新点软件静待运营发力,释放利润弹性根据年报数据,上调2022、2023年盈利预测,新增2024年盈利预测,预计2022-2024年EPS分别为2.08(+0.02)、2.91(+0.18)、4.15元。维持目标价74.15元,维持“增持”。
新点软件
静待运营发力,释放利润弹性
根据年报数据,上调2022、2023年盈利预测,新增2024年盈利预测,预计2022-2024年EPS分别为2.08(+0.02)、2.91(+0.18)、4.15元。维持目标价74.15元,维持“增持”。
业绩略超快报指引,整体符合预期。
公司发布2021年年报,实现营业收入27.94亿元,同比增长31.56%,实现归母净利润5.04亿元,同比增长22.87%。业绩略微超出快报指引,整体业绩符合预期。平台运营增速亮眼。2021年公司全年平台运营实现收入4.09亿元,同比大增67.10%。公司平台运营商业模式与软件交付有显著差异,在软件平台交付后,按使用次数和使用量向平台使用者收费,且收费可重复。之所以能够实现快速增长,被客户广泛接受,原因是降低了交易主体的交易成本、为之创造额外价值。预计未来平台运营业务仍将保持快速增长,提升智慧招采业务的整体增速和盈利能力。
数字政府方向明确,静待2022利润释放。
十四五数字经济规划明确推动公司智慧政务业务的快速发展,同时平台运营业务也将快速增长,支撑公司整体收入文件增长。毛利率方面,伴随着高毛利的平台运营业务占比提升,综合毛利率有望上行。在费用端,预计公司将继续加强费用管控,费用率(包括财务费用率)也将保持下行趋势。收入端的增长叠加成本费用下行,预计2022年利润将得到充分的释放。
风险提示:政府财政资金紧张风险,政策风险
(来源:同花顺金融研究中心)
<上一篇 国家药品监管局批准替戈拉生片上市 罗欣药业商业化运营初显成效
下一篇>已是最后一篇
相关推荐
-
公司作为西藏自治区民爆企业,主营业务为民爆器材的销售(流通)、配送、工业炸药生产和爆破服务。公司自设立以来一直专注于通过自有营销网络从事工业炸药、工业雷管、工业索类等民爆器材的销售、仓储、运输。...股市公告 2022-4-14 14:28:530阅读
-
浪潮信息业绩符合预期,原材料备货充足提升抗风险能力2021年公司实现营业收入670.48亿元,同比增长6.36%。其中,国内业务同比增长14.96%,海外业务同比下滑34.88%。(1)公司实现归母净利润20.03亿元,同比增长36.57%;实现扣非归...个股 2022-4-14 13:54:140阅读
-
索菲亚21年营收破百亿,整家定制蓄势待发公司坚定推进“全渠道、多品牌、全品类”的战略布局,营收同比快速增长;利润端受成本上涨、营销费用增加叠加计提坏账损失(计提恒大集团9.09亿元减值)等影响。现金流方面,2021年经营活...个股 2022-4-14 13:46:320阅读
-
安克创新2021Q4盈利能力承压,静待原材料海运成本压力缓解下业绩修复2021Q4营收延续稳增长,看好成本压力缓解下业绩修复,维持“买入”评级2021年公司营收125.74亿元(+34.45%),归母净利润9.82亿元(+14.70%)。2021Q4实现营收41...个股 2022-4-14 13:23:260阅读
-
2022年一季度,受芯片短缺、原材料价格快速上涨及消费终端需求收缩等因素的影响,商用车产销同比分别下降29.73%和31.69%,车用柴油机行业累计销量同比下降26.96%。公司柴油发动机产销量和收入均有所下滑...股市公告 2022-4-14 13:19:570阅读