宜宾五粮液股份有限公司 2016 年度财务决算报告 股票代码：000858 股票简称：五粮液 2017年3月28日 宜宾五粮液股份有限公司 2016年度财务决算报告 2016年，全球各大经济体呈现复苏迹象，中国经济保持了平稳健康的发展趋势，产业结构不断优化，供给侧结构改革有力有序地推进。经济的发展和健康消费理念“理性饮酒，饮好酒”的建立使得高端白酒逐渐重获广大普通消费者的喜爱和追捧，伴随着白酒行业结构深度重构，以五粮液为代表的国内主要白酒企业已逐渐走出低迷态势，重现高端白酒风采。 报告期内，公司主动适应国家经济发展新常态，审时度势，通过实施发展战略调整、营销模式创新、生产系统改革、管理部门改革、股权结构优化等一系列改革创新举措，灵活应对市场变化，切实保障公司平稳、有序地发展。公司各项经济指标达到预期，实现“十三五”规划良好开局。 一、2016年度主要经济指标完成情况 公司《2015年度报告》中披露了2016年的经营计划：“公司2016年力争实现营业总收入不低于238亿元，较上年增长不低于10%；利润总额目标88亿元，力争较上年同期增长达10%。” 2016年经营计划的实际完成情况：2016年公司实现营业总收入245.44亿元，同比增长13.32%；实现利润总额93.37亿元，同比增长12.67%。公司2016年的实际业绩符合公司披露的经营计划。 二、2016年度财务报表审计情况 1、审计意见 公司2016年度财务报表经四川华信（集团）会计师事务所（特 殊普通合伙）审计，注册会计师刘均先生、李敏先生签字，出具了川华信审（2017）009号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见：五粮液公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了五粮液公司2016年12月31日的合并及母公司财务状况以及2016年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 2、主要财务数据和指标 经审计 2016 年度实现营业收入 245.44亿元，同比增长 13.32%；实现利润总额93.37亿元，同比增长12.67%；实现归属 于母公司所有者的净利润67.85亿元，同比增长9.85%；实现每股 收益1.787元/股，同比增长9.83%。每股经营活动产生的现金流 量净额为3.08元，同比增长74.81%。截止2016年12月31日经 审计后的资产总额为621.74亿元，较年初增长18.32%，净资产为 482.06亿元，较年初增长8.71%，归属于母公司的净资产470.77 亿元，较年初增长8.65%。 三、财务状况、经营成果和现金流量情况 1、资产情况 2016年末公司资产总额为621.74亿元，比年初525.47亿元 增加96.27亿元，增长18.32%，主要系流动资产增加所致。主要 情况如下： 流动资产增加99.07亿元，其中货币资金增加82.92亿元， 增长31.44%，主要系本年酒类经销商预付购货款增加及营业收入 增加所致；应收票据增加9.14亿元，增长10.54%，主要系本年酒 类经销商预付购货款增加所致。 非流动资产减少2.79亿元，其中长期股权投资减少1.07亿 元，下降11.90%，主要系本年公司转让宜宾五新城市建设有限公 司 49%股权减少 0.99亿元所致；在建工程减少 2.62亿元，下降 47.21%，主要系本年公司在建公司预转固同比增加所致 ；长期待 摊费用增加0.37亿元，增长42.06%，主要系全资子公司四川省宜 宾普拉斯包装材料有限公司购置模具增加所致。 2、负债情况 2016年末公司负债总额为139.69亿元，比年初82.01亿元增 加57.68亿元，增长70.32%，主要系流动负债增加所致。主要情 况如下： 流动负债增加57.20亿元，其中预收款项增加43.05亿元， 增长215.89%，主要系本年酒类经销商预付购货款增加所致；应付 账款增加11.13亿元，增长105.18%，主要系未结算采购款项增加 所致；其他应付款增加2.45亿元，增长19.12%，主要系本年尚未 支付市场支持费增加所致。 非流动负债增加0.47亿元，其中递延收益增加0.53亿元， 增长23.54%，主要系公司收到计入递延收益的政府补助0.59亿元 所致。 3、股东权益情况 2016年末公司归属于母公司所有者权益为470.77亿元，比年 初433.29亿元增加37.48亿元，增长8.65%，主要系本年实现归 属于母公司所有者权益67.85亿元，扣减当年实施每10股派8元 分红30.37亿元后，归属于母公司所有者权益增加37.48亿元。 4、经营情况 （1）营业收入较去年同期增加28.85亿元，增长13.32%，营 业成本较去年同期增加6.42亿元，增长9.63%，主要系全球各大 经济体呈现复苏迹象，中国经济保持了平稳健康的发展趋势，公司产品高品质及深化营销系统改革出成绩得以体现，公司销售规模增加所致。 （2）税金及附加较去年同期增加1.56亿元，增长8.77%，主 要系本年酒类产品销售收入增加，消费税相应增加所致；销售费用较去年同期增加11.26亿元，增长31.57%，主要系公司销售综合费（含市场开发费、形象宣传费、打造费用、职工薪酬等）投入增加所致；管理费用较去年同期增加0.15亿元，增长0.70%；财务费用较去年同期减少0.34亿元，主要系利息收入增加所致。5、现金流量情况 （1）经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加50.06亿 元，增长74.81%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加（酒 类经销商预付购货款增加及本年营业收入增加）所致； （2）投资活动产生的现金流量净额（以净流出对比）较去年同期减少2.33亿元，下降59.09%，主要系本年收回投资收到的现 金（本年收到五新城建公司股权转让款0.99亿元及对金五新饲料 公司（纳入合并范围前）减资 910 万）及取得投资收益收到的现 金（本年收到五粮液集团财务公司分红款0.36亿元）增加所致； （3）筹资活动产生的现金流量净额（以净流出对比）较去年同期增加8.39亿元，增长35.63%，主要系本年实施分红派息金额高于去年同期所致。 6、主要财务指标 （1）偿债能力指标 2016年末公司资产负债率为22.47%，流动比率为3.98，速动 比率为 3.31；2015 年末公司资产负债率为 15.61%，流动比率为 5.60，速动比率为4.51；公司具有充足的偿债能力，资产负债率 提高、流动比率和速动比率下降，主要系流动负债的增幅大于流动资产的增幅。 （2）营运能力指标 2016年公司应收账款周转率为228.68次，存货周转率为0.81 次；2015年公司应收账款周转率为188.42次，存货周转率为0.79 次；应收账款及存货周转率提高，主要系本年公司销售规模增加所致。 （3）盈利能力指标 2016年公司综合毛利率为70.2%，每股收益为1.787元/股， 加权平均净资产收益率为 15.01%；2015 年公司综合毛利率为 69.2%，每股收益为 1.627元/股，加权平均净资产收益率为 14.93%；公司在资产规模增加的情况下，加权平均净资产收益率仍然提高，公司盈利能力强。 （4）现金流量指标 2016年每股经营活动现金净流量为3.08元，去年同期为1.76 元，增加1.32元，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加（酒 类经销商预付购货款增加及本年营业收入增加）所致。 上述财务状况、经营成果及现金流量情况表明，2016年度公 司偿债能力充足，盈利能力强，每股经营活动现金净流量稳步提高。 四、2015年度利润分配实施情况 2016年6月22日经2015年度股东大会审议通过，2015年度 本公司向全体股东每10股派发现金红利8.00元（含税），总计派 发现金股利30.37亿元，该利润分配方案已执行完毕。 宜宾五粮液股份有限公司 董事会 2016年3月28日