后贸易协议时代的中国策略:关注产业自主化
2019 年,两个趋势性的宏观背景决定了需要重视科技产业的自主化。
第一个宏观背景是即将达成的中美贸易协议。 如果中美双方未来进一步达成协议,那么工业补贴和强制性技术转移大概率是让步较多的领域。由此中国的高科技制造产业会发生两个质的变化,都指向自主化:一是融资自主化,二是创新自主化。
第二个宏观背景是渐行渐近的技术周期。 旧技术的周期末尾、新技术周期导入的前夕,简单模仿复制已知的商业模式变得越来越难,新技术的基础创新、技术创新、硬件创新在加快,在尖端未知领域的探索上,离不开自主研发能力和迭代创新能力。
去年中兴通讯的“芯酸往事”一定程度上代表了中国高科技产业的现状――够大不够强。从做大到做强,关键的问题是:是否在技术密集型行业和产业链的高附加值阶段发生了替代?是否从价值链的下游迈向中上游?是否掌握了技术能力并能够迭代创新?
综合进口替代、价值链中高端、技术专利差距等几个维度的分析,我们可以看出中国高科技制造虽然在一些领域存在差距,但正在实现技术突破、进口替代。这些产业包括但不限于:ICT、航空、医药生物、新材料、高端装备等。
风险提示:全面技术封锁;补贴退出后的产业影响