一、股市流动性跟踪――上周A股资金净流入107.0亿

一级市场：IPO融资38.3亿；

产业资本：上周重要股东净减持6.3亿,其中传媒增持1.84亿；

二级市场：上周合计流入资金151.5亿，其中，机构投资者资金流入37.0亿，杠杆资金流入178.7亿，沪深港股通资金流出2.3亿，交易费用61.9亿；

投资者情绪：上周融资交易占比10.5%（前一期10.1%），日度换手率0.9%（前一期1.0%），股指期货多/空比例72.4%（前一期69.9%），机构合计挂单卖出644.9亿（前一期卖出319.5亿）。

二、全市场流动性跟踪――“量”：货币投放及派生

基础货币投放：上周公开市场净投放2600亿；8月，广义再贷款工具合计投放基础货币2980亿；7月，央行口径新增外汇占比回笼基础货币46亿；

信用货币派生：7月，M1增速14.00%（前一期15.30%），M2增速8.90%（前一期9.20%）；新增社融14800亿（前一期12206亿），金融机构新增人民币贷款10900亿（前一期8255亿），其中，居民中长期贷款4470亿（前一期4544亿）。

三、全市场流动性跟踪――“价”：资金利率及汇率

货币市场：上周，SHIBOR隔夜利率上调5.98BP，银行间质押式回购加权利率（7天）上调44.57BP，3个月同业存单收益率下调36.01BP；7月，银行间同业拆借利率上调14.21BP；

国债市场：1年期国债收益率上调1.34BP，10年期国债收益率下调0.23BP，期限利差收窄1.57BP；

信用债市场：5年期企业债收益率下调4.97BP，信用利差收窄6.81BP；

理财市场：人民币理财产品收益率（3个月）上调3.83BP；

票据市场：长三角票据贴现率上调2.00BP，珠三角票据贴现率上调2.00BP；

外汇市场：美元兑人民币上调0.60%，人民币小幅贬值。

风险提示：流动性环境出现超预期波动。