业绩符合预期,经营持续回升
公司发布中报:实现营业收入36.85 亿元,同比增长3.56%;归母净利润0.92 亿元,同比增长15.73%;扣非净利润0.80 万元,同比增长4.52%;符合市场预期。
战略推进顺利,经营持续回升 报告期内,公司发布“IT+”产业融合新战略,以云计算、大数据和量子通信等技术为基础,大力发展云服务、智能运维服务和量子通信服务,力图打造“数据时代的产业互联网平台企业”。公司各项业务稳步发展,签约质量、业务毛利率等经营指标明显回升,业务毛利率达18.95%,同比提高2.31 个百分点。
依托技术优势,技术服务表现抢眼 依托在数据分析和智能运维的技术优势,逐步构建技术服务新生态。报告期内,技术服务业务实现营收9.76亿元,同比增长12.44%,业务毛利率达25.80%,同比提高4 个百分点。公司成功中标中国电力科学院云服务平台;自动化运维平台Service Jet 自银行、证券、电信、政企等行业后,上半年又成功进入军工行业;自动化测试服务新签海尔集团、厦门国际银行等客户。
顺应变革需求,软件开发快速发展 报告期内,实现软件业务营收3.66亿元,同比增长16.27%,业务毛利率达30.10%,基本维持稳定。报告期内,金融软件市场销售强劲,核心系统中标7 家银行,服务总线系统中标10 家银行、智能网点系统中标10 家银行,互联网金融平台中标3 家银行;继“金税三期”管理决策平台后,涉税数据服务成功签约新疆、山西地税;成功签约江苏省省级征信平台“信用江苏”项目、柳州市公用信息平台项目等。
紧跟产业风潮,前瞻布局重点领域 推进量子技术产业化,6 月成为中国通信标准化协会(CCSA)量子通信与信息技术特设任务组的成员单位,与国科量子、科大国盾及天津滨海新区达成战略合作,在天津建设量子通信产业基地;农业领域推进“一网一库三大服务”发展框架,“三农大数据指挥舱”获得有关部门高度认可,并承建了国家级农村土地确权数据集成建库项目。
投资建议:维持盈利预测17-19 年EPS 为0.30、0.36、0.44 元,维持“增持”评级,但考虑到公司业务转型进度较慢,下调目标价至20.07 元。
风险提示 云服务、量子通信、数据业务、智能运维进展不及预期。
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