公司代码：600067 公司简称：冠城大通 债券代码：122444 债券简称：15冠城债 冠城大通股份有限公司 600067 2018年年度报告摘要 一重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，以及本公司债券相关事项，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上 仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 林�� 个人原因 吴清池 4 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年公司合并报表实现归属于上市公司股东的净利润758,942,049.27元；2018年母公司实现净利润463,768,732.72元，计提法定盈余公积金46,376,873.27元之后，加上年初未分配利润1,865,449,151.91元，扣除实施2017年度利润分配现金分红179,053,287.00元后，2018年末可供投资者分配的利润为2,103,787,724.36元。 公司2018年度利润分配预案为：以利润分配股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派现金红利1元（含税）。本年度不实施资本公积金转增股本。 二公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 冠城大通 600067 G冠城 注：公司于2015年面向合格投资者公开发行人民币28亿元公司债券，截至报告期末存续17.65亿元。证券简称：15冠城债，证券代码：122444，上市地：上海证券交易所。 公司于2018年12月发行了2018年第一期中期票据，发行规模为人民币6亿元，简称：18冠城大通MTN001，代码101801506。 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 肖林寿 李丽珊 办公地址 福建省福州市五一北路153号正祥商 福建省福州市五一北路153号正祥商 务中心2号楼8-10层 务中心2号楼8-10层 电话 0591―83350026 0591―83350026 电子信箱 600067@gcdt.net 600067@gcdt.net 2 报告期公司主要业务简介 报告期内，公司从事的主要业务为房地产开发、漆包线生产销售及新能源锂电池生产经营等。 （一）房地产业务 房地产行业是国民经济支柱产业之一。报告期内，房地产业务是公司主要利润来源，公司房地产开发涵盖商品住宅、写字楼、商业等，产品主要以销售为主。公司秉承聚焦重点城市、稳健扩张的战略，发挥区域品牌优势和资源，重点打造“大北京、大南京”区域，以“创新人居生活”的开发理念为消费者提供宜居、乐居产品。报告期内，公司主要开发项目包括位于北京的冠城大通百旺府、位于南京的冠城大通蓝郡及冠城大通蓝湖庭项目、位于常熟的滨江铂郡及冠城大通华熙阁等项目。 （二）漆包线业务 漆包线是电磁线的一种，是具有绝缘层的导电金属电线，作为重要的电子专用材料被广泛运用于变压器、家用电器、电动工具、电机等领域，近年来随着产品创新发展逐步运用到风电、核电、新能源汽车等先进制造领域。漆包线行业是基础性的产业，在产业链中处于中间环节，其上游为铜杆产品，下游为家电、电机等工业制造业，上下游行业的变动对漆包线行业有重要影响，因此国内漆包线生产企业大部分采用的是“基准铜价+加工费”的定价方式，控制原材料价格波动风险。 特种漆包线业务是公司重要的传统产业，历史悠久、技术实力雄厚，生产规模、科技研发水平及品牌影响力均居行业前列。目前，公司拥有福州马尾、江苏淮安两个生产基地，近年来公司坚持技术和产品创新，提升产品品质，生产的漆包线产品质量国内领先，部分产品达国际先进水平。 （三）新能源业务 新能源产业是国家重点发展的战略新兴行业。为应对日益突出的燃油供求矛盾和环境污染问题，节能与新能源汽车已成为汽车产业未来的一个重要发展方向。动力电池是新能源汽车的心脏，是新能源汽车三大核心技术之一。此外，在储能领域，锂电池因具有比能量高、循环寿命长、绿色环保等优势，已成为各类先进储能产品的主要配套电源，市场前景广阔。锂电池一般由正极材料、负极材料、电解液、隔膜等材料组成。锂电池电解液添加剂是锂电池目前不可或缺的重要材料之一。 公司控股子公司福建冠城瑞闽新能源科技有限公司主要进行锂电池系列产品的设计、生产与制造，经营范围包括动力电池、充电器、电动汽车电池模组、储能电池及电源管理系统的研发、生产、销售以及对废旧电池的回收利用。冠城瑞闽以先进的锂离子动力电池为核心，配合高精度、高安全性的智能电池管理系统，通过成熟稳定的系统集成技术，致力于为客户提供一流解决方案。 另外，公司控股子公司福建创鑫科技开发有限公司及其全资子公司福建邵武创鑫新材料有限公司主要从事锂电池电解液添加剂的研发、生产和销售，目前已形成集基础研究、全电池性能测试和评价、新产品开发和中试、规模化生产和销售为一体的技术型企业，产品最终用于锂电池产品。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1近3年的主要会计数据和财务指标 单位：元币种：人民币 2018年 2017年 本年比上年 2016年 增减(%) 总资产 24,389,999,145.10 20,927,864,305.51 16.54 19,874,301,232.95 营业收入 8,108,531,920.77 6,896,172,697.62 17.58 6,129,156,477.11 归属于上市公司 758,942,049.27 595,163,952.45 27.52 321,517,130.98 股东的净利润 归属于上市公司 股东的扣除非经 737,977,309.41 436,956,153.94 68.89 259,385,471.56 常性损益的净利 润 归属于上市公司 7,837,570,759.03 7,247,526,087.13 8.14 6,816,094,872.23 股东的净资产 经营活动产生的 -779,250,619.09 -664,373,276.08 不适用 2,356,020,537.77 现金流量净额 基本每股收益（元 0.51 0.40 27.50 0.22 ／股） 稀释每股收益（元 0.51 0.40 27.50 0.22 ／股） 加权平均净资产 10.10 8.47 增加1.63个百分点 4.55 收益率（%） 3.2报告期分季度的主要会计数据 单位：元币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 1,166,883,064.62 1,866,732,078.82 1,903,967,064.41 3,170,949,712.92 归属于上市公司股 -30,228,048.29 160,385,429.10 175,162,805.42 453,621,863.04 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 -34,891,588.19 152,975,327.78 174,946,788.75 444,946,781.07 损益后的净利润 经营活动产生的现 -1,087,899,973.49 -385,529,344.59 535,231,373.69 158,947,325.30 金流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 4 股本及股东情况 4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位:股 截止报告期末普通股股东总数（户） 61,077 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 60,978 前10名股东持股情况 持有有 质押或冻结情况 股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 限售条 股东 （全称） 减 量 (%) 件的股 股份 数量 性质 份数量 状态 境内 福建丰榕投资有限 24,186,509 501,533,482 33.61 0 质押 86,800,000 非国 公司 有法 人 中信盈时资产管理 有限公司－中信盈 0 38,122,450 2.55 0 无 其他 时冠城大通员工持 股计划二期 STARLEX 0 30,389,058 2.04 0 无 境外 LIMITED 法人 中央汇金资产管理 0 29,541,700 1.98 0 无 国有 有限责任公司 法人 境内 林庄喜 -3,510,500 28,336,985 1.90 0 无 自然 人 冠城大通股份有限 公司－第1期员工 22,544,331 22,544,331 1.51 0 无 其他 持股计划 境内 李晓珍 17,709,014 20,432,103 1.37 0 无 自然 人 中国建银投资有限 0 17,195,862 1.15 0 无 国有 责任公司 法人 境内 黄信铖 8,502,163 8,512,163 0.57 0 无 自然 人 境外 郭云英 8,092,337 8,092,337 0.54 0 无 自然 人 上述股东关联关系或一致行动的 福建丰榕投资有限公司和StarlexLimited为一致行动人，公司 说明 未知其他前十名流通股股东之间是否存在关联关系或为一致 行动人。 注：（1）公司第十届董事会第十九次（临时）会议审议通过公司第一期员工持股计划延期及变更事项，延期后的第一期员工持股计划开立专用证券账户作为直接持股主体，通过大宗交易方式承接第一期员工持股计划原持股主体融信9号通过与中信证券开展股票收益互换交易所持有的公司股票，对公司股票直接持有、直接管理。公司第一期员工持股计划于2018年6月20日、6月21日根据上述决议事项进行大宗交易，现直接持有公司股票22,544,331股，占公司总股本1.51%。 （2）公司控股股东福建丰榕投资有限公司自2018年2月6日起增持公司股份，截止2019年1月31日，福建丰榕投资有限公司已增持完毕，累计共增持公司股份29,221,025股，丰榕投资目前持有公司股份数量为506,567,998股，占公司总股本的33.95%。 4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 □适用√不适用 4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况 □适用√不适用 5 公司债券情况 √适用□不适用 5.1公司债券基本情况 单位:亿元币种:人民币 债券名 简称 代码 发行日 到期日 债券 利率 还本付息方式 交易 称 余额 （%） 场所 冠城大 采用单利按年计 通股份 息，不计复利。 上海 有限公 15冠 2015年8 2020年8 每年付息一次， 证券 司2015 城债 122444 月26日 月26日 17.65 7.60 到期一次还本， 交易 年公司 最后一期利息随 所 债券 本金的兑付一起 支付 公司2015年发行的公司债券期限为5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权、发行人赎回选择权和投资者回售选择权；债券发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者。 2018年7月16日，公司发布公告，根据公司实际情况及当前市场环境，公司放弃行使赎回选择权，并上调“15冠城债”的票面利率250个基点，即在本期债券存续期内的第4年和第5年（2018年8月26日至2020年8月25日），票面利率调整为7.60%，投资者可以选择行使回售选择权，将持有的债券全部或者部分回售给本公司。经债券持有人在回售申报期（2018年7月24日至2018年7月26日）回售申报，“15冠城债”本次回售申报数量1,034,527手，回售金额1,034,527,000.00元（不含利息），剩余托管数量为1,765,473手，剩余托管金额1,765,473,000.00元。 5.2公司债券付息兑付情况 √适用□不适用 报告期内，公司按时完成公司债券第三年度（自2017年8月26日至2018年8月25日）利息支付。本次付息债权登记日为2018年8月24日，付息日为2018年8月27日（因2018年8月26日为休息日），付息对象为截至2018年8月24日上海证券交易所收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的全体“15冠城债”持有人。本次债券票面年利率为5.10%，每手“15冠城债”面值人民币1,000元，派发利息人民币51.00元（含税）。 5.3公司债券评级情况 √适用□不适用 根据监管部门和联合信用对跟踪评级的有关要求，联合信用将在本次债券存续期内，每年公司公告年报后2个月内对本次公司债券进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 报告期内，联合评级在对公司经营状况进行综合分析与评估的基础上，于2018年5月14日出具了《冠城大通股份有限公司公司债券2018年跟踪评级报告》，“15冠城债”2018年跟踪评级结果为：维持公司主体信用等级为“AA”，评级展望维持“稳定”；同时维持“15冠城债”的债项信用等级为“AA”。详见公司2018年5月16日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站上的公告。 5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标 √适用□不适用 主要指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减（%） 资产负债率（%） 62.87 60.26 2.61 EBITDA全部债务比 21.38 29.89 -8.51 利息保障倍数 4.19 5.65 -1.46 三经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入81.09亿元，同比增长17.58%；实现主营业务收入79.04亿元，同比增长17.69%；由于报告期内房地产高毛利率产品结算占比增加影响，公司2018年度实现归 属于上市公司股东的净利润7.59亿元，较上年同期增长27.52%，利润来源仍主要为房地产业务和漆包线业务。 1.1房地产业务 报告期内，受公司部分项目所在区域宏观调控及本期项目可售面积少于上年同期因素综合影响，公司房地产业务实现合同销售面积13.81万平方米，同比减少35.29%；合同销售额28.26亿元，同比减少24.44%；实现结算面积22.26万平方米，同比减少8.47%；实现主营业务收入42.60亿元，同比增加29.88%；实现净利润10.91亿元，同比增长19.50%；报告期末未结算的预收账款为21.84亿元。主要房地产项目公司经营情况如下： 北京海淀科技园建设股份有限公司，主要进行冠城大通百旺府、西北旺新村等项目开发，报告期内共实现结算面积3.61万平方米，实现主营业务收入20.77亿元，实现净利润5.33亿元。 南京万盛置业有限公司，主要进行冠城大通蓝郡、冠城大通蓝湖庭、南京NO.2018G32地块开发，报告期内共实现结算面积14.44万平方米，实现主营业务收入18.28亿元，实现净利润5.30亿元。 （1）公司目前在建或在售的主要项目及剩余土地储备情况 单位：万平方米 公司权 状 占地 总建筑 总可售 本期 累计销 本期 累计结 项目名称 益 项目位置 态 面积 面积 面积 销售 售面积 结算 算面积 面积 面积 冠城大通 南京六合区 在 蓝郡 100% 建 60.74 101.82 83.86 8.31 65.56 14.44 57.16 冠城大通 苏州黄埭镇 完 蓝湾 85% 工 7.65 25.31 20.19 0.42 18.74 0.54 18.71 冠城大通 福州鼓楼区 完 首玺 100% 工 0.54 3.59 3.3 0.13 2.78 0.14 2.78 西北旺新 北京海淀区 在 村项目 73.82% 西北旺镇 建 41.51 114.55 77.47 0 38.17 0 38.04 北京中关村 冠城大通 永丰高新技 在 百旺府 81.50% 术产业基地 建 38.62 63.83 53.66 1.77 39.39 3.61 37.80 东北侧 冠城大通 苏州浒关分 完 珑湾 100% 区 工 9.53 8.07 8.03 0.51 7.83 0.55 7.63 冠城大通 南通市崇川 完 棕榈湾 100% 区 工 15.5 48.05 45.45 0.59 35.43 2.78 34.97 冠城大通 福州海峡会 在 广场 100% 展中心东北 建 7.03 10.07 0 0 0 0 0 路西南侧 冠城大通 永泰赤壁 在 悦山郡 73% 建 15.95 30.20 25 0 0 0 0 滨江铂郡 常熟滨江新 在 51% 市区 建 6.96 25.24 18.47 1.83 1.83 0 0 冠城大通 常熟虞山镇 在 华熙阁 100% 建 4.3 12.31 8.34 0 0 0 0 冠城大通 南京六合区 在 蓝湖庭 100% 建 9.52 23.27 11.91 0 0 0 0 冠城大通 连江彬塘路 在 华玺 80% 北侧、东郡 建 3.45 12.11 7.1 0 0 0 0 华府南侧 南京 南京市六合 拟 NO.2018 34% 区 建 3.13 8.76 6.26 0 0 0 0 G32地块 合计 -- -- -- 224.43 487.18 369.04 13.56 209.73 22.05 197.09 注：①上述冠城大通蓝湖庭项目为南京NO.2017G67地块项目推广名。 ②除上述主要项目外，公司还持有常熟志诚房地产开发有限公司25%股权（开发常熟�B悦阁项目2017B-001地块）。 ③报告期内，公司新增土地储备主要为：通过受让福建美城置业有限公司80%股权新增其开发的冠城大通华玺项目地块，土地面积为3.45万平方米；公司控股公司南京万盛置业有限公司通过国有土地使用权网上挂牌出让活动成功竞得编号为NO.2018G32地块，该出让地块土地面积3.13万平方米。 ④南京NO.2018G32地块由项目公司南京冠城恒睿置业有限公司开发。2018年10月，其三方股东南京万盛置业有限公司、南京市中建盛宁地产有限公司、南京市下关城市建设开发(集团)有限公司共同增资，增资后南京万盛持有南京冠城恒睿置业有限公司股权比例由51%变更为34%，该项目仍由公司实际控制。 （2）截至报告期末，公司参与的一级土地开发项目主要如下： 项目名称 开发公司 持股比例 项目位置 项目占地面积 太阳宫D区土地一 北京太阳宫房地产开 95% 北京市朝阳区太 79.88万平方米 级开发项目 发有限公司 阳宫乡 上述太阳宫D区土地一级开发项目由于代征地拆迁等原因尚未全部完成，公司将尽快完成后续工作以达到收储条件。 1.2漆包线业务 报告期内，公司漆包线业务实现产量7.02万吨，同比增长3.08%；实现销售量6.95万吨，同比增长0.29%；受原材料铜价上涨影响，实现主营业务收入35.41亿元，同比增长5.70%；实现净利润1.05亿元，同比增长11.70%。 其中，福州漆包线生产基地，报告期内完成漆包线产量3.50万吨，同比减少0.57%；实现销售量3.49万吨，同比减少3.59%；实现主营业务收入17.84亿元，同比增长2.57%。 江苏漆包线生产基地，报告期内完成漆包线产量3.52万吨，同比增长6.99%；实现销售量3.46万吨，同比增长4.53%；实现主营业务收入17.56亿元，同比增长9.06%。 1.3新能源业务 由于当前锂电池市场竞争激烈，产品存在客户认证周期，公司目前尚未形成大额批量销售订单，2018年公司锂电池业务实现主营业务收入987.45万元，产销及收入对公司影响较小。2018年，公司锂电池电解液添加剂业务实现主营业务收入2,602.76万元。由于公司新能源业务目前尚处于起步阶段，报告期内处于亏损状态。 1.4总体财务状况分析 公司年末资产243.90亿元，比年初209.28亿元增长16.54%；年末负债153.34亿元，比年初126.11亿元增长21.60%。2018年12月31日，公司合并资产负债率为62.87%，较年初60.26%增 加2.61个百分点。报告期内，公司资产总额和负债总额均较年初有所增加，主要受本期房地产项目开发投入、新增对外投资拓展以及新增融资影响所致。 2018年12月31日，归属于上市公司股东的股东权益78.38亿元，比年初72.48亿元增加5.90亿元、增长8.14%，主要受以下几个因素综合影响：本报告期实现的归属于上市公司股东的净利润7.59亿元，相应增加净资产；本报告期实施2017年度现金分红1.79亿元，相应减少净资产。 本报告期内，公司实现营业收入81.09亿元，比上年同期68.97亿元增长17.58%。其中，漆包线业务实现营业收入36.48亿元，比上年同期34.47亿元增长5.83%，增长的主要原因是原材料铜价上涨而使销售单价较上年同期提高，从而造成销售收入增加；房地产业务实现营业收入43.57亿元，比上年同期33.64亿元增长29.52%，收入增加主要受本期结算项目综合结算单价高于上年同期影响所致。 受本年度房地产高毛利产品结算占比增长等影响，本报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加。2018年度，公司实现上市公司股东享有的净利润7.59亿元，比上年同期5.95亿元增加1.64亿元，增长27.52%。 报告期内，公司现金及现金等价物净增加9.15亿元，其中：经营活动产生的现金流量净额为-7.79亿元，主要是本年因增加土地储备而支付土地款以及本年归还Mirador酒店原股东借款综合影响所致；投资活动产生的现金流量净额为-8.31亿元，主要是下属公司冠城投资增加合伙企业权益性投资以及公司进行理财投资等因素影响所致；筹资活动产生的现金流量净额为25.15亿元，主要是本年新增金融机构贷款、发行中期票据，以及回售部分公司债、支付2017年度分红款等因素综合影响所致。 1.5经营计划完成情况 报告期内，公司实现营业收入81.09亿元，少于年初制定的100亿元计划，主要由于本年度部分地产项目推盘进度不及预期导致结算减少，以及锂电池业务销售未达预期所致。 报告期内，公司全年开复工面积为162.17万平方米，少于年初制定的210万平方米计划，主要原因为公司西北旺新村项目A3地块未全部开工；竣工面积35.01万平方米，完成年初制定的35万平方米计划。 报告期内，漆包线业务全年销量6.95万吨，略低于年初制定的7.5万吨销量计划，主要由于本年度宏观经济下行压力及漆包线下游客户需求减少所致。 报告期内，新能源全年销量0.01GWH，未完成年初制定的0.7GWH，主要由于锂电池产品存在客户认证周期，目前尚未形成大额批量销售订单。 报告期内，2018年成本费用率为70.29%，完成年初制定的低于75%计划。 1.6其他主要经营情况 报告期内，公司坚持稳健严谨的财务管理，在严峻的融资环境下，保证公司资金链的安全和较强的抗风险能力。同时，优化组织架构，加强人才培养，大力推动学习型组织的建立，利用“冠城云”网络学习平台进行线上线下并举的学习方式，不断提升员工的知识与技能。 2018年，公司继续倡导并践行“微爱冠溉”公益理念，积极响应国家精准扶贫的号召，持续关注帮扶村，落实扶贫方案，开展精准帮扶、精准脱贫，充分发挥非公企业助力精准扶贫的最大效应，为构建和谐社会贡献力量。 2 导致暂停上市的原因 □适用√不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用 公司根据财政部发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号）以及《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》的规定和要求对公司会计政策进行变更。本次会计政策的变更仅对公司财务报表有关科目的列报产生影响，不影响公司2018年度及上年同期资产总额、负债总额、股东权益及净利润。 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用□不适用 本期纳入合并范围的企业共36家，详见2018年年度报告全文第十一节财务报告附注八、九。