公司代码：603883 公司简称：老百姓 老百姓大药房连锁股份有限公司 2018年年度报告摘要 一重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席董事会会议。 4 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司2018年度实现合并口径归属于上市公司股东的净利润435,036,736元，提取法定盈余公积金9,340,250元后，公司2018年末累计可供股东分配的利润合计为1,358,509,314元。 董事会拟以公司实施2018年度利润分配时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币5元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转至以后年度进行分配。 二公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 老百姓 603883 无 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张钰 田荔 办公地址 湖南省长沙市经济技术开发区（星沙）湖南省长沙市经济技术开 开元西路一号 发区（星沙）开元西路一号 电话 0731-84035189 0731-84035189 电子信箱 ir@lbxdrugs.com ir@lbxdrugs.com 2 报告期公司主要业务简介 （一）主要业务概述 老百姓大药房是国内规模领先的药品零售连锁企业之一，公司主要通过构建营销网络从事药品及其他健康相关商品的销售，经营品类包括中西成药、中药饮片、养生中药、健康器材、健康食品、普通食品、个人护理品和生活用品等。除药品零售外，公司兼营药品批发与制造（主要为中成药及中药饮片制造），在致力于传统经营管理模式的同时，公司与时俱进，不断创新发展，近年来大力发展药店加盟及DTP专业药房、中医馆连锁等业态、积极探索O2O业务，不断为公司未来发展寻找新动能。截至2018年12月31日，公司构建了覆盖全国19个省共计3,864家门店的营销网络，其中直营门店3,289家、加盟门店575家，经营的商品品规达5.9万余种。 （二）经营模式： 公司的主营业务流程如下图所示： 1、采购模式：公司采购流程主要包含预算制定、细化方案、供应商选择、商品审核、供应商管理几个重要步骤。通过采购线各品类买手与商品管理部门、质量管理部门的协同配合，确保商品优质、采购高效以及流程的廉洁。 2、物流配送模式：公司物流配送体系主要包括仓库管理、订单管理、运输管理三个主要流程。公司通过先进的WMS系统、WCS系统、ASRS系统、DPS系统、MCS系统和ERP系统实现了物流配送中心商品出入库管理的自动化操作，有效提升物流配送效率和时效性，成为企业的核心竞争力。门店请货订单在全国范围内实现了门店ERP自动请货。大型配送中心实现了TMS订单调配、车辆调度、运费结算的信息化、可视化管理。 3、销售模式：公司的销售模式为自营购销和加盟，即由物流配送中心统一采购商品并进行统一配送，待购销商品验收进入门店后，作为零售药店的库存，与商品所有权相关的风险和收益均由零售药店承担。自营购销模式下，购销差价是主要利润来源。加盟主要利润来源为配送购销差价、加盟费、管理费和软件使用费。 公司依靠直营门店和加盟店进行药品零售业务，为了向消费者提供优质的商品及购物体验，公司制订了一系列操作规范对门店销售进行管理。此外，公司通过官网商城、大型电商平台旗舰店、微信公众号及手机移动端等多渠道发展电商业务，探索和发展O2O业务模式。 4、盈利模式：目前公司主营业务为药品及健康相关商品的零售连锁业务，主要盈利来自进销差价。 （三）行业情况： 1、报告期公司所处行业发展阶段报告期内，随着国家医药卫生体制改革和“健康中国”战略的持续推动，医药行业政策频出，一致性评价工作的推进、带量采购的启动、新药审评审批加速，推动了医药行业的加速整合。期间，药品零售行业总体销售规模稳定增长。据商务部统计数据，2017年药品零售市场销售额为4,003亿元，同比增长9.0%，增速同比下降0.5个百分点；销售额前100位的药品零售企业门店总数达到58,355家，占全国零售药店门店总数的12.9%；销售总额1,232亿元，占零售市场总额的30.8%，同比上升1.7个百分点。药品零售市场进一步扩容。与此同时，随着各层面监管政策不断出台，对零售药店的规范化经营要求不断提升，未来将进一步带动零售药店行业整合，加速行业洗牌。大型药品零售连锁企业继续借助资本力量加快扩张和布局，实现跨区域发展和规模化经营的同时，部分中小型零售连锁企业选择重组或联盟的方式实现连锁化经营，提高抗风险能力。未来药品零售市场规模总体呈现增长态势但增速放缓，结构调整优化升级、兼并重组步伐加快、行业集中度和流通效率进一步提升，创新和服务能力逐步增强，行业整体进入结构趋优、动能转换的新常态。 2、所处行业周期性特点医药消费具有刚需性质。基于国内老龄化加速、二孩政策全面放开、城镇化建设提速等客观条件，居民的医药需求仍然旺盛，对优质医疗资源的追求没有改变，且对健康商品和专业服务的需求持续增加；医药行业仍处于平稳增长期，医药零售市场的整体规模有望持续增加。总体而言，药品零售行业相对于其他一般零售行业经济周期性较弱，受宏观经济环境影响相对较小，经济周期性不明显。 （四）公司的行业地位根据中康资讯 中国药品零售发展研究中心评选，老百姓大药房从2008年至2017年期间7次获得“中国药品零售企业综合竞争力”第一名。2018年获得“中国药品零售企业综合竞争力”品牌力冠军。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1近3年的主要会计数据和财务指标 单位：元币种：人民币 2018年 2017年 本年比上年 2016年 增减(%) 总资产 8,484,775,059 6,698,890,574 26.66 4,909,689,483 营业收入 9,471,089,288 7,501,432,326 26.26 6,094,431,275 归属于上市公司股东的净 435,036,736 370,800,158 17.32 296,895,435 利润 归属于上市公司股东的扣 416,080,819 346,101,355 20.22 285,359,939 除非经常性损益的净利润 归属于上市公司股东的净 3,046,174,961 2,930,827,300 3.94 1,850,390,528 资产 经营活动产生的现金流量 913,025,557 497,731,548 83.44 313,257,834 净额 基本每股收益（元／股） 1.53 1.38 10.87 1.11 稀释每股收益（元／股） 1.53 1.38 10.87 1.11 加权平均净资产收益率（% 14.87 18.10 减少3.23个 14.06 ） 百分点 3.2报告期分季度的主要会计数据 单位：元币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 2,210,763,292 2,226,482,605 2,334,723,994 2,699,119,397 归属于上市公司股东的净利润 130,543,384 90,721,041 103,398,639 110,373,672 归属于上市公司股东的扣除非 125,800,299 87,484,932 95,586,900 107,356,463 经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 227,872,561 137,693,104 221,789,992 325,669,900 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 4 股本及股东情况 4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位:股 截止报告期末普通股股东总数（户） 12,408 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 10,373 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 前10名股东持股情况 质押或冻结情况 股东名称 报告期内增期末持股数 比例 持有有限售 股 股东 （全称） 减 量 (%) 条件的股份 份 性质 数量 状 数量 态 老百姓医药集团有 99,180,844 34.81 17,945,266 质 69,185,910 境内 限公司 押 非国 有法 人 泽星投资有限公司 -7,501,98085,338,680 29.95 无 境外 法人 交通银行股份有限 640,237 6,348,325 2.23 无 未知 公司－国泰金鹰增 长灵活配置混合型 证券投资基金 陈秀兰 -3,066,921 5,733,600 2.01 质 3,000,000 境内 押 自然 人 石展 -124,900 5,315,633 1.87 无 境内 自然 人 中国建设银行股份 384,296 4,988,896 1.75 无 未知 有限公司－国泰价 值经典灵活配置混 合型证券投资基金 （LOF） 中国工商银行股份 2,188,510 2,603,510 0.91 无 未知 有限公司－泓德远 见回报混合型证券 投资基金 中国工商银行股份 2,152,303 2,278,003 0.80 无 未知 有限公司－中海医 疗保健主题股票型 证券投资基金 中国建设银行股份 840,046 2,190,000 0.77 无 未知 有限公司－华商盛 世成长混合型证券 投资基金 中国建设银行股份 2,084,903 2,084,903 0.73 无 未知 有限公司－国泰互 联网+股票型证券投 资基金 上述股东关联关系或一致行动的 2018年4月23日前，谢子龙、陈秀兰夫妇和EQT为本公司 说明 共同实际控制人。其中，谢子龙、陈秀兰夫妇通过医药集团 间接持有公司股份，陈秀兰直接持有公司股份；EQT通过一 系列的特殊目的公司间接持有泽星投资99.3%股份，泽星投 资直接持有公司股份。2018年4月23日共同控制协议终止 后，公司的实际控制人变更为谢子龙、陈秀兰夫妇。除此之 外，公司未知上述其他股东是否存在关联关系或属于《上市 公司股东持股变动信息披露管理办法》所规定的一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股 无 数量的说明 4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况 □适用√不适用 5 公司债券情况 √适用□不适用 5.1公司债券基本情况 单位:元币种:人民币 债券名 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 还本付 交易场 称 息方式 所 老百姓 16老百 136561.SH 2016年 2021年 800,000,000 3.53 按年付 上海证 大药房 姓 7月19 7月19 息、到 券交易 连锁股 日 日 期一次 所 份有限 还本 公 司 2016年 公司债 券 5.2公司债券付息兑付情况 √适用□不适用 1、公司于2018年7月19日足额兑付了2017年7月19日至2018年7月18日期间的利息，详见公司于2018年7月13日在上交所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体上披露的公告《老百姓大药房连锁股份有限公司2016年公司债券2018年付息公告》（公告编号：2018-039）。 2、公司于2017年7月19日足额兑付了2016年7月19日至2017年7月18日期间的利息，详见公司于2017年7月13日在上交所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体上披露的公告《老百姓大药房连锁股份有限公司2016年公司债券2017年付息公告》（公告编号：2017-032）。 5.3公司债券评级情况 √适用□不适用 根据中国证券监督管理委员会和上交所有关规定，本公司委托新世纪资信对公司发行的2016年公司债券进行资信跟踪评级。根据相关要求，新世纪资信将在本期债券存续期内，每年进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。持续跟踪评级结果于上交所网站www.sse.com.cn及新世纪资信的网站www.shxsj.com上公布。根据新世纪资信于2018年5月15日出具的跟踪评级报告，公司的主体信用等级为AA，公司债项的信用等级为AA，与上年度评级结果维持一致。上述信用等级表明公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。报告期内，新世纪资信未对公司及公司债券进行不定期评级。 报告期内，公司未在中国境内发行其他债券、债务融资工具，故不存在公司主体评级差异的情况。 5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标 √适用□不适用 主要指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减（%） 资产负债率（%） 60.29 54.00 11.65 EBITDA全部债务比 0.17 0.20 -17.17 利息保障倍数 12.33 10.90 13.14 三经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 2018年度，公司实现营业收入947,108.93万元，同比增长26.26%；实现归属于上市公司股 东净利润43,503.67万元，同比增长17.32%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为41,608.08万元,同比增长20.22%；实现经营活动产生的现金流量净额91,302.56万元,同比增长83.44%。 截止2018年12月31日，公司总资产为848,477.5万元,比上年年末66,988.91万元增加26.66%；负债为511,544.3万元,比上年年末359,777.9万元增加42.18%；股东权益为336,933.2万元,比上年年末310,111.1万元增加8.65%。 1、报告期内，公司坚持以自建门店与并购模式双轮驱动、健康加盟助力的方式不断优化市场布局。截至2018年12月31日，公司拥有门店3,864家，其中直营门店3,289家，加盟店575家。报告期内新增直营和并购门店919家，其中：新建直营门店506家，并购门店413家，因经营策略调整关闭门店64家。对于新开门店，公司进一步贯彻“近医院，进乡镇”的渗透型拓展方针。一方面继续加大院边店的拓展，严格控制好医院新店质量，加强平台建设，整合各方资源；另一方面摸索县域店的发展之路，尤其是对重点拓展省份进行详细规划，实现院边店和县域市场强劲的业绩增长。对于并购发展层面，公司在“目标共担、资源要共享、困难要帮扶、业务要改善、管理要放权”原则指导下，坚持并购模式多样化、不同区域不同策略的并购思路，新完成了芜湖新市民、无锡三品堂、江苏海鹏、常州金坛新千秋、安徽药膳堂、广西参芝林等并购项目。与此同时，公司加盟业务“健康药房”加大了在空白区域版图扩张力度，新开加盟门店290家，加盟门店已覆盖全国15个省市。 2、报告期内，公司从“一切围绕着消费者”的角度出发，进一步打造公司专业化服务能力，提升消费者满意度。报告期内，公司通过处方药专业运营，推动专业化慢病管理，通过建立病种日，由慢病专员通过开展患者教育等多种方式，指导会员合理用药、合理膳食。同时为提升对会员的便利性，公司加大力度推广微信办卡和微信绑定会员卡等工作，通过和会员建立互联网触点，及时向会员推送消息提示消费情况、进行用药指导以及设置用药提醒等信息，同时微信服务号新增多项服务，例如在线查找附近门店、申请稀缺药代购、登入在线商城等，为顾客提供更多的便利。截至2018年末，公司拥有活跃会员数1,029万，会员销售占比74.9%，来客数占比达61.3%。 3、报告期内，顺应医药政策变化和医院处方药外流的风向，公司调整供应链组织管控模式，建立了从消费者需求出发的“买手制”商品采购体系，致力打造的“金链条”商品保障体系更加 快速响应和满足顾客需求。同时，进一步强化质量是企业生命线意识，严格遵守国家GSP标准执行商品采购、物流及销售的全过程，进一步保证了商品质量安全。 4、报告期内，公司进一步推广视频点检系统，通过全民点检加强对门店管理；继续优化督导体系，制定《新督导体系方案》，通过服务监督员对门店专业服务“六必决”执行情况进行检核并提交检核结果。通过线上+线下督导确保公司各项标准制度、营销活动在门店的落地执行，督促总部各部门快速响应支持门店需求，提高门店卖场表现力，以温暖服务和专业服务为提升方向，打造新的考核和激励模式。 5、报告期内，公司继续推进信息化建设，全面应对各环节业务信息化需求。信息化建设工作主要体现在加强公司内部业务模块的信息化建设，提高工作效率；通过开发SRM供应商平台，使供应链资源更有效的整合，提升供应商合作效率；LMS房租管理系统建设全面完成及推广，完善对各租赁合同、租赁附件及租赁物业押金条以及房屋租金支付的智能管理，做好提前预警；新增一百余个BI报表模块，每日自动更新数据，提高工作效率、节省用工成本，逐步实现从人工数据分析到智能决策辅助的转移。 6、报告期内，公司进行了有效的组织变革，以建设长期可持续发展的业务生态圈。新的组织结构下，集团着重于战略规划、策略研究、品牌建设、对省区进行赋能；通过集群化组织立足主营业务的创新业务孵化；实现了集团职能资源与管理聚焦、平台共享、协作运行、消除壁垒；在福利关怀方面，公司通过成立千万困难救助基金V2.0、员工父母养老秩序培优计划、员工持续学习计划等，打造“按需定制”、“有温度”的员工关爱体系，致力于不断提升老百姓人的工作幸福感。 7、报告期内，公司组建药师咨询团队，与平台方合作上线免费用药咨询服务，为门店所在的城市所有医药健康板块顾客提供免费的用药指导，每日为1200+位顾客解决用药咨询问题，在通过咨询引导稳步提升了集团销售的同时也为集团树立专业、平价口碑；通过平台商家学院、经营数据分析等优化当前活动类型、配送范围，提高曝光数据、下单转化。会员零钱包全国上线以及小程序1.0版开发完成，其中店长知识库搭建及应用，以店长岗位试点搭建知识库模型，与员工助手APP实现无缝对接，确保知识传承与共享，打造老百姓百科。 2 导致暂停上市的原因 □适用√不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用 1、本公司根据《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号)及其解读，公司已按照上述通知编制2018年度的财务报表，比较财务报表已相应调整，对2017年度财务报表的影响列示如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 本集团 本公司 本集团及本公司将应收票据和 应收账款 (798,681,971) (120,335,830) 应收账款合并计入应收票据及 应收票据 (7,132,393) (164,148) 应收账款项目。 应收票据及应收账款 805,814,364 120,499,978 本集团及本公司将应收利息、应 应收利息 - - 收股利和其他应收款合并计入 应收股利 - (64,707,500) 其他应收款项目。 其他应收款 - 64,707,500 本集团及本公司将应付票据和 应付账款 (879,024,215) - 应付账款合并计入应付票据及 应付票据 (837,484,293) (512,800,000) 应付账款项目。 应付票据及应付账款 1,716,508,508 512,800,000 本集团及本公司将应付利息、应 应付利息 (12,708,000) (12,708,000) 付股利和其他应付款合并计入 应付股利 (585,000) - 其他应付款项目。 其他应付款 13,293,000 12,708,000 本集团及本公司将原计入管理 研发费用 998,509 - 费用项目的研发费用单独列示 管理费用 (998,509) - 为研发费用项目。 2、本集团及本公司将收到的与资产相关的政府补助款项从收到其他与投资活动有关的现金重分类至收到其他与经营活动有关的现金，2017年度影响金额分别为5,600,000元和5,600,000元。5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用□不适用 本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注九，本年度新纳入合并范围的子公司主要有镇江华康大药房连锁有限公司(以下简称“镇江华康”)、泰州市隆泰源医药连锁有限公司(以下简称“隆泰源”)、南通普泽大药房连锁有限公司(以下简称“南通普泽”)、安徽省邻加医康复大药房连锁有限公司(以下简称“邻加医”)、芜湖市新市民大药房有限公司(以下简称“新市民”)、湖南药简单科技有限公司(以下简称“药简单”)、常州金坛新千秋大药房有限公司(以下简称“金坛新千秋”)、无锡三品堂医药连锁有限公司(以下简称“三品堂”)及江苏海鹏医药连锁有限公司(以下简称“江苏海鹏”)详见附注八(1)。 本财务报表由本公司董事会于2019年4月27日批准报出。