中航电测仪器股份有限公司 2018年度财务决算报告 2018年在董事会的领导下，公司以“十三五”发展规划为牵引，坚决贯彻落实“创新凝聚新动力，智能制造促转型，质量提升求卓越，效率优化强体魄”的年度经营方针，持续推进研发体系改革，不断促进公司产业转型升级，提高公司运营管理效率，公司核心竞争力进一步提升，主营业务继续保持稳定增长。现将2018年度财务决算报告如下: 一、2018年公司财务报表审计情况及合并范围变化 公司2018年财务报表已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了（瑞华审字【2019】02300002号）标准无保留意见审计报告。会计师的审计意见是：中航电测仪器股份有限公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中航电测2018年12月31日的合并及公司的财务状况以及2018年度的合并及公司的经营成果和现金流量。 本年度合并范围无变化。 二、利润实现情况 金额：人民币万元 项 目 2018年 2017年 同比增减 一、营业收入 138,833.90 124,098.72 11.87% 二、营业成本 85,356.51 75,759.21 12.67% 销售费用 13,673.32 13,729.74 -0.41% 管理费用 14,130.82 14,197.31 -0.47% 研发费用 6,435.85 4,374.98 47.11% 财务费用 -1,192.03 -1,172.90 -1.63% 资产减值损失 771.33 802.36 -3.87% 加：其他收益 308.77 808.46 -61.81% 投资收益 1,554.82 1,372.02 13.32% 资产处置收益 60.22 145.89 -58.72% 营业外收入 31.68 129.73 -75.58% 营业外支出 93.4 83.49 11.87% 三、利润总额 19,723.36 17,511.62 12.63% 四、归属于母公司股东的净利润 15,619.36 12,944.55 20.66% 报告期内，公司实现利润总额19,723.36万元，较上年增加12.63%，实现归属于母公司所有者的净利润为15,619.36万元，较上年增加20.66%，主要项目变动情况如下： 1、报告期内实现营业收入138,833.90万元，较上年增长11.87%，主要原因系子公司石家庄华燕积极配备安装服务人员，提升检测设备安装效率并及时确认收入，智能交通业务收入实现较快增长；另母公司某重点型号应变计本年大批量生产并交付，及时满足客户订单需求，应变电测与控制收入大幅增长； 2、报告期内营业成本85,356.51万元，较上年增长12.67%，略高于营业收入增长幅度，产品销售毛利率较去年同期下降0.43个百分点，主要原因系子公司上海耀华本年原材料采购成本上升及子公司汉中一零一配电控制系统类产品成本较高所致； 3、报告期内研发费用发生数为6,435.85万元，较去年同期增长47.11%，主要为报告期公司深入推进研发体系改革，加大研发投入，研究开发费以及人工成本增加所致； 4、报告期内其他收益发生数为308.77万元，较去年同期减少61.81%，主要系本年收到计入其他收益与日常经营活动相关的政府补助较去年减少所致； 5、报告期内投资收益发生数为1,554.82万元，较去年同期增加13.32%，主要系2018年度所投资联营企业效益均实现较好增长所致； 6、报告期内资产处置收益发生数为60.22万元，较去年同期减少58.72%，主要系本年公司处置固定资产利得较上年减少所致； 7、报告期内营业外收入发生数为31.68万元，较去年同期减少75.58%，主要系本年无需支付的应付款项较上年减少所致； 8、报告期内归属于母公司股东的净利润为15,619.36万元，较去年同期增长20.66%，主要系公司持续推动业务转型升级、深化研发体系改革，同时，大力推行协同营销，在新兴业务拓展等方面取得了显著进步，从而促进全年经营业绩实 现较快增长。 三、资产负债情况 （一）资产情况： 项目 金额：人民币万元 占总资产比重 2018年末 2017年末 同比增减 2018年末2017年末 货币资金 42,554.61 63,586.86 -33.08% 20.63% 28.75% 应收票据 9,338.68 15,607.15 -40.16% 4.53% 7.06% 应收账款 45,847.83 34,776.80 31.83% 22.22% 15.73% 预付款项 1,572.23 1,229.20 27.91% 0.76% 0.56% 应收利息 0 11.78 -100.00% 0.00% 0.01% 应收股利 29.25 236.02 -87.61% 0.01% 0.11% 其他应收款 928.85 649.23 43.07% 0.45% 0.29% 存货 32,588.68 35,803.92 -8.98% 15.80% 16.19% 长期股权投资 13,244.40 9,490.39 39.56% 6.42% 4.29% 固定资产净值 45,210.10 43,959.08 2.85% 21.91% 19.88% 在建工程 1,557.03 1,406.87 10.67% 0.75% 0.64% 无形资产 6,369.66 7,376.57 -13.65% 3.09% 3.34% 商誉 3,023.96 3,023.96 0.00% 1.47% 1.37% 资产总额 206,310.66 221,144.50 -6.71% 100.00% 100.00% 2018年末，公司资产总额206,310.66万元，其中流动资产133,948.72万元，占资产总额的64.93%，总体保持着良好的流动性；长期股权投资13,244.40万元，占资产总额的6.42%；固定资产和在建工程46,767.13万元，占资产总额的22.67%，资产成新率较高。报告期内主要项目变动情况如下： 1、货币资金较年初减少33.08%，主要系报告期内公司使用自有资金20,160万元完成收购石家庄华燕30%股权事项；另以现金方式向陕西华燕航空仪表有限公司追加投资2,614.75万元导致银行存款减少； 2、应收票据较年初减少40.16%，主要系报告期内公司加强资金支付管控，多采用票据方式向供应商结算货款，导致应收票据减少； 3、应收账款较年初增长31.83%，主要系报告期内销售收入增长，尚未到期结算的应收账款相应增长所致； 4、预付款项较年初增长27.91%，主要系报告期内销售规模增大，预付材料款增加所致； 5、应收股利较年初减少87.61%，主要系报告期内公司应收联营企业陕西华 燕航空仪表有限公司股利减少所致； 6、其他应收款较年初增长43.07%，主要系子公司石家庄华燕本年以自有资金参与竞拍石家庄市栾城区土地的使用权，支付入园意向金200万元导致增长； 7、长期股权投资同比增长39.56%，主要系母公司以现金方式向联营企业陕西华燕追加投资，认缴新注册资本2,614.75万元所致。 （二）负债情况： 项目 金额：人民币万元 占总负债比重 2018年末 2017年末 同比增减2018年末 2017年末 应付票据 2,321.72 2,040.72 13.77% 4.20% 3.17% 应付账款 27,813.30 23,369.73 19.01% 50.33% 36.29% 预收款项 11,592.37 26,437.17 -56.15% 20.98% 41.05% 应付职工薪酬 4,405.90 4,986.17 -11.64% 7.97% 7.74% 应交税费 1,593.73 1,186.06 34.37% 2.88% 1.84% 其他应付款 4,166.87 4,138.12 0.69% 7.54% 6.43% 专项应付款 544.84 -655.98 183.06% 0.99% -1.02% 递延收益 2,708.20 2,725.74 -0.64% 4.90% 4.23% 递延所得税负债 118.87 175.07 -32.10% 0.22% 0.27% 负债总额 55,265.80 64,402.79 -14.19% 100.00% 100.00% 2018年末，公司负债总额为55,265.80万元，其中流动负债51,893.89万元，占负债总额的93.90%；非流动负债3,371.91万元，资产负债率为26.79%，速动比率为1.95，整体经营风险比较小，偿债能力较强。主要变动情况如下： 1、应付账款较年初增加19.01%，主要系公司销售规模增长备货增长所致； 2、预收款项较年初减少56.15%，主要系子公司石家庄华燕本年加快发出商品的安装及验收，及时确认收入导致预收款项减少； 3、应交税费较年初增加34.37%，主要系应交增值税和暂未汇算清缴的应交所得税增加所致； 4、专项应付款较年初增加183.06%，主要系母公司本年清理、核销国防装备研发项目科研费超垫支资金所致。 （三）所有者权益情况： 项目 金额：人民币万元 占总权益比重 2018年末 2017年末 同比增减 2018年末 2017年末 股本 59,076.05 59,076.05 0.00% 39.11% 37.69% 资本公积 7,194.54 20,224.93 -64.43% 4.76% 12.90% 其他综合收益 -620.92 -625.71 -0.77% -0.41% -0.40% 盈余公积 18,894.00 16,191.43 16.69% 12.51% 10.33% 未分配利润 60,611.49 50,806.38 19.30% 40.13% 32.41% 少数股东权益 5,487.70 11,068.63 -50.42% 3.63% 7.06% 所有者权益合计 151,044.86 156,741.71 -3.63% 100.00% 100.00% 截至本年末，公司所有者权益总额为151,044.86万元，其中股本59,076.05万元、资本公积7,194.54万元、盈余公积18,894.00万元，未分配利润60,611.49万元，其他综合收益-620.92万元,专项储备402.00万元，少数股东权益5,487.70万元，其具体变动情况如下： 1、股本：本年度末公司股本累计余额为59,076.05万元，较报告期初未发生变动； 2、资本公积：本年度末公司资本公积累计余额为7,194.54万元，较报告期初减少64.43%，主要系公司本年收购石家庄华燕少数股东权益冲减股本溢价所致； 3、盈余公积：本年度末公司盈余公积累计余额为18,894.00万元，较年初增加16.69%，主要系报告年度按母公司经营净利润10%的比例计提法定盈余公积921.96万元，按照2017年度税后净利润的20%提取任意盈余公积金1,780.61万元； 4、未分配利润：公司年末未分配利润累计余额为60,611.49万元，同比增长19.30%，主要是当年经营利润增长所致； 5、专项储备：本年度末公司专项储备累计余额为402.00万元，较年初增加100.00%，主要系报告年度内公司第六届董事会第一次会议审议通过《关于公司会计估计变更的议案》，将提取安全生产费的标准进行调整，年末已计提尚未使用的安全生产费余额为402万元； 6、少数股东权益：本年度末少数股东权益余额为5,487.70万元，较年初减少50.42%，主要系本年度公司完成收购子公司石家庄华燕少数股东股权导致少数股东权益减少。 四、现金流量情况 金额：人民币万元 指标 2018年度 2017年度 增减额 增减幅度 经营活动产生的现金流量净额 8,730.81 14,841.80 -6,110.99 -41.17% 投资活动产生的现金流量净额 -26,604.88 -2,962.94 -23,641.94 -797.92% 筹资活动产生的现金流量净额 -2,383.18 -4,018.92 1,635.74 40.70% 现金及现金等价物净增加额 -20,257.25 7,859.95 -28,117.20 -357.73% 报告期内现金及现金等价物净增加额为 -20,257.25万元，较去年同期减少28,117.20万元，主要变动情况如下: 1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额为8,730.81万元，较去年同期减少6,110.99万元，主要系子公司石家庄华燕本年预收货款减少，导致经营活动现金流入降幅较大； 2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-26,604.88万元，较去年同期减少23,641.94万元，主要系报告期内随着公司生产规模的不断扩大，公司新购置的机器设备等固定资产增加；另母公司以现金形式向陕西华燕增资2,614.75万元，支付收购石家庄华燕少数股东股权款项20,160万元导致投资支付的现金增加所致； 3、报告期内,筹资活动产生的现金流量净额-2,383.18万元，较去年同期增加1,635.74万元，主要系本报告期内母公司完成收购石家庄华燕少数股东股权事项，少数股东现金股利相对减少所致。 五、主要财务指标 项目 2018年 2017年 同比增减 基本每股收益(元) 0.26 0.22 18.18% 加权平均净资产收益率（%） 10.42% 9.30% 1.12% 资产负债率(%) 26.79% 29.12% -2.33% 每股净资产(元) 2.46 2.47 -0.40% 应收账款周转率（次） 3.27 3.77 -13.26% 总资产周转率（次） 0.65 0.60 8.33% 备注：2018年基本每股收益及每股净资产按调整后股本计算。 1、报告期内，基本每股收益同比增加18.18%，主要为归属于母公司股东的净利润较去年同期增长20.66%所致； 2、报告期内，应收账款周转率同比下降13.26%，主要系公司本年销售收入增长较快导致应收账款增长，应收账款周转天数相应增长所致。 3、报告期内，总资产周转率同比增长8.33%，主要系一方面公司严格控制“两金”增长，经营规模增长的同时存货资金占用额下降，资产总额较去年下降；另一方面营业收入同比保持较快增长。 总体来说，2018年在世界经济不确定因素日趋增多、国内经济面临下行压力的环境下，公司攻坚克难、不断深化改革、持续加强集团管控与协同，提升研发效率与质量，经营业绩稳步增长、运营质量持续改善、提升，全面完成了公司年初确定的各项经营任务与目标。2019年公司将坚定发展战略，坚持新发展理念，不断创新运营机制，力推业务转型升级，以更好的业绩、更大的新成就加速推进公司战略目标的实现。 中航电测仪器股份有限公司 2018年3月13日