公司代码：600727 公司简称：鲁北化工 山东鲁北化工股份有限公司 2018年年度报告摘要 一重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席董事会会议。 4 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 由于公司前期未弥补亏损金额较大，本期净利润仍不足弥补。根据《公司章程》有关规定，2018年度公司拟不进行利润分配和资本公积转增股本。 二公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 鲁北化工 600727 ST鲁北 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张金增 蔺红波 办公地址 山东省无棣县埕口镇 山东省无棣县埕口镇 电话 0543-6451265 0543-6451265 电子信箱 lubeichem@lubeichem.com lubeichem@lubeichem.com 2 报告期公司主要业务简介 （一）公司主要业务 1、化肥业务：主要为磷酸二铵和复合肥料的生产、销售； 2、水泥业务：主要为水泥产品的生产与销售； 3、盐业业务：主要为原盐、溴素的生产与销售。 （二）公司主要经营模式 公司是山东省较大的磷复肥、复合肥和水泥生产企业，拥有30万吨磷铵、40万吨硫酸、60 万吨水泥、100万吨复肥、0.2万吨溴素、100万吨原盐生产规模。 1、采购：化肥生产主要原料为磷矿、磷矿粉、煤炭、液氨、钾肥等。磷矿石主要自贵州、湖北购进，磷矿粉主要自河北购进，采取货到付款模式；煤炭主要自神华集团预付款采购；钾肥主要自港口采购俄罗斯红钾。水泥主要原料为原煤、熟料，原煤自神华集团采购，熟料为公司磷铵生产装置副产的磷石膏废渣利用循环经济技术烧制而成。 2、生产模式：公司磷铵副产磷石膏制硫酸联产水泥装置工艺复杂，生产必须保持连续稳定长周期运行，化肥根据市场情况适时调整生产经营计划。 公司原盐生产采取长年结晶、分季扒盐生产模式。 公司溴素生产受气温和卤水供应限制，采取季节性连续生产模式。 3、销售模式：公司化肥、水泥产品主要采取经销模式，通过有实力并有一定销售渠道的经销商占领市场。以终端直销和线上网络销售为辅，向有条件的厂家和终端客户直接销售，获取部分终端市场份额。公司原盐、溴素产品主要采取直销模式销售。 （三）行业情况 1、化肥行业： 化肥是重要的农业生产资料和国家重要的战略物资，是关乎粮食安全、生态安全与资源可持续利用等国计民生的产品。我国作为农业大国，化肥行业是国民经济的基础行业，它直接与农业生产相关联，关系到国家的粮食安全。从产品结构来看，公司化肥业务属于磷复肥行业，主导产品为磷铵、复合肥料。 我国化肥产品整体产能过剩，行业处于低迷状态。受产能严重过剩、农副产品价格低、农民用肥量减少、新型肥料推广、种植结构调整、轮耕轮作、国家化肥零增长及有机肥代替化肥战略等因素影响，2018年上半年化肥产品价格持续走低。进入下半年后，受矿石、氮肥、钾肥、硫酸等大宗原材料价格大幅上涨影响，特别是中美汇率上升刺激化肥出口量的上涨，到十月化肥价格拉升200元/吨左右，涨幅超过8%。但农副产品的价格未见起色，终端客户观望态度浓厚，国内需求依旧萎靡。随着沙特、摩洛哥等国际磷肥产能陆续释放，预计2019年出口量将会减少，同时，受磷矿等原材料价格居高不下、国家环保要求日益严峻、国内需求清淡、生产成本高等影响，预计2019年磷复肥价格基本为高位盘整，低幅回落状态。化肥产品价格的变动主要是受原材料价格变化等成本支撑，整体利润基本无变化。 目前，化肥全行业开工率在40%左右，若维持目前的开工率，并以2016-2018年的平均需求和本年度市场冬季备货情况不足来看，预计2019年春季将会有400万吨左右的供需缺口。短期供 给不平衡和集中发货将形成春季需求旺季，化肥市场总体价格将以稳定为主。 同时，2018年12月24日，国务院关税税则委员会公布了《2019年关税调整方案》，全面取消化肥类产品出口关税，且受中美汇率较高影响，预计磷复肥特别是复合肥出口形势有望好于上年。 2、水泥行业： 公司主要产品水泥是建筑、公路、铁路等工程的主要应用材料。水泥产品附加值低，有效销售半径在100公里左右。受国家环保形势严峻影响，主要原料熟料的价格持续上行，加之错峰生产，供货缺口较大，致使本年度水泥价格一直呈上升趋势。特别是进入9月份后，熟料价格涨幅较大且供给困难，水泥价格一路飙升，第四季度价格涨幅超过30%。 2018年底熟料供应紧张状态有所缓解，工程量总体下行，刚需降低，水泥价格开始理性回归。公司凭借磷石膏制硫酸联产水泥的循环经济产业链专利技术优势，熟料基本为公司自身装置生产，能够保证水泥装置的正常开工。预计2019年水泥产品的生产和销售形势较好，但价格相较2018年将有一定回落。 3、原盐、溴素行业： 鲁北盐化主要产品是原盐、溴素。原盐是人们生活必需品，此外，又可作为基本的化工原料，主要用于生产纯碱、烧碱、氯酸钠、氯气、漂白粉、金属钠等。在陶瓷、医药、饲料方面也有广泛用途。溴素是重要的化工原料之一，是海洋化学工业的主要分支，由它衍生的种类繁多的无机溴化物、溴酸盐和含溴有机化合物在国民经济和科技发展中有着特殊的价值，随着我国主导工业的发展，正在渗透到各个行业和领域之中，在阻燃剂、灭火剂、制冷剂、感光材料、医药、农药、油田等行业有广泛用途。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1近3年的主要会计数据和财务指标 单位：元币种：人民币 2018年 2017年 本年比上年 2016年 增减(%) 总资产 1,887,548,853.90 1,470,911,512.88 28.33 1,494,963,322.63 营业收入 657,953,771.10 607,754,449.92 8.26 513,460,288.61 归属于上市公 94,074,793.26 78,448,509.37 19.92 30,158,407.52 司股东的净利 润 归属于上市公 103,883,277.04 91,694,161.24 13.29 30,673,746.14 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 归属于上市公 1,255,850,331.86 1,161,278,136.38 8.14 1,085,153,234.09 司股东的净资 产 经营活动产生 171,264,280.74 168,815,653.54 1.45 268,655,138.69 的现金流量净 额 基本每股收益 0.27 0.22 22.73 0.09 （元／股） 稀释每股收益 0.27 0.22 22.73 0.09 （元／股） 加权平均净资 7.78 6.98 增加0.8个百分 2.82 产收益率（%） 点 3.2报告期分季度的主要会计数据 单位：元币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 114,667,012.63 188,518,991.59 180,119,832.49 174,647,934.39 归属于上市公司股东 24,983,559.49 26,750,884.69 34,235,154.22 8,105,194.86 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 25,932,589.54 26,228,797.89 34,111,245.27 17,610,644.34 后的净利润 经营活动产生的现金 -3,001,894.02 48,827,420.15 54,221,219.35 71,217,535.26 流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 4 股本及股东情况 4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位:股 截止报告期末普通股股东总数（户） 32,032 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 31,215 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 前10名股东持股情况 持有 质押或冻结情况 有限 股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 售条 股东 （全称） 减 量 (%) 件的 股份 数量 性质 股份 状态 数量 山东鲁北企业集团总 0 107,253,904 30.56 0 质押 50,000,000 国有 公司 法人 浙商金汇信托股份有 17,509,917 17,509,917 4.99 0 无 0 其他 限公司－浙金・汇利 45号证券投资集合资 金信托计划 山东省国有资产投资 0 17,472,392 4.98 0 无 0 国有 控股有限公司 法人 山东永道投资有限公 260,000 8,482,134 2.42 0 质押 8,222,134 境内 司 非国 有法 人 杜东元 154,900 2,255,911 0.64 0 无 0 境内 自然 人 王建平 41,800 1,140,000 0.32 0 无 0 境内 自然 人 葛云莲 1,112,200 1,112,200 0.32 0 无 0 境内 自然 人 林丽群 960,000 960,000 0.27 0 无 0 境内 自然 人 陈翔 942,867 942,867 0.27 0 无 0 境内 自然 人 刘强 926,500 926,500 0.26 0 无 0 境内 自然 人 上述股东关联关系或一致行动的说 明 表决权恢复的优先股股东及持股数 量的说明 4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况 □适用√不适用 5 公司债券情况 □适用√不适用 三经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业收入65,795.38万元，与上年同期相比增加5,019.93万元，增幅为8.26%，其中主要增幅为水泥产品销售收入增长40.69%，原盐产品销售收入增长22.83%，溴素产品销售收入增长3.65%，其他类增长6.27%，而化肥销售收入有所下降，同比降幅4.78%；实现利润总额9,949.78万元，与上年同期相比增加2,104.93万元，增幅为27%；实现归属于上市公司股东的净利润9,407.48万元，与上年同期相比增加1,562.63万元，增幅达到20%。 2018年度公司持续强化创新驱动战略，不断增强优质产品的质量、工艺研究投入及管控，使得公司产品的市场竞争优势进一步释放，总体经营发展趋势较好，部分优质产品业绩表现明显，溴素、原盐、水泥等行业业绩攀升，市场进一步回暖，化肥市场受前期行业开工不足等因素影响，行情基本稳定，市场销售价格较前期有所攀升，并加上深化精细化管理，降低消耗，增强了运营效率和盈利能力，促进了本期公司整体业绩目标的增长。 2 导致暂停上市的原因 □适用√不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用 财政部于2018年度发布了《财政部关于修订印发<2018年度一般企业财务报表格式>的通知》(财会〔2018〕15号)，对一般企业财务报表格式进行了修订，公司2018年度财务报表按照修订后的财务报表格式进行编制，对公司财务状况、经营成果和现金流量不构成影响。 财政部于2017年度修订发布的新金融工具准则要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业自2019年1月1日起施行。 本次会计政策变更涉及新金融工具准则的会计政策变更和财务报表格式修订的会计政策变更，上述会计政策变更预计不会对当期财务报告产生重大影响。 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用□不适用 本公司2018年度纳入合并范围的子公司共1户，详见本附注八“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加1户，减少0户，详见本附注七“合并范围的变更”。