新主线爆发 A股历史要重演？

市场正在起变化。

今天上午，大消费继续走强，乳业、啤酒、白酒等板块表现活跃，中央商场迎来6连板。

去年11月大盘触底反弹，当时的反弹主力就是消费股，跑出西安饮食等大牛股。眼下，在人们议论市场没有主线、轮动飞快的时候，大消费会不会再次成为主线，带动大盘走出底部？

上午收盘，上证指数上涨0.04%，深证成指上涨0.04%，创业板指上涨0.39%。

大消费继续走强

今天上午，大消费延续反弹态势。乳业板块中，熊猫乳品、品渥食品等涨幅居前。

中锐股份、全聚德等大涨。

此外，啤酒、预制菜、美容护理等板块也都走强。

消费股大涨，主要有两方面催化因素：一是前期调整充分，有轮动需求；二是从2023年半年度业绩预告情况看，多个消费细分板块基本面出现了显著修复。财通证券表示，从利润增速角度看，消费行业业绩增速名列前茅，社服、美容护理、商贸零售、汽车等板块净利润同比增速靠前；从产业链角度看，出行/消费产业链复苏，旅游及景区、影视院线、酒店餐饮、航空机场等板块净利润实现高增长。

具体到各个板块的后市研判，红塔证券表示，白酒方面，当前处于温和复苏阶段，品牌和区域继续分化。二季度是白酒消费淡季，行业处于去库存阶段，价盘整体平稳。高端白酒中长期具备穿越周期逻辑，目前估值合理。啤酒方面，啤酒行业旺季来临，各地啤酒节频繁举办，暑期旅游、全国高温天气等因素进一步利好啤酒的动销，包材、大麦等价格呈下行趋势，啤酒高端化的趋势继续演进。乳制品方面，需求端弱复苏，成本端不断改善。原奶成本继续回落，乳品生产企业成本压力得到缓解，利润率有望改善。

粮食概念拉升

今天上午，粮食概念走强，神农科技、农发种业等多股上涨。

消息面上，据新华社报道，黑海港口农产品外运协议7月17日到期，俄罗斯总统新闻秘书德米特里·佩斯科夫当天宣布，俄罗斯将不再继续执行这一协议。

对于这件事的影响，华泰证券表示，全球玉米和小麦已整体步入增产通道，预计协议即便停止，也不至于引发粮食危机。但可能会导致乌克兰粮食出口量出现下滑，进而影响到全球玉米、小麦等农产品的贸易量，导致农产品供需出现结构性失衡，并助推粮价维持高位运行。

房地产板块上涨

今天上午，房地产板块上涨，荣盛发展、大龙地产等个股涨停。

开源证券认为，房地产板块当前的估值水平、配置比例、市场预期和行业基本面都处于较低水平，2023年下半年的政策窗口期值得关注。持续看好投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企。

来源：中国证券报·中证网作者：牛仲逸