上周市场流动性:紧,上周资金相比上上周紧,多项指标显示出资金流出,。 融资余额减少近 150 亿元,股票型 ETF 份额减少近 4 亿份,中华通净流出 52.25 亿元是近半年来流出金额最大的一周。上周市场多项指标显示出资金流出趋势,但是产业资本却通过二级市场增持了近 27 亿元,位于今年半年来高位。上周股权融资需求资金也有所降低,位于半年来低位。

上周中小盘股受追捧,大盘蓝筹股热度降低;市场波动性下降。 换手率及成交额方面,中小板、创业板、中证 1000 换手率较上上周有所提高,其中中小板指较上上周提高 8.81%,日均换手率 1.16,但成交额只上升0.75%,日均成交位 932 亿元,虽然活跃度有所上升,但还是位于 2016年以来换手率和成交额中位数的下方。大盘蓝筹股热度降低,上周中证100、上证 50、沪深 300 换手率较上上周减少,其中中证 100 日均换手率下降 9.3%,成交额减少 7.44%,是下降幅度最大的板块,尽管上周热度有所下降,但其换手率和成交额仍然位于 2016 年来中位数上方。中国波指从上上周的 18 下降到上周的 15,;基金仓位略微下降;两市跌停家数增加;大宗交易折价率提高; AH 折价指数继续上升。

上周市场偏国防军工、石油化工、传媒、电力设备等行业。 从换手率和成交额相对变化上来看, 国防军工、石油化工、传媒、电力设备换手率和成交额提高最多,其中国防军工、石油化工日均换手率比上上周增加30%以上, 传媒、电力设备日均换手率比上上周增加 20%以上。换手率和成交额较上上周下降最大的是煤炭、建材和钢铁行业,日均换手率和成交额均较上上周下降 20%以上。从换手率绝对数上来看,钢铁、家电、银行、电子元器件和通信行业成交活跃,均位于 2016 年以来日均换手率中位数上方。从融资金额上来看,除了电力设备和建材行业外,上周各行业均出现下降。其中银行上周融资净卖出 309 亿元。

本周市场表现:上周市场中小盘表现分化。 涨幅前三的指数有上证 50( 0.81%)、中证 100( 0.51%)、沪深 300( 0.13%),跌幅前三的指数有中证 1000( -1.91%)、中证 500( -1.79%)、创业板综( -1.32%)。

本周行业表现:上周行业板块涨跌互现,周期板块表现不佳。 涨幅前三的行业是食品饮料( 1.34%)、非银行金融( 1.32%)、国防军工( 0.55%) ,跌幅前三的指数是钢铁( -4.71%)、煤炭( -4.24%)、计算机( -3.55%)