蓝盾信息安全技术股份有限公司 2018年年度财务决算报告 蓝盾信息安全技术股份有限公司（以下简称“公司”）本年度财务会计报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了审计报告（大华审字[2019]006291）。 一、主要会计数据及财务指标： （一）总体财务指标 单位：人民币万元 财务指标 2018年 2017年 增长率 营业总收入 228,193.56 221,647.64 2.95% 营业利润 49,476.05 52,123.22 -5.08% 利润总额 48,820.68 51,476.48 -5.16% 归属于上市公司股东的净利润 39,794.31 41,380.95 -3.83% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 34,579.42 38,907.53 -11.12% 利润 经营活动产生的现金流量净额 16,925.44 3,583.21 372.35% 归属于上市公司股东的所有者权益 444,378.78 398,296.11 11.57% 期末总股本（万股） 117,506.19 117,536.59 -0.03% （二）股东权益相关财务指标 财务指标 2018年 2017年 本年比上年 增减 基本每股收益（元/股） 0.34 0.35 -2.86% 稀释每股收益（元/股） 0.33 0.35 -5.71% 加权平均净资产收益率 9.39% 10.82% -1.32% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 8.16% 10.20% -2.04% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.14 0.03 3% 每股净资产（元/股） 3.78 3.39 11.60% 二、财务情况 报告期内，公司紧紧围绕“大安全”产业发展战略及“智慧安全”发展理念，重点打造云安全产品的创新升级，推进“云战略”，形成云安全系列产品线。公司2018年度实现营业收入228,193.56万元，其中安全产品收入59,752.94万元，同比增长8.69%，主要为公司安全产品性能的提升及“云战略”的顺利推进后市场竞争力不 断提升，同时云安全产品销量也取得了显著增长，带动了安全产品整体销量的增长；安全解决方案收入81,456.55万元，同比下降19.95%，主要受公司重大项目“广东省基层医疗卫生机构管理信息系统项目”于去年确认收入使公司上年同期安全解决方案收入较高等因素影响。上述营收结构的调整，使得公司整体毛利率由上年同期的54.96%提升至59.37%。 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润39,794.31万元，同比下降3.83%。主要系全资子公司华炜科技业绩未达预期，公司对其计提商誉减值准备5,804.40万元所致。如剔除该因素影响，公司实现归属于上市公司股东的净利润仍保持增长趋势。受传统电磁安防业务竞争加剧、项目结算周期拉长、人工成本上升等因素的影响，华炜科技对公司的业务结构进行战略调整，积极向能效管控和立体安检领域发展。由于目前属于试点投入阶段，未形成规模效应，影响了华炜科技报告期的业绩增长。 变化原因分析 单位：人民币万元 项目 2018年金额 比例 2017年金额 比例 同比增长 流动资产： 货币资金 112,839.64 11.41% 166,672.62 20.11% -32.30% 应收票据及应收账款 275,999.65 27.91% 191,376.86 23.09% 44.22% 预付款项 88,001.09 8.90% 111,346.57 13.43% -20.97% 其他应收款 4,368.17 0.44% 3,417.51 0.41% 27.82% 存货 24,507.84 2.48% 22,076.17 2.66% 11.01% 一年内到期的非流动资产 - 0.00% 23.50 0.00% -100.00% 其他流动资产 10,717.62 1.08% 4,726.01 0.57% 126.78% 流动资产合计 516,434.01 52.22% 499,639.24 60.28% 3.36% 非流动资产： 可供出售金融资产 4,119.02 0.42% 4,249.71 0.51% -3.08% 长期应收款 2,985.81 0.30% - - 长期股权投资 2,321.61 0.23% 1,426.28 0.17% 62.77% 投资性房地产 - - - - 固定资产 101,193.68 10.23% 64,299.01 7.76% 57.38% 在建工程 119,360.75 12.07% 53,695.50 6.48% 122.29% 无形资产 49,102.28 4.97% 40,717.58 4.91% 20.59% 开发支出 1,456.73 0.15% 1,042.55 0.13% 39.73% 商誉 124,466.86 12.59% 130,271.26 15.72% -4.46% 长期待摊费用 1,179.47 0.12% 1,629.59 0.20% -27.62% 递延所得税资产 7,029.35 0.71% 4,693.37 0.57% 49.77% 其他非流动资产 59,267.49 5.99% 27,234.03 3.29% 117.62% 非流动资产合计 472,483.05 47.78% 329,258.88 39.72% 43.50% 资产总计 988,917.06 100.00% 828,898.12 100.00% 19.31% 流动负债： 短期借款 212,183.59 21.46% 128,207.25 15.47% 65.50% 应付票据及应付账款 44,153.24 4.46% 55,437.40 6.69% -20.35% 预收款项 75,951.29 7.68% 82,344.79 9.93% -7.76% 应付职工薪酬 3,121.89 0.32% 4,040.52 0.49% -22.74% 应交税费 8,571.02 0.87% 7,258.33 0.88% 18.09% 其他应付款 21,344.54 2.16% 8,814.26 1.06% 142.16% 一年内到期的非流动负债 38,575.85 3.90% 14,515.79 1.75% 165.75% 流动负债合计 403,901.42 40.84% 300,618.34 36.27% 34.36% 非流动负债： 长期借款 60,903.84 6.16% 76,654.28 9.25% -20.55% 应付债券 44,241.89 4.47% 29,944.20 3.61% 47.75% 长期应付款 10,471.25 1.06% 271.98 0.03% 3750.01% 递延收益 10,128.96 1.02% 11,271.29 1.36% -10.13% 递延所得税负债 1,878.30 0.19% 1,219.15 0.15% 54.07% 非流动负债合计 127,624.23 12.91% 119,360.89 14.40% 6.92% 负债合计 531,525.66 53.75% 419,979.23 50.67% 26.56% 股东权益： 股本 117,506.19 11.88% 117,536.59 14.18% -0.03% 其他权益工具 9,218.45 0.93% 资本公积 189,493.54 19.16% 189,540.96 22.87% -0.03% 减：库存股 3,517.36 0.36% 4,929.67 0.59% -28.65% 其他综合收益 - - -2.05 0.00% -100.00% 专项储备 104.74 0.01% 141.01 0.02% -25.72% 盈余公积 4,234.59 0.43% 3,254.87 0.39% 30.10% 未分配利润 127,338.63 12.88% 92,754.42 11.19% 37.29% 归属于母公司的股东权益合计 444,378.78 44.94% 398,296.11 48.05% 11.57% 少数股东权益 13,012.63 1.32% 10,622.77 1.28% 22.50% 股东权益合计 457,391.40 46.25% 408,918.89 49.33% 11.85% 负债和股东权益合计 988,917.06 100.00% 828,898.12 100.00% 19.31% 1、货币资金年末余额112,839.64万元较年初余额166,672.62万元下降32.30%，变动原因为本年公司支付采购款、基建款、购买固定资产及无形资产款项增加所致。 2、应收票据及应收账款年末余额为275,999.65万元较年初余额191,376.86万元 增长44.22%，变动原因本年公司未结算的应收款项增多所致。 3、其他流动资产年末余额为10,717.62万元，较年初余额4,726.01万元增长126.78%，系公司本年增值税留抵金额增加所致。 4、长期股权投资年末余额为2,321.61万元，较年初余额1,426.28万元增长62.77%，系公司本年对外进行投资参股所致。 5、固定资产年末余额为101,193.68万元，较年初余额64,299.01万元增长57.38%，系公司本年新购入设备增加所致。 6、在建工程年末余额为119,360.75万元，较年初余额53,695.50万元增长122.29%，系公司本年对由于蓝盾大安全研发与产业化基地的投入增加所致。 7、开发支出年末余额为1,456.73万元，较年初余额1,042.55万元增长39.73%，系公司研发项目资本化支出增加所致。 8、递延所得税资产年末余额为7,029.35万元，较年初余额为4,693.37万元增长49.77%，系公司本年计提的递延所得税资产增加所致。 9、其他非流动资产年末余额为59,267.49万元，较年初余额27,234.03万元增长117.62%，系公司本年预付的工程款、设备款增加所致。 10、短期借款年末余额为212,183.59万元，较年初余额128,207.25万元增长65.50%，系公司为满足经营需要，对外借款增加所致。 11、其他应付款年末余额为21,344.54万元，较年初余额8,814.26万元增长142.16%，系公司收取片区总代经销商的押金及保证金增加所致。 12、一年内到期的非流动负债年末余额为38,575.85万元，较年初余额14,515.79万元增长165.75%，系公司将于下一年度到期的应付债券增加所致。 13、应付债券年末余额为44,241.89万元，较年初余额29,944.20万元增长47.75%，系公司公开发行可转换公司债券所致。 14、长期应付款年末余额为10,471.25万元，较年初余额271.98万元增长3750.01%，主要系公司应付融资租赁款项增加所致。 15、递延所得税负债年末余额为1,878.30万元，较年初余额1,219.15万元增长54.07%，主要系公司对固定资产折旧确认的递延所得税负债增加所致。 三、经营成果 2018年公司营业收入为228,193.56万元，同比增长2.95%；营业利润为49,476.05万元，同比下降5.08%；利润总额为48,820.68万元，同比下降5.16%；净利润为42,184.16万元，同比下降4.41%；每股收益为0.34元/股，同比下降2.86%。 （一）2018年度盈利情况 单位：人民币万元 项目 本年金额 上年金额 增减额 增减幅度 一、营业收入 228,193.56 221,647.64 6,545.92 2.95% 减：营业成本 92,723.79 99,824.52 -7,100.73 -7.11% 营业税金及附加 2,170.82 2,467.90 -297.08 -12.04% 销售费用 14,433.31 14,148.56 284.75 2.01% 管理费用 18,296.08 19,411.14 -1,115.06 -5.74% 研发费用 21,845.71 20,253.08 1,592.63 7.86% 财务费用 16,490.06 12,065.28 4,424.78 36.67% 资产减值损失 21,964.50 10,088.81 11,875.69 117.71% 其他收益 7,432.15 8,701.37 -1,269.22 -14.59% 投资收益 -58.49 33.54 -92.03 -274.40% 资产处置收益 1,833.11 -0.05 1,833.16 -3,666,320.00% 二、营业利润 49,476.05 52,123.22 -2,647.17 -5.08% 加：营业外收入 11.54 3.42 8.12 237.50% 减：营业外支出 666.92 650.16 16.76 2.58% 三、利润总额 48,820.68 51,476.48 -2,655.80 -5.16% 减：所得税费用 6,636.51 7,345.10 -708.59 -9.65% 四、净利润 42,184.16 44,131.37 -1,947.21 -4.41% （二）盈利相关项目分析 1、营业收入 公司本年营业收入228,193.56万元，较上年增加6,545.92万元，增长2.95%，系公司业绩持续稳定增长所致。 营业收入按产品及业务类型分类进行划分，分为安全产品、安全解决方案、安全服务、电商运营服务，具体情况如下： 单位：人民币万元 业务类别 2018年度 2017年度 比较 营业收入 占比 营业收入 占比 年增加额 年增长率 安全产品 59,752.94 26.19% 54,975.23 24.80% 4,777.71 8.69% 安全解决方案 81,456.55 35.70% 101,759.17 45.91% -20,302.62 -19.95% 安全服务 26,176.45 11.47% 15,248.83 6.88% 10,927.62 71.66% 电商运营服务 60,807.61 26.65% 49,664.41 22.41% 11,143.20 22.44% 合计 228,193.56 100.00% 221,647.64 100.00% 6,545.92 2.95% 营业收入按地区分布进行划分，具体情况如下： 单位：人民币万元 地区分类 2018年度 2017年度 营业收入 占比 营业收入 占比 东北 1,825.82 0.80% 1,062.46 0.48% 华北 9,968.10 4.37% 13,670.28 6.17% 华东 24,097.04 10.56% 17,526.39 7.91% 华南 176,627.59 77.40% 178,646.21 80.60% 华中 7,778.97 3.41% 6,104.34 2.75% 西北 3,659.61 1.60% 2,169.93 0.98% 西南 4,136.19 1.81% 2,376.44 1.07% 国外 100.25 0.04% 91.59 0.04% 合计 228,193.56 100.00% 221,647.64 100.00% 按客户分布如下： 单位：人民币万元 客户分类 2018年度 2017年度 营业收入 占比 营业收入 占比 政府机关 44,590.38 19.54% 57,950.35 26.15% 系统集成商 94,521.59 41.42% 76,417.68 34.48% 教育机构 4,511.69 1.98% 3,143.50 1.42% 制造贸易 51,266.80 22.47% 30,585.71 13.80% 电信业 1,867.76 0.82% 3,305.19 1.49% 军工 1,113.44 0.49% 5,317.12 2.40% 铁路 6,399.43 2.80% 5,638.75 2.54% 电力 3,081.19 1.35% 4,092.90 1.85% 石油石化 14,830.49 6.50% 32,795.06 14.80% 其他 6,010.79 2.63% 2,401.39 1.08% 总计 228,193.56 100.00% 221,647.64 100.00% 2、毛利及净利润 公司自成立以来，通过持续加大研发投入，不断地提升公司产品的质量，使公司的产品具有较强的竞争力。公司2018年产品的毛利情况如下： 单位：人民币万元 项目 2018年度 2017年度 毛利额 比例 毛利额 比例 安全产品 42,200.70 31.15% 33,152.68 27.21% 安全解决方案 35,995.89 26.57% 42,258.05 34.69% 安全服务 9,620.89 7.10% 8,220.48 6.75% 电商运营服务 47,652.29 35.18% 38,191.91 31.35% 合计 135,469.76 100.00% 121,823.12 100.00% 公司本年毛利额为135,469.76万元，较上年增加13,646.64万元，增长11.20%，系公司营业收入稳定增长且部分业务类型的毛利率有所提升所致。 公司本年净利润42,184.16万元，较上年下降4.41%，系全资子公司华炜科技业绩未达预期，公司对其计提商誉减值准备5,804.40万元影响所致。 3、税金及附加 公司税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、印花税、房产税等。公司本年税金及附加为2,170.82万元，较上年减少297.08万元，下降12.04%，系公司本期缴纳的增值税下降，而相应的城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加也随之减少所致。 2018年与2017年的税金及附加对比如下： 单位：人民币万元 项目 2018年度 2017年度 增加额 增加率 城市维护建设税 944.47 1,194.19 -249.72 -20.91% 教育费附加 481.51 518.07 -36.56 -7.06% 地方教育费附加 215.78 343.29 -127.51 -37.14% 印花税 275.35 199.23 76.12 38.21% 房产税 198.62 156.29 42.33 27.08% 土地使用税 47.82 50.11 -2.29 -4.57% 车船使用税 6.84 6.71 0.13 1.92% 其他 0.43 - 0.43 -- 合计 2,170.82 2,467.90 -297.08 -12.04% 4、销售费用 公司销售费用主要包括销售人员工资、差旅费、业务招待费、投标服务费、促销推广费、办公费等。公司本年销售费用为14,433.31万元，较上年增加284.75万元， 增长2.01%，与上年基本持平。 2018年与2017年的销售费用对比如下： 单位：人民币万元 项目 2018年度 2017年度 增加额 增加率 职工薪酬 8,102.71 8,562.26 -459.55 -5.37% 广告和业务宣传费 230.29 158.87 71.42 44.96% 差旅费 827.06 904.45 -77.39 -8.56% 业务招待费 1,073.08 1,161.00 -87.92 -7.57% 会务会议费 104.09 98.45 5.64 5.73% 投标服务费 437.12 526.61 -89.49 -16.99% 办公费 357.06 597.18 -240.12 -40.21% 折旧费 270.08 10.18 259.90 2553.01% 检测费 0.45 14.46 -14.01 -96.90% 租赁费 406.17 319.55 86.62 27.11% 促销推广费 2,141.77 1,638.44 503.33 30.72% 其他 74.13 28.31 45.82 161.87% 售后维保 397.64 63.50 334.14 526.20% 安装调试费 11.66 65.30 -53.64 -82.15% 合计 14,433.31 14,148.56 284.75 2.01% 5、管理费用 公司管理费用主要包括研发费、固定资产折旧、无形资产摊销、管理人员工资、中介费用及办公费等。公司本年度管理费用为18,296.08万元，较上年减少1,115.06万元，下降5.74%，与上年基本持平。 2018年与2017年的管理费用对比如下： 单位：人民币万元 项目 2018年度 2017年度 增加额 增加率 职工薪酬 7,180.42 6,976.70 203.72 2.92% 折旧及摊销 3,588.42 3,451.75 136.68 3.96% 办公费 2,897.13 3,317.90 -420.77 -12.68% 差旅费 883.93 1,036.60 -152.67 -14.73% 业务招待费 578.80 423.23 155.57 36.76% 中介费用 901.85 1,343.68 -441.83 -32.88% 租赁费 1,650.88 1,786.93 -136.05 -7.61% 装修费 332.41 286.98 45.43 15.83% 工程专项储备 20.95 51.69 -30.74 -59.48% 其他 99.26 61.92 37.34 60.30% 股份支付 162.04 673.76 -511.72 -75.95% 合计 18,296.08 19,411.14 -1,115.06 -5.74% 6、研发费用 公司研发费用主要包括销售人员工资、固定资产折旧、无形资产摊销、材料费等。公司本年研发费用为21,845.71万元，较上年增加1,592.63万元，增长7.86%，系公司持续加大研发投入所致。 项目 2018年度 2017年度 增加额 增加率 职工薪酬 6,530.10 7,719.66 -1,189.56 -15.41% 折旧及摊销 11,668.79 8,370.33 3,298.46 39.41% 材料 861.76 1,017.86 -156.10 -15.34% 其他费用 2,785.06 3,145.24 -360.18 -11.45% 合计 21,845.71 20,253.08 1,592.63 7.86% 7、财务费用 公司本年度财务费用16,490.06万元，较上年增加4,424.78万元，增长36.67%，系公司本年新增借款、发行债券产生的利息支出增加所致。 2018年与2017年的财务费用对比如下： 单位：人民币万元 项目 2018年度 2017年度 增加额 增加率 利息支出 15,460.77 10,214.96 5,245.81 51.35% 减：利息收入 520.88 464.93 55.95 12.03% 汇兑损益 -4.88 3.96 -8.84 -223.12% 手续费及其他 648.85 844.48 -195.63 -23.17% 融资顾问费 906.19 1,466.81 -560.62 -38.22% 合计 16,490.06 12,065.28 4,424.78 36.67% 8、营业外收入 公司本年度营业外收入为11.54万元，较上年增加8.13万元，主要系子公司广东蓝盾新微安全科技有限公司参与了由广东省交通运输厅等多部门主办的2017年中国（小谷围）“互联网交通运输”创新创业大赛，荣获大赛总决赛一等奖所获得的奖金所致。 2018年和2017年营业外收入构成如下： 单位：人民币万元 项目 2018年度 2017年度 金额 计入非经常性 金额 计入非经常性损 损益金额 益金额 非流动资产报废处置利得合计 0.22 0.22 0.01 0.01 其他 11.32 11.32 3.41 3.41 合计 11.54 11.54 3.42 3.42 9、营业外支出 公司本年度营业外支出为666.92万元，较上年增加16.76万元，系本期公司非流动资产毁损报废损失的金额增加所致。 2018年和2017年营业外支出构成如下： 单位：人民币万元 2018年度 2017年度 项目 金额 计入非经常性 金额 计入非经常 损益金额 性损益金额 对外捐赠 85.00 85.00 293.52 293.52 非流动资产毁损报废损失 500.53 500.53 271.83 271.83 赔偿金、违约金及罚款支出 73.47 73.47 41.34 41.34 其他 7.93 7.93 43.47 43.47 合计 666.92 666.92 650.16 650.16 四、现金流量情况 2018年经营活动产生的现金流量净额为16,925.44万元，投资活动产生的现金流量净额为-168,049.23万元，筹资活动产生的现金流量净额96,157.11万元，现金及现金等价物增加额-54,966.62万元。 单位：人民币万元 项目 2018年度 2017年度 增加额 经营活动产生的现金流量净额 16,925.44 3,583.21 13,342.23 投资活动产生的现金流量净额 -168,049.23 -118,908.71 -49,140.52 筹资活动产生的现金流量净额 96,157.11 67,853.04 28,304.07 现金及现金等价物净增加额 -54,966.62 -47,466.16 -7,500.46 （一）经营活动产生的现金流量 公司本年度经营活动现金净流量16,925.44万元，较2017年增加13,342.23万元，主要系报告期公司经营活动现金流出较现金流入同比变动较多。 （二）投资活动产生的现金流量 公司本年度投资活动产生的现金流量净额-168,049.23万元，较2017年增加支出49,140.52万元，系公司本年购建固定资产、无形资产以及对联营企业的投资支出增加所致。 （三）筹资活动产生的现金流量 公司本年度筹资活动产生的现金流量净额为96,157.11万元，较2017年度增加28,304.07万元，系报告期内公司为了扩大经营规模，通过银行借款、发行可转债方式进行融资，导致筹资活动产生的现金流量净额较去年有所增长。 蓝盾信息安全技术股份有限公司 董事会 2019年4月29日