公司代码：600188 公司简称：兖州煤业 兖州煤业股份有限公司 2016年年度报告摘要 一 重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 《兖州煤业股份有限公司2016年年度报告》已经公司第六届董事会第三十次会议审议通过， 会议应出席董事11人，实出席董事11人，全体董事出席了会议。 4 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会建议以公司2016年12月31日总股本491,201.6万股为基数，每10股派发现金红利 人民币1.20元(含税)。 二 公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上交所 兖州煤业 600188 H股 香港联交所 ― 01171 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 靳庆彬 潘述田 办公地址 中国山东省邹城市凫山南路298号兖州 中国山东省邹城市凫山南 煤业股份有限公司董事会秘书处 路298号兖州煤业股份有限 公司董事会秘书处 电话 （86 537）5382319 （86537）538 5343 电子信箱 yzc@yanzhoucoal.com.cn yzc_panst@163.com 2 报告期公司主要业务简介 （一）主要业务及经营模式 1.煤炭业务 公司是中国和澳大利亚主要的煤炭生产商和销售商之一，主要经营范围：煤炭开采、洗选加工、销售。产品主要包括动力煤、半硬焦煤、半软焦煤、喷吹煤，适用于电力、冶金及化工等行业；公司客户主要分布在日本、韩国、澳大利亚和中国的华东、华南等国家和地区。 2.煤化工业务 公司煤化工业务主要分布在中国的陕西省和内蒙古自治区；主要负责甲醇的生产与销售；甲醇产品主要销往中国的华北、华东地区的化工企业及中间贸易公司。 3.机电装备制造业务 公司机电装备制造业主要经营液压支架、掘进机、采煤机等机电装备的制造、销售、租赁与维修等。公司在巩固内部市场基础上，瞄准基础建设大发展市场需求，成功研制国产化首台套连续皮带机并成功打入隧道工程高端皮带机市场，实现了与国家部分大型央企业务对接。 4.电力及热力业务 公司拥有并经营7座电厂，总装机容量为482MW。所发电力为除一小部分自用外，其余部分通过 地方电网统一销往最终客户。公司电厂生产的热力除自用外，其余部分销往兖矿集团。 （二）行业情况说明 受全球经济增速持续疲软和中国政府供给侧结构性改革等多重因素影响，2016年能源消费结构出 现阶段性变化，煤炭供需增速下降，煤炭去产能政策取得明显成效，煤炭价格合理回归，但煤炭需求基本面并未发生明显改变，煤炭经济平稳运行尚缺乏坚实基础。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1近3年的主要会计数据和财务指标 单位：千元 币种：人民币 2016年 2015年 本年比上年 2014年 增减(%) 调整后 调整前 总资产 145,622,403 139,061,962 4.72 133,680,126 131,135,198 营业收入 101,982,213 69,007,382 47.78 65,326,133 63,922,738 归属于上市公司股 2,064,585 859,514 140.20 2,163,812 2,284,167 东的净利润 归属于上市公司股 1,489,496 218,541 581.56 1,315,992 1,315,992 东的扣除非经常性 损益的净利润 归属于上市公司股 42,023,058 39,807,679 5.57 39,430,219 39,198,678 东的净资产 经营活动产生的现 6,421,670 2,817,924 127.89 5,895,459 5,658,590 金流量净额 基本每股收益（元 0.4203 0.1748 140.45 0.44 0.46 ／股） 稀释每股收益（元 0.4203 0.1748 140.45 0.44 0.46 ／股） 加权平均净资产收 5.05 2.21 增加2.84个百 5.45 5.89 益率（%） 分点 3.2报告期分季度的主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 11,768,360 12,866,858 40,142,100 37,204,895 归属于上市公司股东的净利润 247,499 344,923 425,590 1,046,573 归属于上市公司股东的扣除非 214,244 -117,943 404,487 988,708 经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -296,898 247,110 2,205,647 4,265,811 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 4 股本及股东情况 4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位:股 截止报告期末普通股股东总数（户） 59,677 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 61,466 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 前10名股东持股情况 持有 质押或冻结情况 有限 股东名称 报告期内增 期末持股数量 比例 售条 股东 （全称） 减 (%) 件的 股份 数量 性质 股份 状态 数量 兖矿集团有限 0 2,600,000,000 52.93 0 质押 1,300,000,000 国有 公司 法人 香港中央结算 416,800 1,945,146,699 39.60 0 无 境外 （代理人）有 法人 限公司 中国证券金融 -41,611,501 60,284,438 1.23 0 无 0 国有 股份有限公司 法人 中央汇金资产 0 19,355,100 0.39 0 无 0 国有 管理有限责任 法人 公司 中国人寿保险 13,083,621 13,083,621 0.27 0 无 0 其他 股份有限公司 －分红－个人 分红－005L－ FH002沪 融通新蓝筹证 8,148,939 8,148,939 0.17 0 无 0 其他 券投资基金 中国银行股份 4,500,000 4,500,000 0.09 0 无 0 其他 有限公司－易 方达资源行业 混合型证券投 资基金 陈晓东 1,508,009 4,436,200 0.09 0 无 0 境内 自然 人 太平人寿保险 4,184,154 4,184,154 0.09 0 无 0 其他 有限公司－分 红－团险分红 海通证券股份 3,264,169 3,695,857 0.08 0 无 0 其他 有限公司－中 融中证煤炭指 数分级证券投 资基金 上述股东关联关系或一致行 兖矿集团香港子公司通过香港中央结算（代理人）有限公司持有 动的说明 本公司1.8亿股H股。除此外，其他股东的关联关系和一致行动 关系不详。 表决权恢复的优先股股东及无 持股数量的说明 4.2公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 5 公司债券情况 5.1公司债券基本情况 单位:亿元 币种:人民币 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券 利率 还本付息方式 交易场 余额 所 兖州煤业股份 12兖煤 122272 2014/3/3 2024/3/3 30.5 6.15 每年付息一次，上海证 有限公司2012 04 到期一次还本，券交易 年公司债券 最后一期利息随所 （第二期） 本金一起支付 兖州煤业股份 12兖煤 122271 2014/3/3 2019/3/3 19.5 5.92 每年付息一次，上海证 有限公司2012 03 到期一次还本，券交易 年公司债券 最后一期利息随所 （第二期） 本金一起支付 兖州煤业股份 12兖煤 122168 2012/7/23 2022/7/23 40 4.95 每年付息一次，上海证 有限公司2012 02 到期一次还本，券交易 年公司债券 最后一期利息随所 （第一期） 本金一起支付 兖州煤业股份 12兖煤 122167 2012/7/23 2017/7/23 10 4.20 每年付息一次，上海证 有限公司2012 01 到期一次还本，券交易 年公司债券 最后一期利息随所 （第一期） 本金一起支付 5.2公司债券付息兑付情况 √适用□不适用 2016年3月偿付“12兖煤03”债券年度利息1.154亿元，偿付“12兖煤04”债券年度利息1.876亿元； 2016年7月偿付“12兖煤01”债券年度利息0.420亿元，偿付“12兖煤02”债券年度利息1.980亿元。 5.3公司债券评级情况 √适用□不适用 1.2016年4月28日，大公国际资信评估有限公司根据本公司报告期情况作出如下跟踪评级：对本 公司主体长期信用等级维持AAA，评级展望维持稳定；对12兖煤01、12兖煤02、12兖煤03及 12兖煤04的信用等级均维持AAA，该等资料已于2016年5月3日刊载于上海证券交易所网站及 公司网站。 2.报告期内，兖州煤业股份有限公司2012年公司债券（第一期）和兖州煤业股份有限公司2012 年公司债券（第二期）的债项评级维持AAA，保持不变，说明债券到期不能偿付的风险极小。 5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标 √适用□不适用 主要指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减（%） 资产负债率 0.6494 0.6908 -5.99 EBITDA全部债务比 9.97 20.07 -50.32 利息保障倍数 2.21 2.07 6.91 三 经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 各业务分部经营 1.煤炭业务 （1）煤炭产量2016年本集团生产原煤6,674万吨，同比减少174万吨或2.5%；生产商品煤6,237 万吨，同比减少50万吨或0.8%。2016年本集团煤炭产量如下表： 2016年 2015年 增减 增减幅 (千吨) （千吨） （千吨） （%） 一、原煤产量 66,738 68,478 -1,740 -2.54 1.公司 34,694 36,791 -2,097 -5.70 2.山西能化① 1,608 710 898 126.48 3.菏泽能化 3,246 3,203 43 1.34 4.鄂尔多斯能化② 4,830 2,587 2,243 86.70 5.兖煤澳洲 15,754 18,137 -2,383 -13.14 6.兖煤国际 6,606 7,050 -444 -6.30 二、商品煤产量 62,365 62,869 -504 -0.80 1.公司 34,679 36,783 -2,104 -5.72 2.山西能化 1,593 693 900 129.87 3.菏泽能化 3,233 3,198 35 1.09 4.鄂尔多斯能化 4,830 2,580 2,250 87.21 5.兖煤澳洲 12,050 13,249 -1,199 -9.05 6.兖煤国际 5,980 6,366 -386 -6.06 注：①山西能化原煤及商品煤产量同比增加，主要是由于：受矿井换面影响，去年同期产量较少。 ②鄂尔多斯能化原煤及商品煤产量同比增加，主要是由于：转龙湾煤矿于2016年下半年投入 商业运营。 (2)煤炭价格与销售受国家供给侧结构性改革和煤炭行业去产能等政策因素影响，本集团煤炭销售 平均价格同比上升。2016年本集团销售煤炭7,497万吨，同比减少1,227万吨或14.1%，主要是由 于：贸易煤销量同比减少1,281万吨或47.3%。2016年本集团实现煤炭业务销售收入292.954亿元， 同比减少35.795亿元或10.9%。2016年本集团分煤种产、销情况如下表： 2016年 2015年 产量 销量 销售价格 销售收入 产量 销量 销售价格 销售收入 （千吨） （千吨） （元/吨） （千元） （千吨） （千吨） （元/吨） （千元） 一、公司 34,679 34,267 420.18 14,398,294 36,783 34,994 336.15 11,763,320 1号精煤 97 103 567.17 58,419 156 227 480.78 108,954 2号精煤 11,018 10,821 538.38 5,825,984 8,152 8,359 429.94 3,593,981 3号精煤 2,487 2,451 453.30 1,111,032 3,839 3,903 388.49 1,516,473 块煤 2,607 2,435 476.20 1,159,381 2,516 2,511 390.55 980,601 精煤小计 16,209 15,810 515.80 8,154,816 14,663 15,000 413.33 6,200,009 经筛选原煤 17,573 17,797 347.00 6,175,428 16,571 15,554 294.37 4,578,654 混煤及其他 897 660 103.07 68,050 5,549 4,440 221.76 984,657 二、山西能化 1,593 1,590 217.65 346,034 693 748 166.12 124,277 经筛选原煤 1,593 1,590 217.65 346,034 693 748 166.12 124,277 三、菏泽能化 3,233 2,799 555.65 1,555,150 3,198 2,424 403.24 977,494 2号精煤 2,541 2,545 590.09 1,501,703 1,860 1,754 486.12 852,875 经筛选原煤 494 151 256.46 38,680 221 147 216.19 31,680 混煤及其他 198 103 143.20 14,767 1,117 523 177.67 92,939 四、鄂尔多斯能化 4,830 4,116 222.61 916,167 2,580 2,328 166.14 386,813 经筛选原煤 4,830 4,116 222.61 916,167 2,580 2,328 166.14 386,813 五、兖煤澳洲 12,050 12,069 399.96 4,827,260 13,249 13,276 411.47 5,462,712 半硬焦煤 505 506 508.46 257,134 950 1,134 509.20 577,320 半软焦煤 413 425 425.15 180,844 1,176 1,404 514.01 721,462 喷吹煤 2,234 2,227 491.66 1,094,779 2,566 3,064 472.48 1,447,163 动力煤 8,898 8,911 369.69 3,294,502 8,557 7,674 354.03 2,716,767 六、兖煤国际 5,980 5,871 297.18 1,744,862 6,366 6,398 286.95 1,835,978 动力煤 5,980 5,871 297.18 1,744,862 6,366 6,398 286.95 1,835,978 七、贸易煤 ― 14,257 386.31 5,507,600 ― 27,070 455.29 12,324,311 八、本集团总计 62,365 74,969 390.77 29,295,367 62,869 87,238 376.83 32,874,904 注：2016年兖煤澳洲煤炭产销量同比下降，主要是由于：①因实施资产证券化业务，澳思达煤矿、 艾诗顿煤矿和唐纳森矿区自2016年4月1日起，不再计入兖煤澳洲产销量，影响半硬焦煤、半软 焦煤产销量同比减少；②莫拉本煤矿二期扩建项目自2016年7月正式投入商业运营，影响动力煤 产销量同比增加。 影响煤炭业务销售收入变动因素分析如下表： 煤炭销量变化影响 煤炭销售价格变化影响 （千元） （千元） 公司 -244,482 2,879,456 山西能化 139,824 81,933 菏泽能化 151,060 426,596 鄂尔多斯能化 296,923 232,431 兖煤澳洲 -496,538 -138,914 兖煤国际 -151,176 60,060 贸易煤 -5,833,263 -983,448 本集团煤炭产品销售主要集中于中国、日本、韩国和澳大利亚等市场。2016年本集团按地区分类 的煤炭销售情况如下表： 2016年 2015年 销量 销售收入 销量 销售收入 （千吨） （千元） （千吨） （千元） 一、中国 56,384 22,492,004 66,510 25,454,854 华东地区 40,709 16,965,743 54,849 20,436,465 华南地区 5,696 2,146,675 3,336 1,430,467 华北地区 8,881 2,947,771 4,043 1,297,672 其他地区 1,098 431,815 4,282 2,290,250 二、日本 2,705 1,060,157 2,509 1,160,556 三、韩国 3,328 1,443,267 4,934 2,076,141 四、澳大利亚 4,855 1,492,906 4,934 1,318,618 五、其他 7,697 2,807,033 8,351 2,864,735 六、本集团总计 74,969 29,295,367 87,238 32,874,904 本集团煤炭产品大部分销往电力、冶金和化工等行业。2016年本集团按行业分类的煤炭销售情况 如下表： 2016年 2015年 销量 销售收入 销量 销售收入 （千吨） （千元） （千吨） （千元） 一、电力 29,093 9,178,809 23,497 7,684,298 二、冶金 4,733 2,651,696 7,341 3,822,525 三、化工 10,008 4,550,614 7,990 3,628,440 四、商贸 29,986 12,510,804 42,597 15,375,419 五、其他 1,149 403,444 5,813 2,364,222 六、本集团总计 74,969 29,295,367 87,238 32,874,904 (3)煤炭销售成本2016 年本集团煤炭业务销售成本为180.031亿元，同比减少56.977亿元或 24.0%。主要是由于：①贸易煤销售成本同比减少68.428亿元；②兖煤澳洲销售成本同比减少 11.534亿元；③公司销售成本同比增加16.129亿元。 按经营主体分类的煤炭业务销售成本情况如下表： 单位 2016年 2015年 增减 增减幅（%） 公司 销售成本总额 千元 7,377,538 5,764,644 1,612,894 27.98 吨煤销售成本 元/吨 210.77 158.27 52.50 33.17 山西能化 销售成本总额 千元 206,525 116,692 89,833 76.98 吨煤销售成本 元/吨 129.90 155.98 -26.08 -16.72 菏泽能化 销售成本总额 千元 932,147 882,739 49,408 5.60 吨煤销售成本 元/吨 288.83 287.83 1.00 0.35 鄂尔多斯能化 销售成本总额 千元 535,435 262,193 273,242 104.21 吨煤销售成本 元/吨 130.10 112.62 17.48 15.52 兖煤澳洲 销售成本总额 千元 2,819,478 3,972,913 -1,153,435 -29.03 吨煤销售成本 元/吨 233.61 297.53 -63.92 -21.48 兖煤国际 销售成本总额 千元 1,325,184 1,358,315 -33,131 -2.44 吨煤销售成本 元/吨 225.70 212.29 13.41 6.32 贸易煤 销售成本总额 千元 5,412,296 12,255,123 -6,842,827 -55.84 吨煤销售成本 元/吨 379.63 452.72 -73.09 -16.14 2016年公司煤炭业务销售成本为73.775亿元，同比增加16.129亿元或28.0%；吨煤销售成本为 210.77元，同比增加52.50元或33.2%。主要是由于：①报告期内公司煤炭销量减少142万吨， 影响吨煤销售成本增加8.29元；②因本集团内部业务调整，综机设备的折旧修理费核算口径发生 变化，影响吨煤销售成本增加11.76元，该内部业务调整不增加本集团合并层面下的综机设备折 旧修理费；③2015年冲销了政府返还的环境治理保证金3.735亿元，同口径影响吨煤销售成本增 加10.26元；④报告期内使用专项储备同比减少6.481亿元，影响吨煤销售成本增加19.86元。 2016年兖煤澳洲煤炭业务销售成本为28.195亿元，同比减少11.534亿元或29.0%；吨煤销售成 本为233.61元，同比减少63.92元或21.5%。主要是由于：实施资产证券化业务和莫拉本二期项 目投产，报告期内兖煤澳洲的商品煤销售结构变化，吨煤销售成本相应变化。 2.铁路运输业务2016年公司铁路资产完成货物运量1,344万吨，同比减少255万吨或15.9%。实 现铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客户承担矿区专用铁路资产运费的货物运量实现的收入） 2.874亿元，同比减少39,956千元或12.2%。铁路运输业务成本为1.668亿元，同比减少64,001 千元或27.7%。 3.煤化工业务2016年本集团甲醇业务经营情况如下： 甲醇产量（千吨） 甲醇销量（千吨） 2016年 2015年 增减幅(%) 2016年 2015年 增减幅(%) 1.榆林能化 690 672 2.68 686 669 2.54 2.鄂尔多斯能化 951 999 -4.80 989 939 5.32 销售收入（千元） 销售成本（千元） 2016年 2015年 增减幅(%) 2016年 2015年 增减幅(%) 1.榆林能化 1,022,883 951,236 7.53 812,049 702,459 15.60 2.鄂尔多斯能化 1,422,806 1,313,512 8.32 1,015,206 804,326 26.22 4.电力业务2016年本集团电力业务经营情况如下： 发电量（万千瓦时） 售电量（万千瓦时） 2016年 2015年 增减幅(%) 2016年 2015年 增减幅(%) 1.华聚能源 91,036 96,006 -5.18 33,228 35,230 -5.68 2.榆林能化 29,229 26,581 9.96 2,243 1,222 83.55 3.菏泽能化 157,450 141,365 11.38 144,436 131,284 10.02 销售收入（千元） 销售成本（千元） 2016年 2015年 增减幅(%) 2016年 2015年 增减幅(%) 1.华聚能源 136,702 148,023 -7.65 100,310 102,595 -2.23 2.榆林能化 4,421 2,773 59.43 6,840 3,617 89.11 3.菏泽能化 431,399 447,812 -3.67 355,205 358,030 -0.79 注：榆林能化2016年售电量同比增加，主要是由于政府许可的上网销售电量增加。 5.热力业务2016年华聚能源生产热力133万蒸吨，销售热力5万蒸吨，实现销售收入12,399千 元，销售成本为5,796千元。 6.机电装备制造业务本集团机电装备制造业务经营情况如下： 销售收入（千元） 销售成本（千元） 2016年 2015年 增减幅(%) 2016年 2015年 增减幅(%) 1.液压支架 409,260 74,500 449.34 315,723 68,502 360.90 2.掘进机 5,592 2,205 153.61 3,680 1,235 197.98 3.刮板/皮带输送机 171,900 271,568 -36.70 150,500 270,080 -44.28 4.变频器、开关柜 72,348 74,421 -2.79 61,786 65,965 -6.34 注：机电装备制造业务产销量情况详情请见“业务概况”。 2 导致暂停上市的原因 □适用√不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用√不适用 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用□不适用 本集团合并财务报表范围包括兖州煤业澳大利亚有限公司、兖煤菏泽能化有限公司、兖州煤业鄂 尔多斯能化有限公司等21家二级子公司，格罗斯特煤炭有限公司等33家三级子公司及其控制的子公司。 与上年相比，本年合并财务报表范围因设立增加山东中垠国际贸易有限公司、山东兖煤物业服务 有限公司和端信投资控股（深圳）有限公司3家二级子公司，兖煤国际（新加坡）有限公司、中 垠瑞丰（香港）有限公司等9家三级子公司。 详见本附注“七、合并范围的变化”及本附注“八、在其他主体中的权益”相关内容。