投资策略主题报告:"大趋势"探索之供需错配与消费变迁
供需错配下的产业升级机遇: 我国改革开放至今已 38 载,经济结构从以农业为主,到轻工业、再到重化工业大发展,现在应当已处工业化后期阶段。伴随发展而来的是居民的收入上升和财富积累,同时人口代际也在更新,消费水平和方式也在变迁,供给结构与消费结构错配问题显性化,亦是良机!
医疗健康 我国医疗资源严重匮乏, 2004―2013 年,全国医疗机构年增长率仅 1.5%,儿科医生占比不升反降――医疗供给匮乏毋庸置疑,其中又以儿科尤为突出。我们判断改善医疗供需失衡问题除了绝对供给增加以外,高效利用和精准利用医疗资源十分重要。无线医疗匹配了互联网浪潮和大健康概念,颇具想象空间;精准医疗则通过个性、高效及预防等特征切入市场。
教育 另一个供给存在大缺口的领域是教育。首先在早教上,我们推算在二胎政策及家庭教育观念变迁的推动下, 2020 年市场规模将可能达 2000 亿级别。考虑到教育的长期性和持续性,预计 K12 教育领域也将受益。其次,在人口哑铃结构日益成型的今天,劳动人口被寄予更高的期待和责任,而提高劳动生产力最可行的途径便是职业教育。
- 08-03 国内领先的宠物食品生产商
- 08-09 焊接设备业绩起飞,机器视觉亦助力公司未来发展
- 08-23 员工持股彰显信心,光伏+环保驱动业绩加速释放
- 08-30 半年度业绩低于预期,中长期发展动力不减
- 09-01 安信研究晨会在线