【银行 林博程/罗毅】农行、工行、中行、建行、光大纷纷公告汇金增持，银行们作为王的男人，关照不会断，护盘主力的地位难以动摇，国家队加持起来名正言顺。银行股估值再次回到相对底部，交行、农行等破净，行业对应15年PB1.02倍、PE6.5倍，安全边际充足。国改推进大背景下银行不会落下，人民币国际化下境内优质金融资产的筹码价值增强。沿着优质城商行和国企改革两条思路继续推荐宁波、北京和交行、兴业、光大、华夏等标的。

【电新环保 弓永峰】首航节能(002665):光热启动受益者，业绩持续高增长-持续给予“买入”评级。新能源光热产业“十三五”期间超预期，将带动数千亿市场，保守预计公司在手360MW光热项目未来2年带来数亿利润；传统电站空冷及总包业务稳健增长；天然气管网余压利用及污水处理业务进入高速成长期，预计2015-16年EPS分别为0.54元和1.15元，对应PE为52倍和24倍，业绩连续3年高增长（+87%），作为光热 EPC集成及核心设备供应商带来的业绩高成长性，给予16年35-40倍，目标价位40-46元，持续给予“买入”评级。

【农业 李方新】温氏集团将通过与大华农（300186）换股的方式整体登陆资本市场。公司肉鸡过去30年增长10万倍，生猪过去17年复合增速也高达42%，创造了增长的神话。公司发展模式成熟、综合技术领先、养殖成本低等优势将使其继续保持高速发展，特别是内化在公司思维中“利益共享”的理念将是公司走向伟大的核心基因。养殖股股价与猪价走势高度一致，在长周期趋势确定的情况下，反转途中都是养殖股的买入机会。吸收合并后温氏的目标价73.6~83.7元，对应大华农目标价为59.4~67.5元，给予“买入”

【电新环保 弓永峰/武云泽】华西能源（002630）宣布与新疆其亚铝电有限公司签署6×360MW超临界燃煤机组锅炉设备供货合同，总金额10.20亿元。至此今年以来传统锅炉EPC业务已在海内外斩获85亿元订单、合同，我们研判未来3年净利润复合增速可达65%。外延收购优质标的进军垃圾焚烧和脱硝领域，打造环保平台；参股自贡商业银行，稳定获取收益。预计15-17年动态PE26，19，14倍。维持“买入”评级。

【通信 康志毅】华星创业（300025）受毛利率下滑影响中报略低于预期，全年预期不变，成立并购基金外延步伐正在加快，估值低有安全边际，买入。

【机械 肖群稀/章诚】雪人股份（002639）与海航华日&天行投资达成战略合作，冷链市场拓展获得重大进展！公司产品布局不断完善，冷链物流市场开拓获得重大进展，基本面持续向好，公司停牌期间市场经历了大幅调整，补跌后建议积极布局。

【医药 姚艺/杨烨辉】天士力（600535）上半年收入62.30亿，同比增长1.99%，归属股东净利润8.30亿，同比增长11.50%，扣非后净利润8.12亿，同比增长10.20%，EPS为0.79，业绩增速有所放缓，但公司核心产品复方丹参滴丸全球三期临床试验进展顺利，预计2017年将会在美国上市，长期看，维持买入。