大机构资金“心头好”曝光！

随着上市公司一季报披露完毕，养老基金、保险、社保基金持仓也浮出水面。

近日，银行、保险、证券三大板块不断攀升，偏爱布局“银保证”三大蓝筹板块的保险、社保基金收获颇丰。而追捧信创和人工智能概念股的养老基金，在今年这波“AI+”行情中也赚“嗨”了！

根据Choice数据统计，截至今年一季度末，社保基金持股市值较大的个股有农业银行、工商银行、中国人保、京沪高铁、交通银行等价值股；保险公司热衷布局中国人寿、平安银行、招商银行、中国联通及保利发展等蓝筹股。养老基金则积极追捧中兴通讯、正泰电器、传音控股、东山精密及昆仑万维等信创领域的成长股。

保险、社保基金偏爱“银保证”

近日，银行、保险、证券三大行业持续走高，这让偏爱“银保证”的保险、社保基金斩获颇丰。根据Choice数据统计，保险板块自4月初以来大涨超20%，创近一年来新高；银行板块近一个月来累计攀升约10%；“牛市旗手”券商板块连日来触底反弹，开始收复“失地”。

从保险、社保基金的持仓类型来看，银行、券商、保险等金融行业个股是两者的“心头好”，但两者对银行和非银金融的配置比例正好相反。

根据Choice数据统计，2023年一季度，社保基金对银行业的持仓比例高达35.63%，以期末持股市值近1500亿元“霸榜”；对非银金融的持仓比例超10%，持股市值达436亿元。然而，保险公司更加青睐非银金融，以51.06%的持仓比例遥遥领先，期末持仓总市值高达6457亿元；对银行板块的布局比例近30%，持仓市值约3760亿元。

具体来看，单只社保基金持股市值“前三强”系农业银行、工商银行、中国人保，期末持仓市值分别约731亿元、550亿元和291亿元，且均系全国社会保障基金理事会持有。同时，该基金理事会还持有京沪高铁、交通银行、方正证券、国信证券，持股市值均位列前茅。

此外，全国社保基金——三组合持有中兴通讯6224.21万股，占流通股比例1.56%，持股市值20.27亿元。此外，全国社保基金对比亚迪、紫金矿业、汇川技术等数十只涉及信创、新能源、有色等行业的成长股，期末持股市值达10亿元以上，合计布局的A股数量超600家。

从保险公司的布局来看，一季度末持有A股数量336只，其中28只个股被单家保险机构持仓市值超过100亿元。中国人寿保险（集团）公司持股中国人寿193亿股，期末持仓市值达6433亿元；中国平安保险（集团）股份有限公司持股平安银行96亿股，持仓市值约1205亿元。同时，招商银行、中国联通、贵州茅台、保利发展等个股的单家保险机构持仓市值也处于领先位置。

养老基金热捧AI

一季度，养老基金积极布局爆火的信创板块，中兴通讯、正泰电器、传音控股、东山精密及昆仑万维等成长股获重仓持有。

根据Choice数据统计，截至一季度末，单只养老基金持仓市值最高的个股为中兴通讯，持股机构为基本养老保险基金八零二组合，持股数量约4500万股，占流通股比例1.13%，以持股市值14.65亿元暂时领跑。另外，基本养老保险基金八零二组合还分别持有4652万股正泰电器、718万股传音控股，期末持仓市值仅次于中兴通讯。

另外，基本养老保险基金一二零二组合以1003万股新进昆仑万维第五大流通股东，该公司股价今年以来暴涨344%，系“AI+”游戏领域的龙头企业之一。

从持股数量变动来看，一季度华电国际、招商南油和晶科能源受单只养老基金增持较多。从机构维度分析，基本养老保险基金一五零二二组合大幅增持华电国际，持股数量6167.50万股，持仓市值3.57亿元；基本养老保险基金一二零四组合大幅增持招商南油，持股数量4296.47万股，持仓市值1.60亿元。

杭州闻基之道科技有限公司负责人闻群表示，以基金公司管理为主的养老基金，投资较为灵活、风险偏好相对较高，2023年一季度期末持仓主要分布于电子、电力设备、基础化工、医药生物等成长风格行业，一季度中较多增持了电子、传媒等信创热门赛道，以及持续调整的以电力设备为代表的新能源板块。

在闻群看来，保险公司风险偏好相对较低，期末持仓主要分布于非银金融和银行板块，但一季度在上述两大板块减持较多，而增配食品饮料、计算机、电子等板块。社保基金风险偏好更低，追求稳健收益，期末持仓主要分布于银行与非银金融行业，此外对计算机、通信等热门赛道的增持力度也居前。

编辑：张晶

来源：中国证券报·中证网 作者：刘伟杰