、工作量、需要的技术和支持、人力成本等情况进行综合报价，与客户签订合同后，公司按照合同条款安排相应工作任务，为客户提供所需的数据采集及研究咨询服务后确认收取相应费用。 3.2报告期内经营情况回顾 公司主要从事市场调查、民意调查以及市场信息咨询服务，报告期内公司扩大市场推广，规范公司内部管理，在职工队伍建设和研究能力建设方面都采取了积极有效的措施，顺利实现了公司营业收入的增长和盈利水平的提高。 经过全体职工的不懈努力，报告期内公司实现营业收入2653.78万元，较上年同期下降0.96%； 实现净利润104.45万元， 较上年同期下降11.51%。截止报告期末，公司净资产为1104.97万元， 较上年同期增长646.22%，公司的总资产为1766.22万元，较上年同期增长42.23%，负债合计为 661.25万元，较上年同期下降39.54%。 3.3竞争优势分析 （1）业务模式创新及技术优势 在发展传统市场调研业务同时，公司所属的调研吧为客户提供线上调研服务，逐渐形成“互联网+市场调研”的业务模式，客户可以根据需求选择传统调研模式、互联网调研模式或是互联网+市场调研模式。公司业务模式的创新，拓展了客户渠道。 公司及子公司拥有自己的技术研究发团队，主要研究互联网技术和研究模型设计技术等。此外，公司依托“互联网+市场调研”业务模式收集数据源，结合大数据和小数据的洞察研究，在多行业多场景的用户行为画像研究上，得到技术拓展。公司的技术优势提高公司运营效率，为客户提供专业、全面、科学的市场调研和咨询服务。 （2）客户资源优势 经过长期的积累，公司已拥有一批优质客户，主要客户包括：中国统计信息服务中心、中国社会科学院、中国新闻出版研究院、中国汽车研究院、国家电网、中国银行、中信银行、交通银行、兴业银行、重庆银行、重庆农村商业银行、中国移动、中国电信、万科集团、万达集团、龙湖地产、金科股份、拉法基、周大福、尼尔森、益普索、凯度TNS、捷孚凯、华通明略等国内外知名企业及部门，服务范围覆盖政府、公共事业、金融、通信、地产等行业。优质的客户资源为公司带来业绩贡献的同时，一定程度上提升了公司的知名度和品牌竞争力。公司在业界已树立了良好的口碑，竞争优势日益明显，品牌知名度大为提升。 （3）成熟团队优势 经过多年的发展，除了公司管理层具有十多年的市场调查行业从业经验外，公司还建立了销售、技术研发、数据分析等领域稳定的、成熟专业的团队，队伍长期从事市场调研业务的经营和管理，积累了丰富的从业经验。 四、涉及财务报告的相关事项 1、与上年度财务报告相比，会计政策发生变化，会计估计和核算方法未发生变化。 财政部于2016年12月3日发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号），适用于2016 年5月1日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 （1）将利润表中的营业税金及附加项目调整 税金及附加 为税金及附加项目。 （2）将自2016年5月1日起企业经营活动发 调增税金及附加本年金额 生的房产税、土地使用税、车船使用税、 14,006.19 元，调减管理费用 印花税从管理费用项目重分类至税金及 本年金额14,006.19元。 附加项目，2016年5月1日之前发生的 税费不予调整。比较数据不予调整。 本公司按照《增值税会计处理规定》要求从 2016年5月1 日起调整相关会计核算和财务 报表列报，本次调整不涉及对财务报表的比较数据进行追溯调整。报告期内无会计估计和会计核算变化。 2、报告期内，未发生重大会计差错更正需要追溯重述的说明。 3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况。2016年度本公司之子公司贵州立信 市场信息咨询有限公司、重庆库源网络科技有限公司、重庆立信声运商务信息咨询有限公司、成都立信市场研究有限公司、昆明希杰信息咨询有限公司纳入合并报表范围。 4、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了“标准无保留意见”的审计报告。 立信(重庆)市场研究股份有限公司 董事会 2017年9月1日