公司代码：600221、900945 公司简称：海航控股、海控B股 海南航空控股股份有限公司 2018年年度报告摘要 一重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席董事会会议。 4 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或 与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关 事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 二公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海航控股 600221 海南航空 B股 上海证券交易所 海控B股 900945 海航B股 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李晓峰 张大伟 办公地址 海南省海口市国兴大道7号海航大厦 海南省海口市国兴大道7号 海航大厦 电话 0898-66739961 0898-66739961 电子信箱 hhgfdshmsbgs@hnair.com hhgfdshmsbgs@hnair.com 2 报告期公司主要业务简介 ㈠公司主要业务及经营模式本公司主要从事国际、国内（含港澳）航空客货邮运输业务；与航空运输相关的服务业务；航空旅游；机上供应品，航空器材，航空地面设备及零配件的生产；候机楼服务和经营；保险兼业代理服务（限人身意外险）。其中，定期、不定期航空客、货运输是本公 司的主营业务。 ㈡行业发展现状 1、国际航空运输业概况国际航空运输协会(InternationalAirTransportAssociation，简称“IATA”)发布的2018年全球民航客运数据显示，按收入乘客公里(RPKs)计算，2018年全球民航客运需求同比增长6.5%，与2017年8%的增幅相比有所放缓但仍属健康增长态势；民航客运运力增长6.1%，满载率超过2017年创下的高点，达到创纪录的81.9%。 2、国内航空运输业概况根据民航局初步统计结果，2018年全行业完成运输总周转量1,206.4亿吨公里，旅客运输量6.1亿人次，货邮运输量738.5万吨，同比分别增长11.4%、10.9%和4.6%。根据国际货币基金组织（简称“IMF”）发布的报告，2018年全球经济增长率估算为3.7%，贸易紧张局势的升级是全球经济前景面临的主要风险。近年来中国经济增速减缓，但保持总体平稳，稳中有进的发展态势，2018年以中国为首的亚太市场依然是航空客运增长最强劲的地区，收入客公里增幅8.5%。中国目前是仅次于美国的第二大航空市场，且差距正在快速缩小。 数据来源：中国民用航空局网站、《2017年民航行业发展统计公报》 ㈢公司市场地位海航控股是中国内地唯一一家SKYTRAX五星航空公司，致力于为旅客提供全方位无缝隙的航空服务。2018年，海航控股及旗下控股子公司共运营国内外航线2,000余条，其中国内航线近1,800条（其中港澳台航线16条），涉及华北、东北、西北、中南、西南、华东和新疆等内陆所有省、区、直辖市以及台北和澳门2个地区城市；国际航线244条，航线覆盖亚洲、欧洲、北美洲和大洋洲，通航境外63个城市。海航控股专注打造国际国内高效互动的、品质型、规模化的卓越型世界级航空网络。紧密配合国家“民航强国”发展战略，在北京、广州、海口、深圳等24个城市建立航空营运基地/分公司。在全国机场吞吐量排名前二十的城市中，海航控股设 立营运基地或分公司的城市达13个。报告期内，海航控股深耕主营业务，聚焦民航客货运业务拓展，主营业务表现突出，没有发生重大变化。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1近3年的主要会计数据和财务指标 单位：千元币种：人民币 本年比上年 2018年 2017年 2016年 增减(%) 总资产 204,735,164 197,347,888 3.74 148,144,017 营业收入 67,763,934 59,903,948 13.12 40,678,130 归属于上市公司股 -3,591,429 3,322,947 -208.08 3,138,255 东的净利润 归属于上市公司股 -4,084,511 2,567,472 -259.09 2,303,889 东的扣除非经常性 损益的净利润 归属于上市公司股 53,529,706 57,616,522 -7.09 55,960,539 东的净资产 经营活动产生的现 9,224,580 12,960,134 -28.82 12,287,089 金流量净额 基本每股收益（元 -0.230 0.182 -226.37 0.210 ／股） 稀释每股收益（元 -0.230 0.182 -226.37 0.210 ／股） 加权平均净资产收 -7.67 5.91 减少13.58个百分 7.60 益率（%） 点 3.2报告期分季度的主要会计数据 单位：千元币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 16,808,845 16,132,570 19,413,946 15,408,573 归属于上市公司股东的净 1,337,660 -789,176 180,493 -4,320,406 利润 归属于上市公司股东的扣 1,214,089 -1,061,313 44,834 -4,282,121 除非经常性损益后的净利 润 经营活动产生的现金流量 -1,534,228 4,199,890 1,173,455 5,385,463 净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 4 股本及股东情况 4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位:股 截止报告期末普通股股东总数（户） 445,802 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 447,204 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 前10名股东持股情况 持 质押或冻结情况 有 有 限 售 股东名称 报告期内增 比例 条 股东 减 期末持股数量 (%) 件 股份 （全称） 数量 性质 的 状态 股 份 数 量 大新华航空有限公 0 4,089,167,580 24.33 0 质押 4,088,032,301 其他 司 海口美兰国际机场 0 862,848,902 5.13 0 质押 862,848,902 其他 有限责任公司 长江财富－浦发银 -86,061,200 738,994,665 4.40 0 无 其他 行－上海浦东发展 银行股份有限公司 海口分行 海航集团有限公司 0 593,941,394 3.53 0 质押 593,920,000 其他 长江租赁有限公司 0 517,671,098 3.08 0 质押 517,545,280 其他 中国证券金融股份 115,611,540 498,431,593 2.97 0 无 国有 有限公司 法人 招商财富－建设银 0 460,893,854 2.74 0 无 其他 行－中信信托－中 信・航源金融投资 集合资金信托计划 华福基金－兴业银 0 460,893,854 2.74 0 无 其他 行－长安国际信托 －长安信托・海航 定增1号单一资金 信托 中铁信托有限责任 0 460,893,854 2.74 0 无 其他 公司－中铁信 托・海南航空定向 增发权益投资集合 资金信托计划 中信建投基金－华 0 460,893,854 2.74 0 无 其他 夏银行－西藏信托 －西藏信托－顺景 27号单一资金信托 上述股东关联关系或一致行动的说 公司前十名无限售条件股东中大新华航空有限公司、海口美 明 兰国际机场有限责任公司、海航集团有限公司存在关联关 系。长江租赁有限公司为海航集团有限公司间接控股子公 司。 表决权恢复的优先股股东及持股数 不适用 量的说明 4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 注：上述股权结构图为截至2018年12月31日数据，本公司股东大新华航空有限公司于2019年1月7日至2019年1月8日减持9,000,000股，截至2019年4月30日大新华航空有限公司持股比例为24.28%。减持详请见公司于2019年1月8日对外披露的《关于股东所持公司部分股份被动减持的公告》（公告编号：2019-001）。 4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 注：上述股权结构图为截至2018年12月31日数据，本公司股东大新华航空有限公司于2019 年1月7日至2019年1月8日减持9,000,000股，截至2019年4月30日大新华航空有限公 司持股比例为24.28%。减持详请见公司于2019年1月8日对外披露的《关于股东所持公司 部分股份被动减持的公告》（公告编号：2019-001）。 4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况 □适用√不适用 5 公司债券情况 √适用□不适用 5.1公司债券基本情况 单位:千元币种:人民币 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 还本付息 交易场 （%） 方式 所 海南航空股份 11海航02 122071.SH 2011年5 2021年5 1,440,000 6.20 按年付息、上海证 有限公司2011 月24日 月24日 到期还本 券交易 年公司债券 所 海南航空1期 海航103 123607 2015年4 2019年1 1,000,000 7.20 按年付息、上海证 BSP票款债券 月10日 月23日 到期还本 券交易 资产支持专项 所 计划优先级资 海航104 123608 2020年1 7.55 产支持证券 月23日 海南航空2期 海航202 123908 2015年9 2020年4 1,300,000 5.80 按年付息、上海证 BSP票款债券 月17日 月23日 到期还本 券交易 资产支持专项 所 计划优先级资 海航203 123909 2020年6 6.10 产支持证券 月23日 海南航空3期 海航302 142023 2016年8 2019年9 1,300,000 5.15 按年付息、上海证 BSP票款债券 月18日 月23日 到期还本 券交易 资产支持专项 所 计划优先级资 海航303 142024 2020年11 5.80 产支持证券 月23日 2012年云南祥 12滇祥航 124102 2012 年 2019年12 700,000 7.29 按年付息、上海证 鹏航空有限责 12月14 月13日 到期还本 券交易 任公司公司债 日 所 券 云南祥鹏航空 17祥鹏01 143144 2017年6 2022年6 600,000 7.98 按年付息、上海证 有限责任公司 月16日 月20日 到期还本 券交易 公开发行2017 所 年公司债券（面 向合格投资者） （第一期） 云南祥鹏航空 15祥鹏航空 81564004 2015年3 2019年3 70,000 7.80 按年付息、中国银 有限责任公司 ABN001D 月26日 月27日 到期还本 行间市 2015年度第一 15祥鹏航空 2020年3 场交商 期资产支持票 81564005 8.20 协会 据 ABN001E 月27日 美元债券 美元债 2013年2 2020年2 4,078,776 3.62 每年付 新加坡 月7日 月7日 5 息，到期还 交易所 本 2018 年 2020年10 12.00 每半年付 10月29 息，到期还 日 月29日 本 海南航空股份 14海南航空 101456019 2014年5 2019年5 400,000 8.00 按年付息、上海清 有限公司2014 MTN001 月9日 月9日 到期还本 算所 年度第一期中 期票据 天津航空有限 16津航空 031668001 2016年1 2019年1 500,000 6.70 按年付息、中国银 责任公司2015 PPN001 月7日 月8日 到期还本 行间市 年度第三期， 津航空 年 2019年10 按年付息、场交易 2016年度第 16 031667024 2016 1,000,000 5.20 商协会 一、二期，2017 PPN002 10月19 月20日 到期还本 年度第 日 17津航空 031772019 2017年7 2020年7 1,000,000 7.82 按年付息、 PPN001 月20日 月20日 到期还本 一、二、三期非 17津航空 031790001 2017年6 2020年6 200,000 7.82 按年付息、 公开定向债务 PPN002 月26日 月26日 到期还本 融资工具 津航空 年 2020年10 按年付息、 17 031772044 2017 500,000 7.11 PPN003 10月26 月26日 到期还本 日 天津航空有限 2016年第一 16088038 2016年3 2019年3 300,000 6.30 按年付息、中国银 责任公司2015 期理财直融 月22日 月22日 到期还本 行间市 年度第二、三、 场交易 四期，2016年 商协会 度第一期理财 直融 天津航空有限 16 津 航 101669028 2016年9 2019年9 600,000 4.15 按年付息、中国银 责任公司2016 MTN002 月5日 月1日 到期一次 行间市 年度第一、二、 还本 场交易 三、四期中期票 津 航 2016年9 2019年 按年付息、商协会 据，2017年第 16 101669030 9 500,000 3.96 一期中期票据 MTN003 月23日 月21日 到期一次 还本 海南航空控股 18海航Y1 136960 2018年9 2021年9 500,000 7.60 按年付息、上海证 股份有限公司 月14日 月14日 到期一次 券交易 公开发行2018 还本 所 年可续期公司 18海航Y2 2018年9 2021年 按年付息、 债券 136956 9 800,000 7.45 月27日 月27日 到期一次 还本 18海航Y3 136946 2018 年 2021年10 1,500,000 7.45 按年付息、 10月19 月19日 到期一次 日 还本 18海航Y4 136934 2018 年 2021年11 800,000 7.35 按年付息、 11月5日 月5日 到期一次 还本 18海航Y5 136901 2018 年 2021年11 1,400,000 7.30 按年付息、 11月27 月27日 到期一次 日 还本 5.2公司债券付息兑付情况 √适用□不适用 公司每年均按时偿还到期的债券本金及利息。 5.3公司债券评级情况 √适用□不适用 公司于2011年委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对2011年公司债券的信用状况进行评级，并出具《海南航空股份有限公司2011年公司债券信用评级报告》，初始评级结果为AA+，2012年-2014年跟踪评级结果均为AA+。2015年-2017年跟踪评级结果为AAA,评级展望稳定。本报告期内上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《海南航空控股股份有限公司2011年公司债券跟踪评级报告》，“11海航02”的主体评级为AAA、展望评级为稳定、债项评级为AAA。 公司之子公司祥鹏航空2012年委托鹏元资信评估有限公司对2012年云南祥鹏航空有限责任公司公司债券的信用状况进行评级，并出具《云南祥鹏航空有限责任公司2012年7亿元公司债券信用评级报告》初始评级结果为AA+，2013年-2016年跟踪评级结果均为AA。本报告期内鹏元资信评估有限公司对“12滇祥航”公司债券的信用状况进行了跟踪分析，并出具《云南祥鹏航空有限责任公司2012年公司债券2018年跟踪信用评级报告》，跟踪评级结果维持为主体信用等级为AA,评级展望稳定。 公司之子公司祥鹏航空2017年委托联合信用评级有限公司对云南祥鹏航空有限责任公司公开发行2017年公司债券（面向合格投资者）（第一期）的信用状况进行评级，并出具《云南祥鹏航空有限责任公司公开发行2017年公司债券（面向合格投资者）信用评级报告》，初始评级结果为主体信用等级AA，债券信用等级AA,评级展望稳定。 公司于2015年委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对2014年海南航空股份有限公司第一 期中期票据的信用状况进行评级，并出具《海南航空股份有限公司2014年度第一期中期票据评级报告（2015）》，主体评级为AAA、展望评级为稳定、债项评级为AAA。本报告期内公司委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对2014年海南航空股份有限公司第一期中期票据的信用状况进行评级，并出具《海南航空控股股份有限公司2014年度第一期中期票据跟踪评级报告（2018）》，主体评级为AAA、展望评级为稳定、债项评级为AAA。 公司之子公司天津航空本报告期委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对天津航空有限责任公司2016年度第二期、第三期中期票据的信用状况进行评级，并出具《天津航空有限责任公司中期票据跟踪评级报告》，主体评级为AA+、展望评级为稳定、债项评级为AA+。 2015年公司委托联合信用评级有限公司对“海航101--104”资产支持专项计划的信用状况进行评级，并出具《海南航空1期BSP票款债权资产支持专项计划信用评级报告》，初始评级结果为AA+。2015年公司委托联合信用评级有限公司对“海航201--203”资产支持专项计划的信用状况进行评级，并出具《海南航空2期BSP票款债权资产支持专项计划信用评级报告》，初始评级结果为AAA。本报告期内公司委托联合信用评级有限公司对“海航3期BSP票款债权资产支持专项计划”进行综合分析及评估，并出具《海南航空3期BSP票款债权资产支持专项计划信用评级报告》确定海航3期01-03资产支持证券的信用等级为AAA。 5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标 √适用□不适用 主要指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减（%） 资产负债率（%） 66.42 62.52 3.90 EBITDA全部债务比 0.05 0.12 -58.33 利息保障倍数 0.05 1.87 -97.06 三经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 2018年，公司实现收入677.64亿元，同比增长13.12%。其中，实现运输收入644.82亿元，同比增长13.67%；实现辅营收入32.82亿元，同比增长3.25%；实现净利润-36.48亿元，同比下降193.98%。2018年，公司实现总周转量1,399,853万吨公里，同比增长15.06%；实现旅客运输量7,988万人，同比增长11.42%；货邮运输量达55.91万吨，增长16.66%。飞行班次达57.93万班次，增长7.49%；飞行小时达136.92万小时，增长11.19%。截至2018年12月31日，公司运营飞机共463架，机队分布情况如下表所示： 2018年12月31日 小计 自有 融资租赁 经营租赁 平均机龄 波音系列 286 90 24 172 4.8 B737-700 15 5 2 8 6.2 B737-800 223 65 22 136 5.4 B737-8 13 4 9 0.4 B787-8 10 10 4.9 B787-9 25 6 19 1.3 空客系列 98 11 11 76 3.5 A319 3 3 7.5 A320 52 2 8 42 3 A321 2 2 0.9 A330-200 13 13 6.3 A330-300 26 9 17 5 A350-900 2 2 0.2 巴工系列 79 45 14 20 6.9 E145 9 4 5 9.4 E190 50 41 9 8.5 E195 20 20 1.7 合计 463 146 49 268 5 经营数据摘要: 2018年 2017年 增加�u减少 运输能力 可用座位公里（万） 16,432,897 14,084,320 16.68% 国际 4,106,298 3,277,319 25.29% 国内 12,258,394 10,736,721 14.17% 地区 68,204 70,280 -2.95% 可用吨公里（万） 1,635,124 1,427,541 14.54% 国际 481,657 390,745 23.27% 国内 1,147,625 1,030,736 11.34% 地区 5,841 6,060 -3.61% 运输量 收入客公里（万） 13,890,870 12,122,348 14.59% 国际 3,011,201 2,461,337 22.34% 国内 10,828,330 9,608,871 12.69% 地区 51,339 52,139 -1.53% 收入货运吨公里（万） 177,782 148,011 20.11% 国际 100,855 80,126 25.87% 国内 76,678 67,664 13.32% 地区 249 220 12.96% 乘客人数（千人） 79,877 71,690 11.42% 国际 4,623 3,993 15.78% 国内 74,950 67,407 11.19% 地区 303 290 4.53% 货物及邮件（吨） 559,140 479,300 16.66% 飞行公里（万） 87,226 77,571 12.45% 轮档小时 1,369,240 1,231,388 11.19% 航班数目 579,318 538,972 7.49% 国际 28,783 25,460 13.05% 国内 548,115 511,103 7.24% 地区 2,420 2,409 0.46% 收入吨公里（万） 1,399,853 1,216,604 15.06% 载运率 客座利用率（收入客公里�u可用 84.53% 86.07% -1.54 座位公里） 国际 73.33% 75.10% -1.77 国内 88.33% 89.50% -1.17 地区 75.27% 74.19% 1.08 综合载运率（收入吨公里/可用 85.61% 85.22% 0.39 吨公里） 飞机日利用率（每架飞机每日轮 9.12 9.31 -0.19 档小时） 2 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用 （一）会计政策变更的主要内容 根据财政部《关于修订印发2018年度合并财务报表格式的通知》的相关规定，公司将变更会计政策。公司计划自2019年第一季报起执行新金融工具准则，并按照新金融工具准则的规定编制2019年1月1日以后的公司财务报表。涉及的变更如下： 金融资产分类由现行的“四分类”改为“三分类”，减少了金融资产类别。变更前，公司按照持有金融资产的意图和目的不同，将金融资产分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“持有至到期投资”、“贷款和应收款项”和“可供出售金融资产”。变更后，公司将以持有金融资产的业务模式和合同现金流量特征作为金融资产的判断依据，将金融资产分为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。同时，在准则转换日，公司可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并按照本准则第六十五条规定确认股利收入。 （二）本次会计政策变更对公司的影响 本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司2019年3月31日和2018年12月 31日资产总额、负债总额和净资产总额，以及2019年1-3月和2018年1-12月净利润未产生影响。 除上述事项外，其他由于新准则的实施而进行的会计政策变更不会对财务报表项目及金额产生影响，也无需进行追溯调整。 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 □适用√不适用